林宇說(shuō)，害怕壞賬引起行業(yè)的“踩踏事件”,，雖然也算是考驗(yàn)風(fēng)控的一次行業(yè)洗牌的過(guò)程,。“可能進(jìn)入晚的企業(yè),，之前的利潤(rùn)都要收回去,。我們也可能有一部分也會(huì)回去，但還能保證一定的利潤(rùn),?！?/p>

“從大家（行業(yè)）對(duì)整個(gè)貸后表現(xiàn)的相互交流看，每家的不良（即壞賬）（平均）都提高了10到15個(gè)百分點(diǎn),，存量逾期別說(shuō)50%,，70%的都有，而且將近四成都是首逾觸發(fā)（即第一期就不還錢）,。這種情況很可怕,，由老賴引起的行業(yè)踩踏事件，不是有可能，而是正在發(fā)生,?！边@兩天私下里的行業(yè)互動(dòng)、大家相互報(bào)的數(shù)字,，都讓作為幾家現(xiàn)金貸的資金方,、某P2P平臺(tái)主管市場(chǎng)與業(yè)務(wù)合作的副總裁劉洋深感寒意。

記者看到某反欺詐公司的華北區(qū)負(fù)責(zé)人在朋友圈曬出某家資產(chǎn)管理集團(tuán)承接現(xiàn)金貸不良資產(chǎn)托管的業(yè)務(wù)消息,，有幾位現(xiàn)金貸的老板“走過(guò)路過(guò)”時(shí),，還點(diǎn)了贊。

當(dāng)被問(wèn)及是否收到這類接盤俠的行業(yè)電話時(shí),，劉洋不太愿意正面回答,。但他告訴記者，對(duì)于不良,，其合作方,、還想做下去的現(xiàn)金貸業(yè)者目前采取了如下幾種舉措：

第一種，“大不了我們就做公益了”,，趣店事件中羅敏的這句話,，現(xiàn)在確實(shí)代表了一部分從業(yè)者的心態(tài)，“但前提是你的底氣夠足,、前期的利潤(rùn)夠多”,。

第二種，“有的機(jī)構(gòu)加強(qiáng)了產(chǎn)品端的調(diào)整,，新客就不放貸了,，只放有信用記錄的熟客”。據(jù)記者了解,，這種情況確實(shí)存在,，有些現(xiàn)金貸同時(shí)連貸款超市的導(dǎo)流也停掉，只維系與老客戶長(zhǎng)期形成的借貸關(guān)系,。

第三種,，加強(qiáng)貸后的投入，從催收力度上去提高回款率,。據(jù)悉,，面對(duì)強(qiáng)大的老賴軍團(tuán),，為了高效催收,，平臺(tái)給催收員漲薪5倍，月薪達(dá)到7萬(wàn)多,，催收員則日日加班加點(diǎn),，使出渾身解數(shù)仍收效甚微。

“如果都不還錢了，你們?cè)趺崔k,？”“沒(méi)辦法,，目前就只能拿利潤(rùn)補(bǔ)窟窿，萬(wàn)幸放的總量并不大,。我們的所有交易都要交稅,，包括壞賬也要交，因?yàn)椴皇墙鹑跈C(jī)構(gòu),，沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)（免稅的）特權(quán)”,。劉洋回答完記者之后，嘆了一口氣,，趕往他的下一個(gè)會(huì)場(chǎng),。

另有一家平臺(tái)的創(chuàng)始人也擔(dān)心群體性壞賬或者共債集中爆發(fā)，“同行誰(shuí)也沒(méi)好果子吃”,?！斑@個(gè)群體本來(lái)是共債情況比較多的群體，其實(shí)在我這邊借的,，可能也在別的平臺(tái)借,，我的老用戶也有可能是別家的新用戶?！绷钟钫f(shuō),。

縮減貸款量至1/10，有平臺(tái)轉(zhuǎn)型消費(fèi)分期

“目前一天放貸的金額在幾百萬(wàn)元,，大約為之前的十分之一,。”

林宇大概算了下,，目前一天放貸的金額在幾百萬(wàn)元,，大約為之前的十分之一，“之前一天可能放六七千萬(wàn)”,。而在關(guān)于現(xiàn)金貸的規(guī)范政策出來(lái)之前,，林宇旗下平臺(tái)的費(fèi)息已經(jīng)改到年化36%了，也不是“砍頭息”的模式,。

