法定數(shù)字貨幣離我們有多遠

央行辟謠未發(fā)行法定數(shù)字貨幣也未授權任何資產交易平臺進行交易

● 法定數(shù)字貨幣是法定貨幣在數(shù)字世界的延伸和表現(xiàn),，是一種新的貨幣形態(tài),，可以不依賴于銀行賬戶存在

● 如果有發(fā)行數(shù)字貨幣的構想,，那就需要從主體角度對制作假幣的行為進行界定。比如,，規(guī)定除中國人民銀行以外的主體制作數(shù)字貨幣電子數(shù)據(jù)的行為均構成偽造數(shù)字貨幣,，對中國人民銀行制作、發(fā)行的數(shù)字貨幣電子數(shù)據(jù)進行篡改的行為均構成變造數(shù)字貨幣

□ 本報記者 　杜 曉

□ 本報實習生 鄧清月

近日,，中國人民銀行發(fā)布《關于冒用人民銀行名義發(fā)行或推廣法定數(shù)字貨幣情況的公告》稱,，“人民銀行未發(fā)行法定數(shù)字貨幣(DC/EP)，也未授權任何資產交易平臺進行交易,。人民銀行從2014年開始研究法定數(shù)字貨幣,，目前仍處于研究測試過程中。市場上交易‘DC/EP’或‘DCEP’均非法定數(shù)字貨幣,，網傳法定數(shù)字貨幣推出時間均為不準確信息?！薄澳壳熬W傳所謂法定數(shù)字貨幣發(fā)行,，以及個別機構冒用人民銀行名義推出‘DC/EP’或‘DCEP’在資產交易平臺上進行交易的行為，可能涉及詐騙和傳銷,，請廣大公眾提高風險意識,，不偏信輕信，防范利益受損,?！?/p>

這并非央行第一次就數(shù)字貨幣相關謠言出面澄清。

11月初,，曾有網絡傳言稱,，央行數(shù)字貨幣工作組在上海會晤了相關區(qū)塊鏈公司負責人，這些公司有可能參與到央行數(shù)字貨幣的第一批入鏈數(shù)據(jù),。央行就此傳言予以否認,。

隨著社會經濟、科學技術發(fā)展,，數(shù)字貨幣日益受到關注,，也帶給人們很大的想象空間。對此,，《法制日報》記者采訪了業(yè)內有關專家,。

數(shù)字貨幣未雨綢繆

跨境支付潛力很大

據(jù)中國政法大學金融法研究中心主任劉少軍介紹，法定數(shù)字貨幣是法定貨幣在數(shù)字世界的延伸和表現(xiàn),，是一種新的貨幣形態(tài),，可以不依賴于銀行賬戶存在,。“通過法定數(shù)字貨幣支付可以不借助互聯(lián)網,，或許兩個手機碰一下就完成了一筆交易,。”

在劉少軍看來,，微信支付,、支付寶等移動支付，充其量算得上是貨幣的“電子化”,，人們在使用這些支付工具的時候,，離不開與銀行賬戶的關聯(lián)，其本質上是法幣的一種數(shù)字化使用方式,。

對于法定數(shù)字貨幣的存儲,，劉少軍說：“將不同于現(xiàn)有的定期或活期儲蓄，在數(shù)字貨幣流通體系下,，賬戶中貨幣的法律性質就是中央銀行的法定數(shù)字貨幣,，其代表的是中央銀行或國家的信用。如果商業(yè)銀行或支付機構破產,，這些貨幣資金不會成為破產財產,，只有在中央銀行或國家信用破產的條件下，才會成為破產財產,。但同時,，也會因其法定貨幣的性質而不會取得利息收益，法定貨幣本身是不具有價值增值屬性的,?！?/p>

中央財經大學法學院教授鄧健鵬認為，法定數(shù)字貨幣的發(fā)行除了在一定程度上讓支付更便利,，促進國家經濟增長之外,，也能提高流通效率、節(jié)約流通費用,。法定數(shù)字貨幣的發(fā)行對于國家而言,，基本上沒有印刷、發(fā)行與流通成本,，也不會存在押送貨幣的成本問題,。

中國社會科學院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤認為，法定數(shù)字貨幣可以在很大程度上降低紙幣使用中所產生的成本,。目前,，隨著對實體貨幣的偽造技術提高，鑒定與防偽技術也需要不斷提高,，在這方面投入的資金也相對較多,。法定數(shù)字貨幣則可以降低此類成本,，而且法定數(shù)字貨幣可追蹤的特性也能在一定程度上保障人們交易資金的安全。

