今年不良貸款規(guī)?！∪猿拭黠@上升態(tài)勢(shì)

實(shí)際上,，“防范金融風(fēng)險(xiǎn)”自去年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議召開以來(lái)頻繁被提及,，也是各大金融主管部門籌劃2017年金融監(jiān)管的共同關(guān)鍵詞,。而我國(guó)金融體系以銀行為主，未來(lái)防風(fēng)險(xiǎn)無(wú)疑也是重中之重,。

溫彬表示,，在金融快速發(fā)展的過(guò)程中，的確存在和積累了一些風(fēng)險(xiǎn),，首先就體現(xiàn)在信用風(fēng)險(xiǎn)上,，包括不良資產(chǎn)和債券違約兩大領(lǐng)域，這主要與我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力增大有很大的關(guān)系,，因此,，也屬于正常現(xiàn)象,。近幾年,，我國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，經(jīng)濟(jì)要實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí),，過(guò)去特別是產(chǎn)能過(guò)剩的一些行業(yè)和產(chǎn)業(yè)就面臨信用風(fēng)險(xiǎn)的壓力,，導(dǎo)致銀行不良貸款不斷上升以及債券違約事件頻發(fā)，但是目前來(lái)看,，總體的風(fēng)險(xiǎn)仍然可控,。

銀監(jiān)會(huì)近期公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2016年四季度末,，商業(yè)銀行不良貸款余額15123億元,，較上季末增加183億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.74%,，比上季末下降0.02個(gè)百分點(diǎn),，這是該數(shù)據(jù)自2012年二季度以來(lái)首次回落。

“不僅如此,，當(dāng)前銀行業(yè)的撥備覆蓋率和資本充足率與國(guó)際銀行業(yè)相比仍處于高位,，體現(xiàn)出我國(guó)銀行業(yè)財(cái)務(wù)狀況仍然保持穩(wěn)健態(tài)勢(shì)?！睖乇虮硎?。

溫彬表示，我國(guó)通過(guò)多種手段化解不良資產(chǎn),，一方面銀行通過(guò)自身的財(cái)務(wù)資源去核銷,，另一方面，通過(guò)重組,、債轉(zhuǎn)股和不良資產(chǎn)證券化等多種方式化解不良資產(chǎn),，而對(duì)于增量的信貸來(lái)說(shuō)，銀行也是按照國(guó)家的戰(zhàn)略規(guī)劃保證新增的信貸投放的安全和穩(wěn)定。

從不良的先行指標(biāo)來(lái)看,，截至2016年四季度末,，關(guān)注類貸款余額3.4萬(wàn)億元，環(huán)比下降3.6%,，關(guān)注類貸款率占比3.87%,，環(huán)比回落23個(gè)基點(diǎn)。

對(duì)此,，溫彬認(rèn)為，關(guān)注類貸款余額和關(guān)注類貸款率占比雙雙回落,，源于我國(guó)經(jīng)濟(jì)自去年年底以來(lái)開始企穩(wěn),，對(duì)降低不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)有積極作用。同時(shí),，這也傳遞了一個(gè)信號(hào),，未來(lái)形成不良資產(chǎn)池子的水平呈下行態(tài)勢(shì)，但這并不意味著拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn),，未來(lái)不良率的走勢(shì)還會(huì)有所反復(fù),。

在連平看來(lái)，目前來(lái)看,，不良資產(chǎn)狀況還未見底,。雖然去年四季度銀行業(yè)數(shù)據(jù)有所企穩(wěn)，不良率有所回落,，但是不良資產(chǎn)的絕對(duì)額仍然上升,。其中，不良率保持平穩(wěn),，主要是因?yàn)樾刨J增速仍然較快而被稀釋,，因此，可以說(shuō),，該問(wèn)題還沒有得到有效的解決,。

