新政不斷,，去杠桿持續(xù)，工農(nóng)中建交五大國有銀行2018年日子過得如何,？隨著5大行年報出齊,，現(xiàn)在可一探究竟。

從年報看,，五大行盈利實現(xiàn)平穩(wěn)較快增長,，歸屬利潤增速普遍在4%以上,，農(nóng)行的營收實現(xiàn)了11.46%的增長,，同時資產(chǎn)質(zhì)量逐漸改善,，不良率下降，農(nóng)行不良貸款余額和不良率實現(xiàn)“雙降”,。與此同時,，凈利息收入依舊是五大行主要收入來源，普遍營收占比在7成以上,，有的近8成,，且凈利息收入均同比上升。而隨著資管新規(guī)的出臺,，各家銀行理財收入不同程度下滑,，建行這方面收入下滑超4成。而隨著房地產(chǎn)調(diào)控持續(xù),，四家大行的個人住房貸款增速較2017年繼續(xù)回落,，四家大行均降至20%以下。

“銀行要保持利潤穩(wěn)步增長,，息差水平持續(xù)提升成為必要條件,。”中國人民大學(xué)重陽金融研究院副院長董希淼說,。在多位業(yè)內(nèi)人士看來，2019年商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量有望繼續(xù)保持平穩(wěn),。不過,，仍有風(fēng)險值得注意。在董希淼看來,，2019年銀行業(yè)保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定的壓力仍然較大,。

工行日賺8.16億元 賺錢能力依舊稱王

五大國有銀行2018年共賺10088.3億元，比2017年增長4.66%,，日均賺27.6億,。其中，工行以2977億元的凈利潤位居首位,。

其中,，工商銀行2018年凈利潤2976.76億元，同比增4.06%,；建設(shè)銀行2018年凈利潤2546.55億元,，同比增長5.11%,；農(nóng)業(yè)銀行2018年度實現(xiàn)凈利潤2027.83億元，同比增長5.09%,；中國銀行2018年凈利潤1800.86億元,，同比增4.45%。交通銀行2018年度實現(xiàn)凈利潤736.3億元,，同比增長4.85%,。

按照2018年365天來計算，工商銀行日賺8.16億元,，領(lǐng)先其他銀行,，建設(shè)銀行日賺6.98億元，中國銀行日賺4.93億元,，交通銀行日賺2.02億元,。

利差依舊是幾大行最主要收入來源，有的占比近8成

從營收看,，農(nóng)行營收增速最快,。2018年全年，農(nóng)行實現(xiàn)營業(yè)收入5986億元,同比增長11.46%,；工行營收增速次之,，2018年工商銀行營收7737.89億元，同比增6.5%,。2018年交行實現(xiàn)營業(yè)收入2126.54億元,，同比增長8.49%；建行實現(xiàn)營業(yè)收入6588.91億元,同比增長5.99%,；中行實現(xiàn)營業(yè)收入5041億元,，同比增長4.31%。

收入來源方面,，工商銀行利息凈收入5725.18億,，同比增長9.7%，占總營收的73.98%,。而非利息收入則下滑1.5%,。農(nóng)業(yè)銀行利息凈收入4777.6億元，同比增長8.1%,，占總營收的79.81%,。中國銀行利息凈收入3597.06億元，同比增長6.29%,，占總營收的71.36%,。建設(shè)銀行利息凈收入4862.78億元，同比增長7.48%，占總營收的73.8%,；交通銀行利息凈收入1309.08億元,，同比增長4.83%，占總營收的61.56%,。

可以看出,，利差依舊是它們的主要收入來源，且這塊收入都在增長,。幾大行中,，凈利息營收占比最高的農(nóng)業(yè)銀行在年報中稱，2018年,，本行凈利息收益率2.33%,，凈利差2.20%，均較2017年上升5個基點,，主要是由于：（1）受市場環(huán)境等因素影響,，信貸資產(chǎn)、債券投資和存拆放同業(yè)收益率上升,；（2）本行持續(xù)優(yōu)化大類生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu),，加大信貸投放和實體經(jīng)濟支持力度,高收益率的生息資產(chǎn)占比提升。