據(jù)記者了解,，對(duì)于行業(yè)頭部的公司來(lái)說(shuō)，每日的放貸金額超過(guò)億元并不罕見(jiàn),。上市公司二三四五公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,，2016年，旗下小額現(xiàn)金貸款平臺(tái)“2345貸款王”發(fā)放貸款達(dá)411.75萬(wàn)筆,，貸款總金額為62.74億元,，同比增長(zhǎng)了2160%,，其中12月單月發(fā)放金額便達(dá)14.02億元。

“閃電借款”是掌眾金服在2014年推出的小額借款在線撮合平臺(tái),，近期宣布下調(diào)綜合費(fèi)息至年化36%以下,。按照上市公司中國(guó)信貸科技2017年中報(bào)，在上半年,，掌眾金服的注冊(cè)用戶增長(zhǎng)了769萬(wàn)人,，累計(jì)撮合交易額213億元，并圍繞閃電借款延伸出大額現(xiàn)金分期,、流量分發(fā)平臺(tái)等業(yè)務(wù),。

官網(wǎng)顯示，截至10月底,，掌眾金服累計(jì)撮合交易額超600億元,。也就是說(shuō)，6月后的四個(gè)月時(shí)間里,，掌眾金服平均每月撮合放貸金額接近100億元,。

在前期下架超過(guò)36%利率的產(chǎn)品后，某現(xiàn)金貸平臺(tái)經(jīng)歷了縮小現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)比例,、轉(zhuǎn)型做信息導(dǎo)流平臺(tái)等嘗試,，政策出臺(tái)后，又著手做更多的準(zhǔn)備,。

“準(zhǔn)確來(lái)說(shuō),，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)我們停掉了?；旧险叱鰜?lái)之后,，就馬上停掉了，大概一個(gè)月之前我們推出了消費(fèi)分期”,，這家平臺(tái)的一位負(fù)責(zé)人稱,，他們主要定位做平臺(tái)業(yè)務(wù)，為持牌的金融機(jī)構(gòu)做導(dǎo)流,，因?yàn)閯?chuàng)始人多有大型互聯(lián)網(wǎng)公司的經(jīng)驗(yàn),，也符合金融科技公司的屬性。

另外一家下調(diào)過(guò)現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)綜合費(fèi)息的公司表示,，規(guī)范現(xiàn)金貸的文件發(fā)布后,，已經(jīng)組織各個(gè)業(yè)務(wù)部門逐條梳理改善相關(guān)業(yè)務(wù)，對(duì)不符合新規(guī)的部分進(jìn)行調(diào)整完善,，加強(qiáng)息費(fèi)改革,、催收規(guī)范以及客戶篩選和信息保護(hù)。

據(jù)該公司人士介紹,，之前也已經(jīng)在消費(fèi)分期方面拓展業(yè)務(wù),，和一些大的電商公司、金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展了合作,，現(xiàn)金貸存量在貸款余額中比例并不大,。

服務(wù)商做好最壞打算，或?qū)p失千萬(wàn)

“這幾天我們算了下可能要‘打水漂’的損失沒(méi)上億,，但也是千萬(wàn)元級(jí)別的,。”

“我們的客戶中有三成是無(wú)牌照的,，如果老賴不還錢,，引發(fā)共債或行業(yè)性的‘踩踏’事件，這幾天我們算了下可能要‘打水漂’的損失沒(méi)上億,，但也是千萬(wàn)元級(jí)別的,。”張園（化名）作為某家大數(shù)據(jù)獲客及精準(zhǔn)營(yíng)銷服務(wù)商的戰(zhàn)略合規(guī)部總監(jiān),，向記者坦言《通知》出來(lái)這兩天,，他們的數(shù)據(jù)查詢業(yè)務(wù)，明顯在下降,。

存量逾期,、行業(yè)壞賬的上升，現(xiàn)金貸第三方是否會(huì)出現(xiàn)“關(guān)門潮”,？

面對(duì)這個(gè)問(wèn)題時(shí),，張園給出肯定答案?！拔覀冇行┩鞋F(xiàn)金貸客戶占到90%,，他們的日子可想而知?！背藥浊f(wàn)元的營(yíng)收損失外,，她和公司幾位高管已經(jīng)做好了最壞的打算。