中國人民銀行行長易綱曾在慶祝中華人民共和國成立70周年活動舉行的系列新聞發(fā)布會上稱,，將來數(shù)字貨幣和電子支付的目標是替代一部分M0,，即替代一部分現(xiàn)金，不是說去替代狹義貨幣M1或者廣義貨幣M2,。

“我們現(xiàn)在沒有時間表,，我覺得還會有一系列的研究、測試,、試點,、評估和風險防范，特別是數(shù)字貨幣如果跨境使用,，這里面還有反洗錢,、反恐融資、反避稅天堂和‘知道你的客戶’等一系列的監(jiān)管要求,?！币拙V說。

劉少軍認為,，法定數(shù)字貨幣在跨境支付領域同樣具有極大潛力,，其點對點的傳輸模式能夠有效改善當前跨境支付耗時長、費用高的問題,。禁止外幣在國內流通是國際普遍實行的金融管理法則，如果允許外幣在國內市場上流通,，會造成國際經濟秩序的混亂,。但對于法定數(shù)字貨幣來說，由于其自身特性,，走出國門后可以減少許多環(huán)節(jié),，通過兩國互換貨幣協(xié)定或者在經貿往來、項目融資等過程中,，由雙方中央銀行或銀行業(yè)金融機構相互構建代理發(fā)行庫,、業(yè)務庫，通過技術手段,，使其可以無障礙地流通于雙方市場,。

“對于海外支付、境外支付而言,，使用法定數(shù)字貨幣無論對于國家還是對于個人而言都更為便利,。當然，這種便利是建立在特約商戶的基礎上的,，只要是在約定接受人民幣,、法定數(shù)字貨幣的國家和地區(qū),，就能完成跨境支付?！编嚱※i說,。

雙層體系有序運行

法律法規(guī)亟待細化

易綱說，“我們數(shù)字貨幣將來的框架是中央銀行和商業(yè)銀行雙層運行體系,，不改變現(xiàn)在的貨幣投放路徑和體系,，這樣就充分調動了市場的積極性?！薄拔覀儠猿种行幕芾?，在研發(fā)工作上不預設技術路線，可以在市場上公平競爭選優(yōu),，既可以考慮區(qū)塊鏈技術,，也可采取在現(xiàn)有的電子支付基礎上演變出來的新技術，充分調動市場的積極性和創(chuàng)造性,，我們也設立了和市場機構激勵相容的機制,。”

鄧健鵬認為,，雖然這種雙層運營體系既能利用現(xiàn)有資源調動商業(yè)銀行積極性,，也能夠順利提升數(shù)字貨幣在普通公眾中的接受程度，但相關法律法規(guī)需要對雙方所應具有的義務與責任進行更加明確的規(guī)定,，使得雙層經營體系能夠有序運行,。

劉少軍認為，為確保法定數(shù)字貨幣的發(fā)行與流通,，法律層面需要將數(shù)字貨幣納入人民幣范疇,。

根據(jù)《中華人民共和國人民幣管理條例》第二條規(guī)定，人民幣是指中國人民銀行依法發(fā)行的貨幣,，包括紙幣和硬幣,。劉少軍分析稱，法律并未將數(shù)字貨幣納入人民幣范疇,，也無法圍繞數(shù)字貨幣發(fā)行,、使用等問題提供法律規(guī)制和保障。

“從發(fā)展趨勢看,，法定數(shù)字貨幣作為人民幣的一種,，應具有與紙幣、硬幣相同的國家貨幣的法律地位,。應當通過完善立法明確數(shù)字貨幣是人民幣的一種表現(xiàn)形式,，并對相關定義作適當調整?！眲⑸佘娬f,。

此外,，鄧健鵬還認為，目前,，我國關于反假幣的相關規(guī)定難以適用于數(shù)字貨幣,。由于對貨幣的定義僅停留在紙幣和硬幣層面，貨幣發(fā)行制度也僅針對紙幣和硬幣的特性而設計,。根據(jù)中國人民銀行法和人民幣管理條例相關規(guī)定,，首先，“偽造”“變造”的概念對數(shù)字貨幣不適用,；其次,，反假幣工作程序對數(shù)字貨幣不適用。

“如果有發(fā)行數(shù)字貨幣的構想,，那就需要從主體角度對制作假幣的行為進行界定,。比如，規(guī)定除中國人民銀行以外的主體制作數(shù)字貨幣電子數(shù)據(jù)的行為均構成偽造數(shù)字貨幣,，對中國人民銀行制作,、發(fā)行的數(shù)字貨幣電子數(shù)據(jù)進行篡改的行為均構成變造數(shù)字貨幣?！编嚱※i說,。