據(jù)報道,，年報數(shù)據(jù)顯示,，2018年工農(nóng)中建四大國有銀行的凈息差(NIM)普遍上升，利息收入仍是支撐大型銀行凈利潤持續(xù)上行的動力所在,。

五大行不良率均下降,，多家銀行“補血”忙

從資產(chǎn)質(zhì)量看，五大行不良率均下降,。其中,，農(nóng)業(yè)銀行是五大行中唯一實現(xiàn)“雙降”的銀行。

農(nóng)業(yè)銀行年報顯示,，2018年不良貸款余額1900.02億元,，較2017年下降40.3億元；不良率1.59%,，較2017年下降0.22個百分點；工商銀行,、交通銀行,、建設(shè)銀行、中國銀行2018年的不良貸款率分別為1.52%,、1.49%,、1.46%、1.42%,，分別較2017年下降0.03個百分點,、0.01個百分點,、0.03個百分點、0.03個百分點,。

2018年,，多家銀行運用優(yōu)先股、二級資本債,、永續(xù)債,、定向增發(fā)等多種資本工具密集“補血”。從五大行的資本情況看,，建行的資本充足情況在五大行中最高,。

建行年報顯示，2018年該行資本充足率17.19%,，一級資本充足率14.42%,，核心一級資本充足率13.83%。工行,、農(nóng)行,、中行、交行的資本充足率分別為15.39%,、15.12%,、14.97%、14.37%,，四家銀行的一級資本充足率分別為13.45%,、12.13%、12.27%,、12.21%,，四家銀行核心一級資本充足率分別為12.98%、11.55%,、11.41%,、11.16%。

在業(yè)績發(fā)布會上,，農(nóng)行,、工行、中行也公布了今年的資本補充計劃,。其中,，農(nóng)行計劃發(fā)行不超過1200億減記型無固定期限資本債券，中行將發(fā)行700億減記型合格二級資本工具,、400億減記型無固定期限資本債券,，工行計劃發(fā)行800億永續(xù)債。

資管新規(guī)落地，建行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入降幅超4成

2018年4月27日,，有關(guān)部門下發(fā)《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“資管新規(guī)”）,。隨著新規(guī)落地，銀行理財及其相關(guān)收入受到明顯影響,。

工行發(fā)布的2018年年報顯示,，2018年底，工行非保本理財規(guī)模為2.58萬億元,，而在2017年工行非保本理財余額為2.67萬億元,。較2017年，非保本理財規(guī)模下降了899.28億元,，同比下降3.4%,。

農(nóng)行年報顯示，2018年農(nóng)行非保本預(yù)期收益型產(chǎn)品余額8791.23億元,，而在2017年這一數(shù)據(jù)為13688.78億元,。“加快推動理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型,，壓降存續(xù)預(yù)期收益率型產(chǎn)品規(guī)模,。凈值型產(chǎn)品體系構(gòu)建完善，凈值型產(chǎn)品規(guī)模超過5000億元,?！鞭r(nóng)行在2018年年報中表示。

隨著規(guī)模的萎縮,，各家銀行理財收入不同程度下滑,。

建設(shè)銀行理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入111.13億元，較2017年下降44.55％,；2018年工行理財業(yè)務(wù)收入206億元,，同比小幅下降；農(nóng)行代理業(yè)務(wù)手續(xù)費收入下降8.1%,，主要是由于代客理財和代理保險業(yè)務(wù)收入減少,；交通銀行2018年年報顯示，2018年該行管理類手續(xù)費收入為人民幣125.24億元,，同比減少人民幣24.24億元,，降幅16.22%，主要由于本集團理財產(chǎn)品收入減少,。

中行年報顯示,，2018年集團實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入872.08億元，同比減少14.83億元,，下降1.67%，在營業(yè)收入中的占比為17.30%?！爸饕侵袊鴥?nèi)地商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)和代理保險業(yè)務(wù)相關(guān)收入同比下降,。”年報解釋,。

