金融支持“量增價減”,，信貸投放節(jié)奏加快——

真金白銀穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)

商海春作（新華社發(fā)）

當(dāng)前，穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)已經(jīng)成為各金融機(jī)構(gòu)當(dāng)前和今后一段時期工作的重中之重,。因此,，要把握好信貸投放節(jié)奏,，與市場主體實際需求保持一致，確保信貸資金平穩(wěn)投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。一方面,，貨幣信貸支持不能斷檔，要讓金融活水直達(dá)中小企業(yè),。另一方面,，要讓金融機(jī)構(gòu)敢貸、愿貸,、能貸,，緩解小微企業(yè)融資難問題。此外,，還要加強(qiáng)信貸支持力度,，注重審核第一還款來源，豐富信用貸款產(chǎn)品體系,，提高信用貸款發(fā)放效率,。

日前，中國人民銀行聯(lián)合銀保監(jiān)會在北京召開金融支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)工作座談會,。座談會強(qiáng)調(diào),，各金融機(jī)構(gòu)要把支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)作為當(dāng)前和今后一段時期工作的重中之重。要把握好信貸投放節(jié)奏,，與市場主體實際需求保持一致,，確保信貸資金平穩(wěn)投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

座談會上透露出了哪些信號,？金融業(yè)如何進(jìn)一步穩(wěn)企業(yè)保就業(yè),？就相關(guān)話題，經(jīng)濟(jì)日報·中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者采訪了相關(guān)專家,。

貨幣信貸支持不斷檔

新冠肺炎疫情發(fā)生以來,，多項金融政策措施迅速落地，通過加大總量貨幣信貸支持，完善金融監(jiān)管政策,，引導(dǎo)貸款利率下行,，優(yōu)化信貸投向結(jié)構(gòu)，為實體經(jīng)濟(jì)提供了較為充足的支持,。

總體來看,，金融支持呈現(xiàn)“量增價減”特點。

從量上看,，今年以來用于實體經(jīng)濟(jì)的人民幣貸款累計增加10萬多億元,。廣義貨幣M2連續(xù)在兩位數(shù)運行，社會融資規(guī)模增量也明顯高于去年同期水平,。

從價格上來看,，上半年市場利率持續(xù)下行，實體經(jīng)濟(jì)融資成本明顯降低,。央行此前發(fā)布的今年一季度貨幣政策執(zhí)行報告顯示,，3月份企業(yè)貸款利率為4.82%，較2019年底下降0.3個百分點,，較2018年高點下降0.78個百分點,，降幅明顯超過同期1年期中期借貸便利（MLF）利率和貸款市場報價利率（LPR）降幅，政策利率下降的效果放大傳導(dǎo)至實體經(jīng)濟(jì),，LPR改革有效發(fā)揮了促進(jìn)貸款利率下行作用,。

央行營業(yè)管理部主任楊偉中表示，疫情對經(jīng)濟(jì)社會的影響超出預(yù)期,，市場主體完全恢復(fù)生產(chǎn)可能比原來預(yù)計的時間要長得多,、也困難得多，尤其是中小微企業(yè)受到的沖擊比較大,。因此,，需要進(jìn)一步加大政策支持來穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)，幫助中小微企業(yè)留住青山,，贏得未來,。

接下來，進(jìn)一步穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)仍需要貨幣信貸支持,。中國銀行研究院研究團(tuán)隊表示,，6月份央行推出了普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃兩項新的貨幣政策工具，目的是要讓金融活水直達(dá)中小企業(yè),。未來,，還可建立特別融資便利支持特定企業(yè)、增加特別再貸款,、擴(kuò)充合格抵押品范圍等工具以支持實體經(jīng)濟(jì),。

讓金融機(jī)構(gòu)敢貸愿貸

如何讓金融機(jī)構(gòu)敢貸,、愿貸、能貸也是座談會關(guān)注的焦點,。國務(wù)院金融委辦公室近日發(fā)布的11條金融改革措施中,，也關(guān)注到了這一問題，并提出了有針對性的措施,。其中,，《商業(yè)銀行小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管評價辦法（試行）》已經(jīng)于7月1日落地。

受疫情影響,，目前不少小微企業(yè)遭遇生存之困,。對此，中商智庫首席研究員李建軍表示,，小微企業(yè)是就業(yè)主力軍,，穩(wěn)就業(yè)就是讓小微企業(yè)平穩(wěn)經(jīng)營，因而需要小微金融發(fā)揮更大作用,。從企業(yè)融資結(jié)構(gòu)來看,，銀行貸款仍然是企業(yè)融資的“大頭”，小微企業(yè)融資中大部分也是來自銀行貸款,。因此，緩解小微企業(yè)融資難,，要抓住商業(yè)銀行這個主體,，讓銀行愿貸、敢貸,。

