余額寶收益大降 大額存單利率連升

寶寶們要輸給大額存單了,？

關(guān)注理財?shù)氖忻駮l(fā)現(xiàn)，近期以余額寶為首的貨幣基金產(chǎn)品收益率大幅下跌,。北青報記者發(fā)現(xiàn),，這兩天已經(jīng)有貨基的七日年化下行至3%,。與此同時，一直不溫不火的銀行大額存單的利率卻居高不下,。3年期和5年期大額存單平均利率均在4.1%以上,，已經(jīng)超過了貨幣基金的平均收益率。

貨幣基金收益率一路走低

融360監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示,，上周互聯(lián)網(wǎng)寶寶產(chǎn)品的平均七日年化收益率僅3.38%,，連續(xù)7周下跌，并創(chuàng)去年3月以來的最低收益水平。

余額寶向來被看作是貨幣基金的一大風向標,，自平臺開放以來,，已經(jīng)接入了9只貨幣基金。北青報記者發(fā)現(xiàn),，這兩天已經(jīng)有貨基的七日年化下行至3%,。銀華貨幣A在8月27日、8月28日的七日年化收益率已經(jīng)降至3%以下,，分別為2.8770%和2.8930%,。其他幾只貨基的收益率也都離3%只有一步之遙。比如華安日日鑫貨幣A,、諾安天天寶A,、博時現(xiàn)金收益貨幣A在8月28日的七日年化分別為3.0630%、3.0900%和3.0090%,。

不僅是余額寶,，這幾個月來，整個市場上貨幣基金收益率的下行趨勢非常明顯,。截至8月22日,，貨幣基金七日年化收益率均值是3.21%，與年初(1月1日)相比,，下降幅度高達近1.47%,。

貨幣基金的收益率主要取決于市場流動性的寬裕程度。業(yè)內(nèi)人士指出,，今年央行通過一系列的定向降準,，動用MLF、逆回購多種工具在持續(xù)釋放市場流動性,，因此市場資金并不是很緊張,，同業(yè)拆借價格也上不去，所以貨幣基金的收益率也一直在3%-4%之間徘徊,，還有繼續(xù)下行的趨勢,。

值得注意的是，截至6月底,，機構(gòu)投資者持有貨基的比例已經(jīng)在明顯下降,，而個人投資者則是明顯提升。

財匯大數(shù)據(jù)顯示,，截至目前,，已統(tǒng)計的7.11萬億貨基中，機構(gòu)投資者持有份額為2.26萬億份,，持有比例為31.8%,，個人投資者持有份額為4.85萬億份,，占比為68.22%。而2017年年底,，機構(gòu)投資者和個人投資者的持有占比分別為42.64%和57.38%,。

城商行大額存單利率超過4%

除了貨幣基金之外，銀行理財?shù)确€(wěn)健類理財產(chǎn)品的收益率也在持續(xù)下滑,。不過在利率持續(xù)走低的背景下,，大額存單利率卻居高不下。

融360數(shù)據(jù)顯示,，今年下半年,，大額存單的利率延續(xù)了上半年的堅挺，并且還略有上升,。7月份大額存單利率繼續(xù)走高,，一年期以上大額存單利率上浮幅度均超過50%。,。

具體來看,，3個月期平均利率為1.64%，上浮幅度為49.09%,，6個月期平均利率為1.94%,，上浮幅度為49.23%，1年期平均利率為2.28%,，上浮幅度為52%,，2年期平均利率為3.18%，上浮幅度為51.43%,，3年期平均利率為4.15%,，上浮幅度為50.19%，5年期平均利率為4.19%,，未公布基準利率,。

如果對比普通的定期存款，就更能看出大額存單利率多有優(yōu)勢,。根據(jù)融360提供的數(shù)據(jù),，2018年7月，3個月,、6個月,、1年、2年,、3年和5年的定期存款利率分別為1.44%、1.69%,、1.97%,、2.60%,、3.25%和3.25%；而同期限大額存單的市場平均利率分別為1.64%,、1.94%,、2.28%、3.18%,、4.15%和4.19%,。

顯然，無論是哪種期限,，大額存單利率都要遠高于定期存款利率,，且期限越長，利率差別越大,。

有數(shù)據(jù)顯示,，8月28日，410只貨幣基金中只有15只的七日年化收益率超過4%,，絕大部分貨幣基金收益率已降至4%以下,。而3年期和5年期大額存單平均利率均在4.1%以上，已經(jīng)超過了貨幣基金的平均收益率,。

從不同銀行報出的大額存單利率來看,，城商行更具優(yōu)勢。比如南方一些城商行1年期大額存單利率高達2.325%,，上浮幅度高達55%,， 3年期大額存單利率則達到4.2625%。

相比之下,，國有銀行的大額存單利率就要偏低一點,。但是如果購買起點金額更高的存單，享受的利率上浮幅度會更高,。

比如某國有銀行20萬元起點的大額存單,，1年期、2年期,、3年期利率分別為2.1%,、2.94%、3.85%,，但是100萬元起點1年期,、2年期、3年期利率則分別為2.44%,、3.13%,、4.1%。