目前,，五大行理財子公司已相繼獲批。在業(yè)績發(fā)布會上,，各大行表示,，盡快開業(yè)。但未來理財子公司如何和原有部門“相處”,？

中行鄭國雨在業(yè)績發(fā)布會上表示,，對于未來理財子公司和中行其他的一些資產(chǎn)管理機構(gòu)，如中銀基金,、中銀證券,，定位上有所側(cè)重?！袄碡斪庸九c基金公司,、券商資管在適用的監(jiān)管辦法、經(jīng)營范圍和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等方面,，各有特點,，應(yīng)該說可以滿足不同層次的風(fēng)險偏好?！?/p>

工行副行長譚炯表示,，工行在籌建子公司的同時，會保留總行的資產(chǎn)管理部,，未來希望這塊能夠發(fā)揮“1+1>2”的協(xié)同效應(yīng),，未來總行資產(chǎn)管理部主要承擔(dān)大資管業(yè)務(wù)的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)和聯(lián)動職能。

個人住房貸款增速繼續(xù)回落,，四家大行均降至20%以下

據(jù)央行在今年1月公布的2018年數(shù)據(jù),，在房地產(chǎn)貸款方面，2018年末,，人民幣房地產(chǎn)貸款余額38.7萬億元,，同比增長20%，增速比2017年末低0.9個百分點,；全年增加6.45萬億元,，占同期各項貸款增量的39.9%，比2017年水平低1.2個百分點,。

從除了中行之外的四家大行的表現(xiàn)看（注：中行年報未公布房貸數(shù)據(jù)）,，2018年四家大行房貸增速較2016年,、2017年繼續(xù)回落。

據(jù)新京報此前兩年的統(tǒng)計,，2016年五大行個人住房貸款增幅均在30%左右,；2017年，工行和農(nóng)行的房貸增速在20%以上,，分別同比增21.5%,、22.5%。建設(shè)銀行,、中國銀行,、交通銀行2017年房貸增速在15%以上，增幅分別為17.5%,、17.5%,、16.49%。

對比2017年年報,，四家大行房貸增速放緩,。

農(nóng)行、工行房貸增幅均未超過17%,。年報顯示,，農(nóng)行個人住房貸款余額36605.74億元，比2017年末增加5271.00億元,，較2017年末增長16.8%,，主要是由于本行落實差異化住房信貸政策，積極支持居民合理自住購房需求,；工商銀行2018年年報顯示,，2018年個人住房貸款增加6512.72億元，增長16.5%,，主要是重點支持居民自住購房融資需求,。

建設(shè)銀行、交通銀行增幅未超過13%,。其中,，建設(shè)銀行個人住房貸款47535.95億元，較2017年增加5405.28億元,，增幅12.83%,；交通銀行，集團個人住房按揭貸款余額達人民幣10075.28億元,，較2017年末增長12.29%,。

中行未公布具體的房貸數(shù)據(jù)，其2018年年報表示,，繼續(xù)執(zhí)行差異化的個人住房貸款政策,，穩(wěn)步投放個人貸款,。

可以預(yù)見的是，嚴(yán)控信貸仍將是房地產(chǎn)調(diào)控的重要內(nèi)容,，嚴(yán)防房地產(chǎn)風(fēng)險也是監(jiān)管部門2019年的重點工作,。在今年兩會期間，銀保監(jiān)會副主席王兆星表示,，2019年銀保監(jiān)會仍將加強房地產(chǎn)貸款的監(jiān)測，加強對投機性房地產(chǎn)貸款的嚴(yán)格控制,，也要防止通過影子銀行渠道的進入房地產(chǎn),，要保證房地產(chǎn)健康穩(wěn)定發(fā)展，繼續(xù)保障住房貸款的基本需要,，也要對帶有投資,、投機性貸款嚴(yán)格控制，房地產(chǎn)金融是防范風(fēng)險的重點領(lǐng)域,。

五大行2018年減員2.67萬人,，農(nóng)行占一半

受金融科技影響，部分銀行發(fā)生銀行減員,。

據(jù)新京報此前的統(tǒng)計,，2017年五大行員工較2016年減少2.7萬人。其中,，建設(shè)銀行,、農(nóng)業(yè)銀行員工減少9000人以上，工商銀行員工減少超過8000人,，交通銀行2017年員工減少1316人,。中國銀行是五大行中唯一員工人數(shù)有所增加的銀行，2017年該行增加員工2233人,。