李建軍認(rèn)為,，金融機(jī)構(gòu)不敢貸、不愿貸,，一個重要原因就是信息不對稱,，銀行難以摸清中小微企業(yè)實際經(jīng)營情況?！跋乱徊?，要抓緊讓信息互聯(lián)互通，尤其是要加快涉企信用信息平臺建設(shè),，提高中小企業(yè)信息透明度,，解決中小企業(yè)信用缺失問題?！?/p>

在“能貸”方面,，要加快中小銀行的資本補(bǔ)充。郵儲銀行戰(zhàn)略發(fā)展部研究員婁飛鵬表示,，中小銀行面臨著資本金不足,、補(bǔ)充渠道相對較少的問題。近日，允許地方政府專項債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本金,，不僅有利于中小銀行發(fā)展,，也有利于中小銀行增加對小微企業(yè)的支持，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì),。

業(yè)內(nèi)專家表示,，商業(yè)銀行要在資本補(bǔ)充工具創(chuàng)新方面提速增效，建議加速完善永續(xù)債等相關(guān)政策,，推動更多資本補(bǔ)充工具發(fā)行,。同時，還要探索更加靈活多樣的資本補(bǔ)充工具,如轉(zhuǎn)股型一級資本債券,、轉(zhuǎn)股型二級資本債券等,使各類商業(yè)銀行可以根據(jù)自身情況,，綜合選擇合適的資本補(bǔ)充方式。

提高信用貸款支持力度

今年3月份,，湖北省宜昌市遠(yuǎn)安縣煙草零售店老板王軍（化名）一天之內(nèi)就申請到了一筆27萬元的信用貸款,。

受疫情影響，流動資金短缺,，王軍向遠(yuǎn)安農(nóng)商行提出了貸款申請,。可是,，他無抵押物也無法在短時間內(nèi)找到擔(dān)保人,，但因其持有煙草經(jīng)營許可證，遠(yuǎn)安農(nóng)商行隨即為其推薦了純信用貸款產(chǎn)品“煙商快貸”,。7月6日,，該筆貸款納入了湖北省首批“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃”支持范圍，遠(yuǎn)安農(nóng)商行獲得了10.8萬元零成本政策資金,。

“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃”是央行在6月份創(chuàng)設(shè)的兩個直達(dá)實體經(jīng)濟(jì)的貨幣政策工具之一,。

座談會提出，要加大小微企業(yè)信用貸款支持力度,，注重審核第一還款來源,，豐富信用貸款產(chǎn)品體系，提高信用貸款發(fā)放效率,。該計劃明確對地方法人銀行2020年3月1日至12月31日新發(fā)放的普惠小微信用貸款予以一定比例資金支持,，有效促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新匹配小微企業(yè)資產(chǎn)狀況的信貸產(chǎn)品，支持更多小微企業(yè)獲得免抵押擔(dān)保的信用貸款支持,，通過支持小微市場主體促進(jìn)就業(yè)基本穩(wěn)定,，助力“六穩(wěn)”“六保”,。

7月2日以來,，湖北省首批共計12.6億元“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃”開始陸續(xù)辦理,，可支持湖北省84家地方法人銀行向普惠小微企業(yè)發(fā)放信用貸款31.6億元，惠及全省近1.4萬戶小微企業(yè),、個體工商戶和小微企業(yè)主,。

在北京，7月7日央行營業(yè)管理部向3家地方法人銀行發(fā)放首批“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃”資金5.72億元,，惠及小微企業(yè),、個體工商戶和小微企業(yè)主共計3125戶，主要投向批發(fā)零售業(yè),、涉農(nóng),、制造業(yè)等勞動密集型行業(yè)，該支持計劃資金專項用于促進(jìn)轄內(nèi)法人銀行加大小微企業(yè)信用貸款投放,。

目前,，“普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃”正在逐步落地。但是,，也有觀點認(rèn)為,，當(dāng)前信用貸款發(fā)放難主要還是因為信用貸款風(fēng)險較大，各地各部門信息分散且開放不足,，缺乏完善的考核和盡職免責(zé)評價體系,、風(fēng)險控制和緩釋機(jī)制。從長期看,，加大支持各類企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的中長期信用貸款發(fā)放還須更多配套的“基礎(chǔ)設(shè)施”,。

全國人大代表、中國人民銀行武漢分行行長王玉玲在今年全國兩會期間就曾建議,，盡快建立健全各層級信用信息歸集、共享和查詢機(jī)制,，為銀行打開信用信息共享大門,，督促銀行改善風(fēng)險控制模型，提升風(fēng)險管理水平,，鼓勵各地建立信用貸款擔(dān)?；穑藙痈嘈庞觅J款發(fā)放,。與此同時,，在監(jiān)管考核評估方面，考慮增設(shè)優(yōu)化信用貸款有關(guān)指標(biāo)設(shè)置,，推動商業(yè)銀行積極發(fā)放信用貸款,，進(jìn)一步發(fā)揮銀行體系支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展功能作用。（記者 陳果靜）