距離2014年3月首批民營(yíng)銀行試點(diǎn)已過(guò)去近三年時(shí)間,，從試點(diǎn)到常態(tài)化設(shè)立,，越來(lái)越多的民資企業(yè)“跑步入場(chǎng)”,。最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前已經(jīng)獲批的民營(yíng)銀行數(shù)量達(dá)到17家,，還有至少50家上市公司已經(jīng)發(fā)布公告，擬進(jìn)軍民營(yíng)銀行,。然而,，在強(qiáng)勢(shì)擴(kuò)張的同時(shí)，民營(yíng)銀行這三年的市場(chǎng)發(fā)展與創(chuàng)新卻略顯平淡,，與社會(huì)的高預(yù)期并不匹配,。此外，業(yè)內(nèi)人士還指出,，在公司治理結(jié)構(gòu),、風(fēng)險(xiǎn)把控、特色化經(jīng)營(yíng)等方面,，民營(yíng)銀行還需多下功夫,。

民資眼中的“香餑餑”

作為近幾年金融市場(chǎng)上無(wú)法忽視的一股新生力量,，民營(yíng)銀行自2014年有5家“首發(fā)”后，經(jīng)歷了2015年的短暫沉寂,，2016年再次迎來(lái)“井噴”式發(fā)展,。今年元旦前夕，梅州客商銀行獲批,，至此,，銀監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)籌建17家民營(yíng)銀行，其中12家都是在2016年完成,，武漢眾邦銀行,、遼寧振興銀行及北京中關(guān)村銀行等7家銀行的批復(fù)更是集中在去年最后兩個(gè)月。

在已獲批的民營(yíng)銀行背后,，是數(shù)十家民企的踴躍入局,。騰訊、螞蟻金服,、用友網(wǎng)絡(luò),、蘇寧云商、銀米科技（小米的全資子公司）,、三快科技（美團(tuán)的子公司）,、三一集團(tuán)、永輝超市,、安徽南翔貿(mào)易集團(tuán)等,，都已身位民營(yíng)銀行的股東之列。

民企“大佬”們參與的熱情還在日益高漲,，銀行牌照是吸引他們的一個(gè)重要原因,。在2017年的開(kāi)年大會(huì)上，京東集團(tuán)首席執(zhí)行官劉強(qiáng)東首度承認(rèn)將申請(qǐng)銀行,、保險(xiǎn)牌照,，并明確表示，有一天京東會(huì)申請(qǐng)自己的銀行或者控股一個(gè)銀行,，為用戶提供全金融的服務(wù),。

同樣在新年的工作會(huì)議上，恒大地產(chǎn)集團(tuán)董事局主席許家印也表示,，恒大金融集團(tuán)要實(shí)現(xiàn)參股,、控股銀行、保險(xiǎn),、證券等金融全牌照,。而早前就有傳聞稱，從光大銀行辭職的原副行長(zhǎng)邱火發(fā)或?qū)⑷温毢愦蠹瘓F(tuán)籌備的民營(yíng)銀行董事長(zhǎng)。

躍躍欲試的還不止這幾家企業(yè),。今年1月20日,，萬(wàn)家樂(lè)發(fā)布公告，稱擬在北京市通州區(qū)成立一家民營(yíng)銀行,，暫定注冊(cè)資本50億元,。去年10月，拉卡拉集團(tuán)董事長(zhǎng)孫陶然也透露,，拉卡拉集團(tuán)將籌備消費(fèi)金融公司和民營(yíng)銀行,。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前擬在民營(yíng)銀行布局的還有青龍管業(yè),、益佰制藥,、金一文化等超過(guò)50家企業(yè)。

監(jiān)管層的鼓勵(lì)態(tài)度和加速放行也為民企的熱情添了“一把火”,。2015年6月，銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)》正式明確了民營(yíng)銀行“成熟一家,、設(shè)立一家”的審批政策,。隨后在2016年間，監(jiān)管層多次重申這一標(biāo)準(zhǔn),，并以加速審批的實(shí)際行動(dòng)來(lái)表明態(tài)度,。

除了審批提速，民營(yíng)銀行的審批權(quán)限也被下放給地方銀監(jiān)局,，同時(shí)監(jiān)管層還鼓勵(lì)民營(yíng)銀行向更多地區(qū)延伸,。此前，民營(yíng)銀行的試點(diǎn)是從部分經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)開(kāi)始的,，今年1月12日,，發(fā)改委新聞發(fā)言人趙辰昕提及，東北地區(qū)民間投資在下滑,，針對(duì)這些情況,，下一步將加快推動(dòng)在東北地區(qū)設(shè)立若干家民營(yíng)銀行，鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)加大資本市場(chǎng)直接融資力度,。