另外，連平認(rèn)為,，目前來(lái)看,，銀行資產(chǎn)中的逾期貸款數(shù)額仍然較大，按規(guī)律來(lái)看,，部分逾期貸款到最后成為不良資產(chǎn)是必然,，因此，從這點(diǎn)來(lái)看,，不良資產(chǎn)仍未見底,。預(yù)計(jì)今年不良貸款率不會(huì)出現(xiàn)明顯上升態(tài)勢(shì)，但不良貸款的規(guī)模仍有明顯上升的態(tài)勢(shì),。在債券違約方面,，未來(lái)也有繼續(xù)發(fā)展的趨勢(shì),，因此，也同樣沒有見底,。

部分中小銀行　表外業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)度

影子銀行是當(dāng)前金融潛在風(fēng)險(xiǎn)較為突出的領(lǐng)域之一,。在連平看來(lái)，影子銀行與大資管的發(fā)展有關(guān),，目前來(lái)看,，影子銀行存在的風(fēng)險(xiǎn)主要在銀行內(nèi)部，銀行以外的業(yè)務(wù)在近幾年的監(jiān)管之下實(shí)際上已經(jīng)得到了有效的控制,。在銀行內(nèi)部主要存在表外業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)快的問(wèn)題,，部分銀行的表外業(yè)務(wù)規(guī)模明顯高于表內(nèi)資產(chǎn)，但表外業(yè)務(wù)并未有一個(gè)的有效風(fēng)險(xiǎn)管理的舉措加以控制,，如沒有資本金和撥備等,，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患，而且一旦出現(xiàn)問(wèn)題,，往往會(huì)很大,。

數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月末,，我國(guó)金融業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模近90萬(wàn)億元,，其中，銀行理財(cái)26.3萬(wàn)億元,、基金專戶16.5萬(wàn)億元,、信托計(jì)劃15.3萬(wàn)億元、券商資管計(jì)劃14.8萬(wàn)億元,、公募基金8.4萬(wàn)億元,、私募基金5.6萬(wàn)億元、保險(xiǎn)資管2萬(wàn)億元,。

溫彬表示,，由于部分資管產(chǎn)品互相借用“通道”，產(chǎn)品互相嵌套,、交叉持有等,，如果剔除重復(fù)計(jì)算因素，我國(guó)資管業(yè)務(wù)規(guī)模約為60萬(wàn)億元左右,?？梢哉f(shuō)，資管業(yè)務(wù)在經(jīng)濟(jì)金融中發(fā)揮著日益重要的作用,。

在溫彬看來(lái),，資管業(yè)務(wù)是介于銀行信貸和資本市場(chǎng)包括債券和股市融資之間的第三種融資方式，也具有直接融資的特色，屬于表外業(yè)務(wù),，但一定程度上存在剛性兌付,，同時(shí)，存在銀行借通道做“資金池”,，這其中積累了一定的風(fēng)險(xiǎn),。這與我國(guó)當(dāng)前是機(jī)構(gòu)監(jiān)管有關(guān)，而業(yè)務(wù)創(chuàng)新又是跨市場(chǎng),、跨行業(yè)的,，這種創(chuàng)新產(chǎn)品容易形成監(jiān)管真空或者盲區(qū)，這部分規(guī)模不斷累積,，從我國(guó)宏觀審慎的角度,，也就無(wú)法甄別這種系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，包括規(guī)模和把控,。

對(duì)此，目前監(jiān)管部門已經(jīng)在加緊制定政策加以規(guī)范,。就銀行理財(cái)方面來(lái)看,，銀監(jiān)會(huì)副主席曹宇日前在國(guó)新辦舉辦的新聞發(fā)布會(huì)上透露，正在研究制定新的理財(cái)管理辦法,，目的是推動(dòng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型,，這個(gè)辦法已經(jīng)基本成熟。

連平提醒,，由于影子銀行跨行業(yè),、跨市場(chǎng)，比較復(fù)雜,，因此,，在加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)，也不宜在很短的時(shí)間內(nèi)出手過(guò)重,，否則將導(dǎo)致流動(dòng)性在短期內(nèi)迅速收縮,，對(duì)市場(chǎng)造成較大影響。