在近日舉辦的一個論壇上,，銀監(jiān)會國有重點金融機構(gòu)監(jiān)管會主席于學軍表示,，“中國銀行業(yè)已面臨自2004年國有銀行核銷處置不良資產(chǎn),、改革上市以來最嚴峻的經(jīng)營壓力”,。他分析稱,，造成銀行業(yè)經(jīng)營困難最重要的原因是，經(jīng)濟持續(xù)下行壓力日漸增大,。

對當前我國銀行業(yè)現(xiàn)狀的認識,，于學軍是極具憂患意識的。最近幾年,，我國銀行業(yè)的不良貸款率和不良貸款余額幾乎是連連攀升,，截至今年5月末，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)的不良貸款率已經(jīng)高達2.15%,，不良貸款余額則更是已經(jīng)超過2萬億元,。

橫向?qū)Ρ葋砜矗瑖H上公認的不良貸款率警戒線是10%,、正常水平在5%以下,，而我國銀行業(yè)的不良貸款率當前才2.15%，貌似并不嚴重,。但是,，一者,，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款率大幅上升的勢頭值得警惕。短短兩年半時間,，不良貸款率上升幅度逾40%,、不良貸款余額上升幅度近70%，照此速度,，不出五年,，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款率將超過5%；二者,，我國貸款是按五級風險劃分的,，分別為正常、關(guān)注,、次級,、可疑和損失（后三類歸為“不良貸款”），其中處于“正?！焙汀安涣肌敝g的關(guān)注類貸款率已經(jīng)高達4.69%,，關(guān)注類貸款率超高的比例，必將持續(xù)對我國銀行業(yè)金融機構(gòu)的不良貸款率造成壓力,。

此外,，還有一個重要因素值得我們關(guān)注，考慮到最近一年半我國地方債發(fā)行規(guī)模高達7.3萬億元,，這其中有相當一部分是用于置換地方政府的銀行貸款和利息，這客觀上已經(jīng)大幅降低了我國銀行業(yè)金融機構(gòu)的不良貸款率和不良貸款余額,。若非如此,，那么當前我國銀行業(yè)金融機構(gòu)的不良貸款率或許已經(jīng)達到5%以上的非正常水平，不良貸款余額或許更是已經(jīng)高達5萬億元以上,。

在地方債置換對不良貸款本已“人為壓縮”之下,，我國不良貸款仍然表現(xiàn)出的持續(xù)“雙升”態(tài)勢，已經(jīng)對我們敲響了金融系統(tǒng)安全的警鐘,，并且極有必要圍繞風控這一核心進行深刻反思,，而不能把銀行不良率上升完全歸罪于“經(jīng)濟下行”。

不可否認,，持續(xù)的經(jīng)濟下行確實導致了實體經(jīng)濟償債能力的下降,，這客觀上加速了我國銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款的持續(xù)雙升。但是,，從金融風控的角度看,，經(jīng)濟下行充其量僅是銀行不良率上升的必要條件、而非核心根源,，這是因為,，經(jīng)濟增長永遠存在周期性,，而好的金融風控原則，本身就應該具備逆周期性,，以平抑經(jīng)濟增長周期所可能帶來的系統(tǒng)風險,。

其實，我國銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款的持續(xù)雙升,，關(guān)鍵是與我國銀行業(yè)習慣的體制性軟約束有關(guān),。國資背景的商業(yè)銀行普遍認為，貸款給大企業(yè)風險小,、貸款給國有企業(yè)更是不用去承擔最終風險,。可以說,，這一體制性軟約束,，直接導致了我國銀行業(yè)金融機構(gòu)不良貸款的持續(xù)“雙升”，且難以找到根本性的抑制之道,。

就當下而言,，欲從根本上扭轉(zhuǎn)不良貸款持續(xù)“雙升”的勢頭，除了監(jiān)管部門有必要持續(xù)強化商業(yè)銀行的風控意識外,，更為重要的是,，應進一步放寬我們銀行業(yè)的準入門檻。使非國有資本,、尤其是民資更大規(guī)模地介入到我國銀行業(yè),，如此，不僅可以倒逼傳統(tǒng)銀行業(yè)的創(chuàng)新加速,，更可逐漸打破國資背景商業(yè)銀行信貸的體制性軟約束,。