地方政府也不甘落后,，積極地將本地民營(yíng)銀行的設(shè)立提上日程。以山西省為例,，事實(shí)上,，早在2013年底，山西省政府便與各路資本有過(guò)商洽,，設(shè)立民營(yíng)銀行的消息不斷見(jiàn)諸報(bào)端,，但最終無(wú)緣“首發(fā)”。去年12月初，剛剛正式上任的山西省省長(zhǎng)樓陽(yáng)生再次提出要推動(dòng)民營(yíng)銀行的設(shè)立,。同月底,，山西省出臺(tái)《降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)成本實(shí)施方案》，提出穩(wěn)妥推進(jìn)民營(yíng)銀行設(shè)立,，積極引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域,。進(jìn)入2017年，山西省又發(fā)文《關(guān)于推進(jìn)設(shè)立民營(yíng)銀行工作的實(shí)施意見(jiàn)》,，山西民營(yíng)銀行或可由此正式落地,。

發(fā)展創(chuàng)新略顯平淡

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)以大中型銀行為主,，大客戶才是這些大銀行業(yè)務(wù)的重點(diǎn)領(lǐng)域,，小微企業(yè)的需求很難得到滿足。作為“補(bǔ)位者”,，民營(yíng)銀行從誕生之初,，就接過(guò)了普惠金融的大旗，填補(bǔ)我國(guó)大型銀行無(wú)法或無(wú)力顧及的市場(chǎng),。

從目前已開(kāi)始營(yíng)業(yè)的民營(yíng)銀行來(lái)看,，尤其是首批5家試點(diǎn)銀行，都已漸入“角色”,。去年12月初,，在銀監(jiān)會(huì)的例行發(fā)布會(huì)上，首批試點(diǎn)的5家民營(yíng)銀行行長(zhǎng)帶著各自的“成績(jī)單”齊聚一堂,。

這5家民營(yíng)銀行已初步形成各自的經(jīng)營(yíng)特色,。如前海微眾銀行、浙江網(wǎng)商銀行定位為互聯(lián)網(wǎng)銀行,，植入各自股東的互聯(lián)網(wǎng)基因,，探索“無(wú)網(wǎng)點(diǎn)”的輕型發(fā)展；上海華瑞銀行在上海自貿(mào)區(qū)注冊(cè),，以差異化“智慧銀行”為目標(biāo),，成為民營(yíng)銀行中惟一的投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)銀行；溫州民商銀行,、天津金城銀行立足本地,，聚焦于小微企業(yè)和個(gè)人客戶。

已開(kāi)業(yè)的民營(yíng)銀行,，整體指標(biāo)也基本符合監(jiān)管要求,。在經(jīng)歷了2015年的短暫虧損后，銀監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示,，截至2016年三季度末,，民營(yíng)銀行資產(chǎn)總額1329．31億元,，各項(xiàng)貸款611．57億元，各項(xiàng)存款428．2億元,，平均不良貸款率0．54％,，撥備覆蓋率471．21％。

中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為,，在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量受到嚴(yán)格限制,、業(yè)務(wù)資質(zhì)不齊全的情況下，試點(diǎn)銀行能取得如此成績(jī)實(shí)屬不易,。特別是幾家銀行在業(yè)務(wù)模式上揚(yáng)長(zhǎng)避短,、積極創(chuàng)新，利用互聯(lián)網(wǎng)渠道來(lái)彌補(bǔ)物理網(wǎng)點(diǎn)的不足,，做出了許多有益的探索,，也帶動(dòng)了整個(gè)銀行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展。

不過(guò),，民營(yíng)銀行至今的表現(xiàn)尚不能被打出高分,。“希望之中問(wèn)題猶存,?！敝袊?guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼這樣評(píng)價(jià)道。他認(rèn)為,，與社會(huì)對(duì)民營(yíng)銀行的高度期待相比,，民營(yíng)銀行這兩年的發(fā)展與創(chuàng)新略顯平淡,，尚未起到“鯰魚(yú)”作用,。

一方面，民營(yíng)銀行自身的條件還不是很充分,。董希淼表示,，例如民營(yíng)銀行的地位是解決中小企業(yè)融資難，但多家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)尚未形成完整的產(chǎn)品和服務(wù)體系,，支持能力有待加強(qiáng),；從業(yè)務(wù)模式看，“互聯(lián)網(wǎng)＋”是多家民營(yíng)銀行構(gòu)建商業(yè)模式的重要理念和手段,，但受到監(jiān)管和技術(shù)等多種因素約束,，與大中型銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域構(gòu)建生態(tài)圈并無(wú)明顯差異；從客戶定位看,，多家民營(yíng)銀行積極將中小微企業(yè)和個(gè)人客戶作為主要服務(wù)對(duì)象,，但服務(wù)的具體行業(yè)和群體還有待進(jìn)一步細(xì)分。此外,，首批民營(yíng)銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)少,、品牌效應(yīng)弱、資金成本高，也都影響和制約民營(yíng)銀行的發(fā)展壯大,。