“在法律層面，人民幣還具有無限法償性,，即以人民幣支付中華人民共和國境內的一切公共和私人債務,，任何單位和個人不得拒收?！眲⑸佘娬f,。

劉少軍認為，數(shù)字貨幣的特殊性在于其使用需要特定設備的支持,，實踐中確實可能會面臨因缺少設備配合而無法使用數(shù)字貨幣的問題，這樣會影響法償性的權威,。對于這一問題,，應在法償性條款中加入例外條款，明確由于不具備客觀條件,，因此不能受理數(shù)字貨幣的可以拒收,。

劉少軍告訴《法制日報》記者，無論是存款電子貨幣還是法定數(shù)字貨幣,，都不宜強制使用,，因為會影響社會公眾對于現(xiàn)鈔和硬幣的使用權。即使將來大量發(fā)行,、流通法定數(shù)字貨幣,，也不應該剝奪人們對現(xiàn)鈔和硬幣的使用權,，這既是一個生活習慣問題，也是電子網絡技術本身具有某些局限性的問題,。

法定貨幣信用度低

多國實驗效果不佳

國際貨幣基金組織今年7月發(fā)布的一份報告指出：全球近七成央行都在研究法定數(shù)字貨幣,。目前，委內瑞拉,、塞內加爾等國發(fā)行了法定數(shù)字貨幣,，其他更多的國家，包括加拿大,、瑞典,、新加坡等在內，均在推進法定數(shù)字貨幣的研究,。

不過,，效果不盡如人意。主要經濟體(G20)中尚未有一個國家發(fā)行法定數(shù)字貨幣,。

鄧健鵬分析稱,，某些國家發(fā)行法定數(shù)字貨幣之所以不太成功，主要原因在于本國法定貨幣信用度較低,。歸根到底,，貨幣形態(tài)只是表現(xiàn)形式，貨幣背后的信用才能支撐其流通和使用,，這樣的責任還需要大型經濟體來承擔,。我國對于法定數(shù)字貨幣的研究已經長達數(shù)年，技術,、資金力量都相當雄厚,。盡管主要經濟體尚未有一個國家發(fā)行法定數(shù)字貨幣，但從對外的進度來看,，中國人民銀行處在領先地位,。

尹振濤補充說：“我國對于法定數(shù)字貨幣的實踐或者探討，包括在推行法定數(shù)字貨幣的群眾基礎和技術能力方面,，處于世界前列,。”

劉少軍認為,，隨著電子網絡技術和區(qū)塊鏈技術不斷發(fā)展和成熟,，以及絕大多數(shù)社會公眾支付結算習慣的改變，通過網絡進行支付的金額會越來越大,，可能在大多數(shù)情況下基本不再使用現(xiàn)鈔和硬幣,。

對于有些國家開始推行無法定現(xiàn)鈔、硬幣流通機制，試圖以數(shù)字貨幣取代現(xiàn)鈔貨幣,，實現(xiàn)無現(xiàn)金社會的現(xiàn)象,，鄧健鵬認為，目前來看,，考慮到老年人對于手機的使用率和視力障礙,、視覺受損等情況以及殘疾人對于手機等電子設備的使用障礙問題，我國應該不會試圖實現(xiàn)無現(xiàn)金社會,。

據(jù)了解,，除了法定數(shù)字貨幣之外，還有一些非法定數(shù)字貨幣,，比如以Libra,、SDR為代表的穩(wěn)定幣，其本質是其他幾種指定儲備貨幣的代幣,、提取憑證,，并不算真正意義的貨幣，還有以比特幣為代表的加密幣,，也不是真正意義的貨幣,。

劉少軍認為，這些非法定數(shù)字貨幣雖然有其自身的優(yōu)點,，但就其自身的高風險性和不穩(wěn)定性來看,，即使發(fā)展下去，也絕不會撼動法定數(shù)字貨幣的主導地位,。

“無論是法定數(shù)字貨幣,，還是商業(yè)數(shù)字貨幣，其積極意義值得肯定,，但我們也要清醒認識到,，數(shù)字貨幣尚處于研究和探索階段，各項基礎準備,、支付系統(tǒng)技術以及國際監(jiān)管協(xié)調機制等,，仍然需要時間進行準備和實驗。即使發(fā)行法定數(shù)字貨幣,，最初階段也必定帶有實驗性質,，同時在發(fā)行后會密切關注公眾接受的程度?！眲⑸佘娬f。

制圖/李曉軍