對比2017年,，五大行的員工規(guī)模在2018年均出現(xiàn)了縮減。從總體縮減人數(shù)上看,，2018年五大行縮減人員數(shù)目與2017年的2.7萬人相當(dāng),，2018年五大行員工共減少26730人。

其中,，2018年農(nóng)行在職員工總數(shù)473691人,，較2017年末減少13616人。農(nóng)行人員減少規(guī)模占據(jù)了五大行減員規(guī)模近一半,。

建行也在2018年大幅減員,，截至2018 年末，建設(shè)銀行共有員工345971人,，對比2017年的352621人,，減少了6650人,，減幅1.89%；2018年末,，工行共有員工449296人,，比2017年末減少3752人。

此外,，中行,、交通銀行2018年減員規(guī)模均超1000人。

其中,，2018年末,，中國銀行共有員工310119人，內(nèi)地機構(gòu)員工285797人,。對比2017年,，中國銀行員工減少了1014人，內(nèi)地機構(gòu)員工較少了2409人,；交通銀行境內(nèi)外行共計89542人,，其中境內(nèi)銀行機構(gòu)從業(yè)人員87090人，海外行當(dāng)?shù)貑T工2452人,。對比2017年年報,，交通銀行境內(nèi)外銀行機構(gòu)從業(yè)人員減少了1698人，境內(nèi)銀行機構(gòu)從業(yè)人員減少了1816人,。

【展望2019】

“銀行業(yè)保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定的壓力仍較大”

2019年包括五大行在內(nèi)的中國銀行業(yè)面臨哪些挑戰(zhàn),？

首先可以預(yù)見的是，隨著資管新規(guī)等政策實施,，銀行業(yè)同業(yè),、理財?shù)葮I(yè)務(wù)的規(guī)模和收入將在2019年進一步收縮。各大行如何應(yīng)對,？

“銀行要保持利潤穩(wěn)步增長,，息差水平持續(xù)提升成為必要條件?！敝袊嗣翊髮W(xué)重陽金融研究院副院長董希淼說,，息差水平提升主要取決于銀行客戶結(jié)構(gòu)、風(fēng)險偏好以及業(yè)務(wù)模式等因素,，良好的資產(chǎn)負(fù)債配置能力和風(fēng)險定價能力也是銀行業(yè)努力的重點,。在風(fēng)險可控的前提下，銀行將主動獲取優(yōu)質(zhì)高收益資產(chǎn),，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu),。同時，加強大額存單,、同業(yè)拆借等各類負(fù)債工具的組合管理和動態(tài)調(diào)整,，優(yōu)化期限結(jié)構(gòu),。此外，增強專業(yè)化,、精細(xì)化的風(fēng)險定價能力以及差異化的息差管理能力,，進一步穩(wěn)定凈息差水平。

在多位業(yè)內(nèi)人士看來,，2019年商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量有望繼續(xù)保持平穩(wěn),。不過，仍有風(fēng)險值得注意,。

“部分領(lǐng)域潛在風(fēng)險的防控任務(wù)依然較重,，并有可能對商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量形成負(fù)面影響：債務(wù)率較高的房地產(chǎn)企業(yè)可能形成一定的風(fēng)險；地方政府隱性債務(wù)存在一定風(fēng)險隱患,；債券違約可能引起的風(fēng)險傳導(dǎo)需要警惕；小微企業(yè)信用風(fēng)險需加以關(guān)注,?！苯煌ㄣy行首席經(jīng)濟學(xué)家連平指出。

董希淼持有類似的看法,。在他看來,，2019年銀行業(yè)保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定的壓力仍然較大?！般y行將需進一步提升風(fēng)險防范意識和能力,，防控多領(lǐng)域交叉風(fēng)險的發(fā)生和傳染。需要更嚴(yán)格實施全面風(fēng)險管理,，在貸前調(diào)查,、貸中審查及貸后管理等環(huán)節(jié)健全制度，優(yōu)化流程,，提升效能,。”

此外,，受監(jiān)管達標(biāo)要求,、表外資產(chǎn)回表、子公司設(shè)立等影響,，銀行業(yè)資本補充壓力顯現(xiàn),。2019年，包括五大行在內(nèi)的中國銀行業(yè)仍將密集“補血”,。（記者 侯潤芳）