外部環(huán)境也并不“友善”,。有業(yè)內(nèi)人士指出，在傳統(tǒng)商業(yè)銀行集體感到競(jìng)爭(zhēng)激烈,、業(yè)務(wù)不好做的時(shí)候,，民營(yíng)銀行也沒(méi)有什么“靈丹妙藥”。上海華瑞銀行董事長(zhǎng)凌濤曾坦言,，假如在五年前獲得銀行牌照,，傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的紅利依然存在，業(yè)務(wù)選擇幾乎沒(méi)有懸念,。

逆勢(shì)擴(kuò)張下的風(fēng)險(xiǎn)隱患

更值得注意的是,，銀行本身是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，比起創(chuàng)新和發(fā)展,，風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)是民營(yíng)銀行放在首位的任務(wù),。雖然截至去年三季度末，民營(yíng)銀行整體的不良率只有0．54％,，但不少分析人士認(rèn)為,，這只是因?yàn)槊駹I(yíng)銀行沒(méi)有“歷史包袱”，開(kāi)業(yè)時(shí)間短,，未經(jīng)歷完整的信貸周期,，并不代表其業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平低。

“從業(yè)務(wù)定位上看,，民營(yíng)銀行普遍定位于普惠金融和科技金融領(lǐng)域,，這一領(lǐng)域面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)本來(lái)就較高，隨著時(shí)間的充分延長(zhǎng),，民營(yíng)銀行貸款不良率逐步上升并貼近行業(yè)平均水平是大概率事件,。”蘇寧金融研究院高級(jí)研究員薛洪言表示,。在2月16日召開(kāi)的2017年工作會(huì)議上,，天津金城銀行行長(zhǎng)吳小平也指出，當(dāng)前該行仍然面臨諸多問(wèn)題需要妥善解決,，“在經(jīng)濟(jì)下行引發(fā)的行業(yè)性金融風(fēng)險(xiǎn)中,，我們未能幸免，渤鋼風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,，警示我們必須更加繃緊風(fēng)險(xiǎn)防控之弦,，不斷提升審慎經(jīng)營(yíng)能力”。吳小平還表示,，產(chǎn)品創(chuàng)新節(jié)奏亟待進(jìn)一步加快,，負(fù)債類產(chǎn)品研發(fā)亟待加強(qiáng),，貸款集中度偏高，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化任重道遠(yuǎn),。

而由于大部分民營(yíng)銀行的重要股東均為上市公司,，民營(yíng)資本的自利本性也被擔(dān)憂會(huì)促使民營(yíng)銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件，比如銀行大股東可能通過(guò)民營(yíng)銀行進(jìn)行關(guān)聯(lián)性融資,、把銀行當(dāng)做“融資提款機(jī)”,。

這一擔(dān)心并無(wú)道理，銀監(jiān)會(huì)等部門(mén)對(duì)此也極為警惕,。銀監(jiān)會(huì)1月5日印發(fā)的《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)銀行發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》中要求,，民營(yíng)銀行大股東不得干預(yù)民營(yíng)銀行正常經(jīng)營(yíng)，且要求民營(yíng)銀行加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理,。

在關(guān)聯(lián)交易管理方面,，董希淼還提出，民營(yíng)銀行大股東負(fù)責(zé)人如果沒(méi)有金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn),，不建議直接出任董事長(zhǎng),，而應(yīng)讓專業(yè)人士擔(dān)任董事長(zhǎng)，這既有利于提高董事會(huì)決策水平,，也有助于減少不規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易,。

總體來(lái)看，初出茅廬且很多股東是“門(mén)外漢”的民營(yíng)銀行還將走過(guò)一段摸索期,。中商產(chǎn)業(yè)研究院民營(yíng)銀行輔導(dǎo)咨詢專家袁健認(rèn)為,，今年民營(yíng)銀行的申籌審批仍將是“風(fēng)口”，民營(yíng)銀行需要在差異化,、特色化上下足功夫,。曾剛也表示，從監(jiān)管的角度,，應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)各家民營(yíng)銀行根據(jù)自身稟賦和所處環(huán)境的特點(diǎn),，實(shí)施差異化發(fā)展,、錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng),。要在發(fā)起設(shè)立階段把好準(zhǔn)入關(guān)，嚴(yán)格要求民營(yíng)銀行實(shí)施差異化定位,，并明確相應(yīng)的發(fā)展路徑,。

此外，董希淼提出,，對(duì)民營(yíng)銀行而言,，過(guò)度集中型和過(guò)度分散型的股權(quán)結(jié)構(gòu)都有其缺陷。股權(quán)適度集中,，即股權(quán)較為集中但集中程度又不太高,，并且又有若干個(gè)可以相互制衡的大股東,，這種股權(quán)結(jié)構(gòu)是最有效率的。民營(yíng)銀行應(yīng)朝著“最有效率”的股權(quán)結(jié)構(gòu)努力,。