新華社北京8月20日電 題：推進(jìn)利率市場化改革 疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制——央行,、銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人談降低實(shí)際利率水平

新華社記者李延霞 吳雨

針對如何降低實(shí)際利率水平,，緩解企業(yè)融資難融資貴問題,，20日在國新辦舉行的國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上,，人民銀行,、銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行了解答,。

改革完善LPR形成機(jī)制時(shí)機(jī)成熟

8月17日人民銀行宣布改革完善貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）形成機(jī)制,。人民銀行副行長劉國強(qiáng)表示，經(jīng)過多年來的持續(xù)推進(jìn),，我國的利率市場化改革取得重要進(jìn)展，大部分銀行已建立較完善的貸款定價(jià)模型,，自主定價(jià)能力顯著提升,，改革完善LPR形成機(jī)制的時(shí)機(jī)已經(jīng)成熟，可以說是水到渠成,。

劉國強(qiáng)表示,，目前我國的貸款利率上下限已經(jīng)放開，但仍保留存貸款基準(zhǔn)利率,，存在貸款基準(zhǔn)利率和市場利率并存的“利率雙軌”問題,，影響貨幣政策有效傳導(dǎo)，一定程度弱化銀行之間的競爭,。

他表示,，銀行發(fā)放貸款時(shí)大多仍參照貸款基準(zhǔn)利率定價(jià)，特別是個(gè)別銀行通過協(xié)同行為以貸款基準(zhǔn)利率的一定倍數(shù)設(shè)定隱性下限,，對市場利率向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)形成了阻礙,。雖然市場利率下來了，但是貸款利率的“地板”比較硬,，下降幅度相對較小,。這是目前市場利率下行明顯，但是實(shí)體經(jīng)濟(jì)感受不足的一個(gè)重要原因,，也是當(dāng)前利率市場化改革迫切需要解決的核心問題,。

“推進(jìn)貸款利率并軌，著力點(diǎn)是要培育更加市場化的利率基準(zhǔn),。LPR是由報(bào)價(jià)行報(bào)出本行最優(yōu)質(zhì)客戶貸款利率,，由人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心計(jì)算并發(fā)布的利率,，能夠更好地反映信貸市場資金的供求狀況，有利于疏通貨幣政策向貸款利率的傳導(dǎo),?！眲鴱?qiáng)說。

針對記者關(guān)于新的報(bào)價(jià)機(jī)制下,，個(gè)人房貸利率的政策會(huì)不會(huì)有所調(diào)整的問題,，劉國強(qiáng)表示，房貸利率由參考基準(zhǔn)利率變?yōu)閰⒖糒PR,，但最后出來的貸款利率水平要保持基本穩(wěn)定,。“具體怎么操作,，過幾天人民銀行將會(huì)發(fā)布關(guān)于個(gè)人住房貸款利率政策的公告,，但有一點(diǎn)是肯定的，房貸利率不下降,?！?/p>

小微企業(yè)融資綜合成本下降超1個(gè)百分點(diǎn)

針對市場關(guān)心的小微企業(yè)融資成本的問題，銀保監(jiān)會(huì)副主席周亮表示,，上半年,，小微企業(yè)融資綜合成本下降超過1個(gè)百分點(diǎn)，階段性地完成目標(biāo),。

據(jù)他介紹,，到今年上半年，全國小微企業(yè)貸款余額達(dá)35.6萬億元,，其中普惠性小微企業(yè)貸款余額10.7萬億元,，增速14.27%，比各項(xiàng)貸款增速高7.14個(gè)百分點(diǎn),。有貸款余額的戶數(shù)達(dá)到1988萬戶,，比年初增加265萬戶。

貸款成本方面,，上半年,，新發(fā)放的普惠性小微企業(yè)貸款利率6.82%，比2018年全年平均利率水平下降0.58個(gè)百分點(diǎn),。其中,，5家國有大型銀行平均利率4.87%，比2018年下降0.66個(gè)百分點(diǎn),。

“此外,，我們還通過減免一些信貸的相關(guān)費(fèi)用，比如咨詢費(fèi)等各種雜費(fèi)，使融資成本下降了0.57個(gè)百分點(diǎn),。兩者合計(jì),，小微企業(yè)融資綜合成本下降超過1個(gè)百分點(diǎn)，階段性地完成了目標(biāo),?！敝芰琳f。

他表示,，在當(dāng)前的形勢下,，LPR的實(shí)行有利于降低企業(yè)特別是民營和小微企業(yè)的融資成本。將繼續(xù)強(qiáng)化監(jiān)管考核,，推動(dòng)銀行進(jìn)一步對接民營和小微企業(yè)的有效融資需求,，提高信貸供給，降低融資成本,。

銀行需抓緊練好內(nèi)功提高定價(jià)能力

周亮表示,，采用LPR對銀行內(nèi)部管理提出了更高要求，銀行必須抓緊練好內(nèi)功,，提高市場化定價(jià)能力,。

“LPR是按照公開市場操作利率加點(diǎn)形成，而加點(diǎn)取決于銀行的業(yè)務(wù)模式,、資金成本,，對市場供求以及客戶風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的研判。因此銀行要持續(xù)加強(qiáng)信貸業(yè)務(wù)的精細(xì)化管理,，盡快完善信息系統(tǒng)和規(guī)范合同文本，切實(shí)提升市場化定價(jià)能力,?！敝芰琳f。

人民銀行貨幣政策司司長孫國峰表示,，短期內(nèi)貸款利率下降可能會(huì)對銀行的息差,、盈利有一定的影響，但從中長期來看,，銀行貸款自主定價(jià)能力提升有利于銀行可持續(xù)健康發(fā)展,。而且存款基準(zhǔn)利率將在未來較長時(shí)間內(nèi)保留，人民銀行將指導(dǎo)市場利率定價(jià)自律機(jī)制,，加強(qiáng)對存款利率的自律管理,，穩(wěn)住銀行負(fù)債端的成本，為銀行可持續(xù)發(fā)展?fàn)I造有利的條件,。

孫國峰同時(shí)強(qiáng)調(diào),，人民銀行將指導(dǎo)利率自律機(jī)制對報(bào)價(jià)行的行為進(jìn)行監(jiān)督管理，堅(jiān)決杜絕出現(xiàn)不合理報(bào)價(jià)的違規(guī)行為?！耙?yàn)閳?bào)價(jià)行報(bào)價(jià)最終產(chǎn)生一個(gè)LPR,，實(shí)際上也是提供了一種公共品，必須要進(jìn)行監(jiān)督和考核,。我們將定期對報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)質(zhì)量進(jìn)行考核,，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為將予以嚴(yán)厲處罰?！?/p>

周亮表示,，銀行要以此次改革為契機(jī)，進(jìn)一步推動(dòng)貸款方式的變革,，創(chuàng)新各種信貸模式,，特別是規(guī)范和優(yōu)化信貸的標(biāo)準(zhǔn)、流程等,，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更好的金融服務(wù),。