細(xì)化看,，目前張園所在公司大致分成三塊數(shù)據(jù)服務(wù)業(yè)務(wù),，即與信貸、商業(yè)決策以及智能投資有關(guān)的數(shù)據(jù)查詢服務(wù),。其中與信貸相關(guān)的業(yè)務(wù)占比超過(guò)40%,，近一年來(lái)，現(xiàn)金貸客戶的服務(wù)合同,，是張園所簽最多的一類,。

“他們太好賺錢了，”張園回憶道,，“當(dāng)時(shí)有幾家規(guī)模不算太大的現(xiàn)金貸公司的老板,，說(shuō)只要放貸兩個(gè)月他們就能回本,，沒(méi)有太多技術(shù)含量。但是沒(méi)想到監(jiān)管整治方案落地會(huì)這么快,，他們連運(yùn)營(yíng)的資格都沒(méi)有拿到,。”

對(duì)于監(jiān)管整治意見(jiàn)給現(xiàn)金貸帶來(lái)的效應(yīng),，張園將其分成短期和長(zhǎng)期,。

“短期看，3到6個(gè)月吧,，行業(yè)里沒(méi)有受益者,，大家面對(duì)的情況都差不多，損失是一定的,，只能看是否超過(guò)預(yù)期,，有‘家底’的能挺過(guò)來(lái)?！?/p>

在12月1日《通知》出來(lái)的那個(gè)晚上,，張園和同事第一個(gè)動(dòng)作是把系統(tǒng)中所有客戶信息都調(diào)了出來(lái)，進(jìn)行量化分析,。對(duì)于涉及場(chǎng)景較多,，有現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)、也有信用卡代償,、消費(fèi)信貸,、抵押貸款等業(yè)務(wù)的客戶，張園認(rèn)為“其實(shí)無(wú)所謂,，因?yàn)楝F(xiàn)金貸只是他們業(yè)務(wù)中的一部分,。他們下架現(xiàn)金貸產(chǎn)品，轉(zhuǎn)做一些大額分期的產(chǎn)品,，像這類,，我們認(rèn)為沒(méi)有還款問(wèn)題?！?/p>

“影響最大的是那些無(wú)牌的機(jī)構(gòu),，特別是資金端嚴(yán)重依賴銀行、消費(fèi)金融公司,，僅幫他們做助貸,，而且手上也沒(méi)有自己參股或全資經(jīng)營(yíng)的P2P或互聯(lián)網(wǎng)小貸公司?！睆垐@統(tǒng)計(jì)這類客戶在30%左右,，雖然目前沒(méi)有明確要對(duì)現(xiàn)貸業(yè)者進(jìn)行賬款催收，但“我們已經(jīng)做好他們?nèi)筷P(guān)門,、無(wú)法結(jié)清我們的錢款的準(zhǔn)備,，我們把明年的預(yù)算也做了調(diào)整”,。

“這是最壞的打算，還能忍吧”,，頓了一下,，張園略帶沙啞地說(shuō)。

但長(zhǎng)期看,，張園認(rèn)為行業(yè)中有實(shí)力者終將浮現(xiàn),。

首先,，“接下來(lái),，你會(huì)看到一批小貸公司的增資（即注冊(cè)資本金）”，她認(rèn)為這是監(jiān)管方嚴(yán)控杠桿率的結(jié)果,。

其次,，“像P2P，我們反而認(rèn)為會(huì)迎來(lái)某種新生”,。張園解釋道,，P2P因?yàn)槭琴Y金與資產(chǎn)的閉環(huán)，資金來(lái)源于個(gè)體用戶,，本來(lái)也不受杠桿的影響,，只要提升資金端的收益率，再輔助一些營(yíng)銷的推廣活動(dòng),，更多的用戶把錢投到P2P里,，P2P的資金來(lái)源反而會(huì)增大。資產(chǎn)端方面,，如果現(xiàn)金貸收縮了,，已經(jīng)被現(xiàn)金貸市場(chǎng)激活的用戶借款需要也會(huì)轉(zhuǎn)向P2P。

張園曾做過(guò)梳理,，現(xiàn)金貸業(yè)者有幾千家,，但真正跟他們簽數(shù)據(jù)服務(wù)合同的，不到10%,，這意味著大部分的機(jī)構(gòu)是不去做精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的,。“洗牌之后生存下來(lái)的機(jī)構(gòu),，其精細(xì)運(yùn)營(yíng)的程度,、風(fēng)控的能力而論，都是絕對(duì)的強(qiáng)者,?！?/p>