中國央行周末發(fā)文 深化利率市場化改革

中新社北京12月28日電 (記者 魏晞)中國央行周六早間發(fā)文,，推進(jìn)存量浮動(dòng)利率貸款定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換,。這是中國深化利率市場化改革的又一舉措,。

分析指出,，這是對前期政策的一次完善，針對存量貸款,，目的是持續(xù)提高利率傳導(dǎo)效率,，推動(dòng)降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。

今年8月17日,，中國央行發(fā)布改革完善貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)形成機(jī)制公告,。簡而言之，改革后,，就是讓市場來引導(dǎo)貸款利率走向,。以商業(yè)性個(gè)人住房貸款為例，LPR改革之前,，購房貸款利率參照的是央行規(guī)定的存貸款利率,；LPR實(shí)施后，房貸利率不再由央行直接制定,，而是更為市場化,，由目前18家利率報(bào)價(jià)銀行各自報(bào)出1年期和5年期以上貸款利率后，相應(yīng)計(jì)算得出平均價(jià)LPR,，作為定價(jià)基準(zhǔn),。

今年8月20日起，LPR利率每月公布一次,；至12月20日,，1年期貸款利率已經(jīng)歷兩次“降息”，從8月20日的4.25%,，降至12月20日的4.15%,；5年期貸款利率也“降息”一次，從4.85%降至4.8%,。

中國民生銀行首席研究員溫彬表示,，隨著以LPR為定價(jià)基準(zhǔn)的新增信貸利率穩(wěn)步下移，企業(yè)綜合融資成本呈現(xiàn)下降態(tài)勢,。同時(shí),，金融機(jī)構(gòu)貸款利率市場化程度顯著增強(qiáng)，銀行定價(jià)能力與資產(chǎn)負(fù)債管理能力明顯提升,。

此次進(jìn)一步完善政策,，針對的是在2020年1月1日前已發(fā)放的、或已簽訂合同未發(fā)放的,、參考貸款基準(zhǔn)利率定價(jià)的浮動(dòng)利率貸款,。

央行12月28日稱，目前接近90%的新發(fā)放貸款已經(jīng)參考LPR定價(jià),，但存量浮動(dòng)利率貸款仍基于貸款基準(zhǔn)利率定價(jià),，不能及時(shí)反映市場利率變化，不利于保護(hù)借貸雙方的權(quán)益,。

央行提出了存量浮動(dòng)利率貸款定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換的三個(gè)原則,。

一是借款人可與銀行協(xié)商確定將定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換為LPR，或轉(zhuǎn)換為固定利率,，借款人只有一次選擇權(quán),，轉(zhuǎn)換之后不能再次轉(zhuǎn)換。已處于最后一個(gè)重定價(jià)周期的存量浮動(dòng)利率貸款可不轉(zhuǎn)換。

二是轉(zhuǎn)換工作自2020年3月1日開始,，原則上應(yīng)于2020年8月31日前完成,。

三是轉(zhuǎn)換后的貸款利率水平由雙方協(xié)商確定，其中,，為貫徹落實(shí)房地產(chǎn)市場調(diào)控要求,，存量商業(yè)性個(gè)人住房貸款在轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)的利率水平應(yīng)保持不變。

溫彬表示,，此次公告明確規(guī)定,，對存量商業(yè)性個(gè)人住房貸款在轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)的利率水平保持不變，有利于穩(wěn)定市場預(yù)期,，保持居民住房貸款利率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定,。

不過溫彬也提醒，截至2018年末,，中國個(gè)人住房貸款余額為25.75萬億元人民幣,，占金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額的18.89%，且個(gè)人住房貸款具有受眾廣,、金額小,、筆數(shù)多的特點(diǎn)，“換錨”將對銀行的合同,、系統(tǒng),、報(bào)表、人員,、風(fēng)控等多方面形成影響,，短期內(nèi)銀行內(nèi)部管理面臨考驗(yàn)。

中國央行行長易綱在上月召開的金融機(jī)構(gòu)貨幣信貸形勢分析座談會(huì)上強(qiáng)調(diào),，要發(fā)揮好貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)對貸款利率的引導(dǎo)作用,，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)變貸款定價(jià)慣性思維，真正參考貸款市場報(bào)價(jià)利率定價(jià),，促進(jìn)實(shí)際貸款利率下行,。(完)