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滬深交易所昨發(fā)布征求意見

擬對分級基金投資者設(shè)30萬元門檻

廣州日報訊 (記者吳倩)滬深交易所昨日就分級基金業(yè)務(wù)管理指引征求意見,，據(jù)兩個交易所的征求意見稿,，將對規(guī)范分級基金市場投資者適當性管理，設(shè)立投資者30萬元證券類資產(chǎn)門檻,，指引征求意見的截止時間均為今年10月9日。下一步,，深交所將根據(jù)市場各方意見,，及時對《指引》進行完善。

據(jù)悉,，昨日發(fā)布的滬深交易所分級基金業(yè)務(wù)管理指引的征求意見稿主要依據(jù)“賣者有責,、買者自負”的理念。

首先,，《指引》完善了投資者適當性制度,，加強投資者準入管理與風險揭示。設(shè)立投資者30萬元證券類資產(chǎn)門檻,，并要求個人投資者及一般機構(gòu)投資者在開通分級基金交易及相關(guān)權(quán)限前需通過會員綜合評估并簽署《分級基金投資風險揭示書》,。

對于已持有分級基金份額的投資者，對于存量個人投資者及一般機構(gòu)投資者,，必須申請開通分級基金的子份額買入和基礎(chǔ)份額分拆的權(quán)限,。若不滿足上述投資者適當性條件，仍可自主選擇繼續(xù)持有或者賣出或者合并贖回當前持有的分級基金份額,。

《指引》還強化了風險警示措施,，提高投資者風險警示的針對性和有效性。結(jié)合分級基金在觸發(fā)下折算過程中的運作管理經(jīng)驗,，規(guī)定發(fā)生下折算的分級基金B(yǎng)類份額應(yīng)于折算基準日在基金簡稱前冠以“*”標識,；針對可能或已經(jīng)發(fā)生下折算且B類份額溢價較高的分級基金，要求基金管理人發(fā)布風險提示公告,；在折算基準日對B類份額下午增加停牌1小時,；會員應(yīng)按照交易所要求及時向投資者傳達風險提示信息。

并且,，《指引》完善了投資者教育制度,，推動基金管理人及會員履行投資者教育職責。要求基金管理人和會員充分揭示分級基金投資風險,，加強對投資者的服務(wù),，妥善處理相關(guān)矛盾糾紛。

業(yè)內(nèi)人士表示,，從降杠桿及保護中小投資者的角度出發(fā),，設(shè)立投資者門檻十分必要,，但提高投資者門檻將帶來更嚴重的流動性不足，大批分級基金可能遭遇清盤的尷尬,。