立夏之日京城迎來強(qiáng)勁沙塵暴,，5日的A股也被券商資金池檢查的傳聞嗆得咳嗽不止,。

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸5日回應(yīng)相關(guān)媒體報(bào)道時(shí)表示，有關(guān)證監(jiān)局近日督導(dǎo)部分證券公司對(duì)照法規(guī)要求開展資管業(yè)務(wù)自查，是前期監(jiān)管工作的延續(xù),，并非新增要求,。

種種跡象表明,，近期,，監(jiān)管層針對(duì)券商行業(yè)的監(jiān)管不斷加碼。從重申延續(xù)券商資管業(yè)務(wù)監(jiān)管要求,，到對(duì)多家券商信披違法,、盡調(diào)核查關(guān)鍵程序缺失開出罰單，再到醞釀修改券商分類監(jiān)管規(guī)定以及對(duì)券商智能投顧業(yè)務(wù)展開現(xiàn)場(chǎng)檢查,，多項(xiàng)舉措均直指券商業(yè)務(wù)潛在風(fēng)險(xiǎn),。

風(fēng)暴天可見度降低，A股投資者們請(qǐng)系好安全帶,！

一,、 資管業(yè)務(wù)監(jiān)管延續(xù)：多次開展機(jī)構(gòu)自查及專項(xiàng)檢查

近日，有媒體報(bào)道稱,，證監(jiān)會(huì)約談了多家大型證券公司,，已明確要求清理資金池類債券產(chǎn)品。而深圳轄區(qū)的證券公司對(duì)資金池的清理擴(kuò)大到了全部資金池產(chǎn)品,，券商資管業(yè)務(wù)中資金池產(chǎn)品全面叫停,，存量也被要求限期整改。

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人鄧舸5日回應(yīng)相關(guān)媒體報(bào)道時(shí)表示,，有關(guān)證監(jiān)局近日督導(dǎo)部分證券公司對(duì)照法規(guī)要求開展資管業(yè)務(wù)自查,，是前期監(jiān)管工作的延續(xù),，并非新增要求。

鄧舸指出,，近年來,，證監(jiān)會(huì)在日常監(jiān)管中關(guān)注到，有少數(shù)證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品和基金專戶產(chǎn)品運(yùn)作上存在以上一種或多種特征,，相關(guān)操作模式背離了資產(chǎn)管理產(chǎn)品獨(dú)立運(yùn)作,、風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的基本特征，容易積累流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),，形成剛性兌付的誤導(dǎo)性信息,，實(shí)質(zhì)上損害了投資者利益。

為促進(jìn)證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范運(yùn)作,、保護(hù)投資者合法權(quán)益,、防控金融風(fēng)險(xiǎn)，去年7月,，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《 證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》(簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》),，進(jìn)一步重申證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)不得開展或參與具有資金池性質(zhì)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，列舉了具體要求,，并從實(shí)際出發(fā)明確了新老劃斷政策和過渡期安排,。

《暫行規(guī)定》發(fā)布后，為督促落實(shí)有關(guān)要求,，證監(jiān)會(huì)在日常監(jiān)管中持續(xù)、多次組織開展機(jī)構(gòu)自查及專項(xiàng)檢查,，分步,、有序規(guī)范證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)存在資金池隱患的資管業(yè)務(wù)。截至目前,，大部分涉及相關(guān)問題的證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)通過新設(shè)產(chǎn)品承接實(shí)現(xiàn)期限匹配等方式完成了規(guī)范,，相關(guān)規(guī)范行為有序進(jìn)行，未對(duì)市場(chǎng)造成影響,。近日,，有關(guān)證監(jiān)局督導(dǎo)部分證券公司對(duì)照法規(guī)要求開展資管業(yè)務(wù)自查，是前期監(jiān)管工作的延續(xù),，并非新增要求,。

鄧舸強(qiáng)調(diào)，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)堅(jiān)持劃清底線,、穩(wěn)步推進(jìn)的原則,，督促涉及相關(guān)業(yè)務(wù)隱患的證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)制定方案，逐步,、平穩(wěn)化解潛在風(fēng)險(xiǎn),，促使證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展,，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、滿足居民財(cái)富管理要求發(fā)揮應(yīng)有的作用,。

二,、 接連開出多張罰單：方正證券、西南證券被行政處罰

證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站5日發(fā)布消息,，證監(jiān)會(huì)日前對(duì)方正證券信息披露違法等4宗案件集中進(jìn)行了聽證,、復(fù)核，案件主要涉及上市公司,、控股股東,、大股東等未依法披露關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易,、重大協(xié)議等,，案件涉案主體多、鏈條長,、手法隱蔽,、持續(xù)時(shí)間久，4宗案件共涉及49個(gè)主體,，其中,，法人主體10個(gè)，自然人主體39個(gè),，罰款金額共計(jì)1,113萬元,。

就在同日晚間，西南證券公告稱,，公司及大有能源2012年定增項(xiàng)目及持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人李陽,、呂德富、梁俊收到行政處罰事先告知書：此案已由證監(jiān)會(huì)調(diào)查完畢,，公司出具的發(fā)行保薦書等文件存在重大遺漏,；出具的上市保薦書和2012年度持續(xù)督導(dǎo)報(bào)告存在重大遺漏。證監(jiān)會(huì)擬決定：責(zé)令改正,，給予警告,，沒收業(yè)務(wù)收入1000萬元，罰款2000萬元,；予李陽,、呂德富警告并處罰金30萬元；予梁俊警告并處罰金15萬元,。