8月14日,，華贏凱來SOHO現(xiàn)代城店,。近兩年來,，華贏凱來在北京各區(qū)開了近60家分公司,，100多家實(shí)體店

銀河SOHO寫字樓B座17層整層被華贏凱來租下。截至去年,，華贏凱來陸續(xù)將旗下公司搬到銀河SOHO,，租用總面積超過3萬平方米

前不久,，巴鐵項(xiàng)目被媒體質(zhì)疑后,，其背后的運(yùn)作方——北京華贏凱來資產(chǎn)管理有限公司集資亂象也被曝光,。

隨著調(diào)查深入，華贏凱來公司自導(dǎo)自演的一張集資網(wǎng)絡(luò)被逐漸揭開,。

據(jù)了解,，華贏凱來公司在多個(gè)地方成立項(xiàng)目公司，再以政府“PPP工程”的名義集資,。而這些項(xiàng)目中,，多數(shù)與巴鐵一樣，尚未立項(xiàng),；另一些項(xiàng)目則資金回收困難,，處在虧損狀態(tài)。

但華贏凱來公司將這些虧損和子虛烏有的項(xiàng)目包裝后,，在自己旗下至少三家p2p網(wǎng)站,、數(shù)百家理財(cái)實(shí)體店中招攬客戶，許諾12%-16%的利息,，大規(guī)模集資,。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，華贏凱來公司的多個(gè)集資項(xiàng)目存在著借款方,、擔(dān)保方,、融資方都是“一家人”的問題。律師表示,，若這種情況屬實(shí),，則屬于自融自擔(dān)，華贏凱來公司涉嫌“非法集資”,。

華贏凱來內(nèi)部一名員工透露,，兩年多來，華贏凱來總共融資上百億元,。在他看來,，這不啻是一場(chǎng)擊鼓傳花式的“新債還舊債”的危險(xiǎn)游戲。

8月6日晚,，北京朝陽門銀河SOHO門前的廣場(chǎng)上,，一些居民在這里納涼。

即便是周末,，而且早已過了下班時(shí)間,，華贏凱來的理財(cái)顧問葉蘭（化名）仍徘徊在老人們中間，尋找可能的客戶,。作為剛?cè)肼毜膯T工,，她如果第一個(gè)月能拉到10萬元投資款，就能轉(zhuǎn)正,。

聽葉蘭說起巴鐵項(xiàng)目,，這些老人搖搖頭、擺擺手,。

巴鐵是“北京華贏凱來資產(chǎn)管理有限公司”（以下簡(jiǎn)稱華贏凱來）今年上半年主打的理財(cái)項(xiàng)目,。

8月3日，巴鐵在北戴河亮相試驗(yàn),。華贏凱來花重金聘請(qǐng)公關(guān)公司宣傳造勢(shì),。數(shù)百家華贏凱來線下網(wǎng)點(diǎn)將巴鐵作為能撬動(dòng)上千億元的政府項(xiàng)目，大規(guī)模招攬客戶投資,。

隨著調(diào)查的深入,，巴鐵被揭開面紗,，這是一個(gè)處在試驗(yàn)階段，沒有政府立項(xiàng)的模擬產(chǎn)品,。而隱匿在巴鐵背后的理財(cái)?shù)蹏?guó)“華贏系”也露出真容,。

“華贏系”商業(yè)帝國(guó)

在銀河SOHO這個(gè)地標(biāo)性建筑里，聚集了多家金融理財(cái)公司,。但相較而言,，華贏凱來絕對(duì)是銀河SOHO的超級(jí)大戶。

據(jù)銀河SOHO物業(yè)人員介紹,，截止到去年,，華贏凱來陸續(xù)將旗下公司搬到這里。除租D座18層（5000平方米）,、B座17層（2000平方米）兩個(gè)整層外,，華贏凱來還租了D座3層、5層,、6層,、11層的一部分以及部分地下一層，總面積超過3萬平方米,。

物業(yè)人員說,，對(duì)于華贏凱來這樣的大租戶，他們也沒有租金優(yōu)惠,。其中D座18層的日租金按13元/平方米收取,，B座17層的日租金按9.5元/平方米收取。

即使按保守的租金來計(jì)算,，華贏凱來每月支付的租金也要近1000萬元,。

前不久頻頻曝光的“巴鐵”沙盤模型位于銀河SOHO的D座3層。

工商信息顯示,，巴鐵科技開發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱巴鐵公司）是華贏凱來董事長(zhǎng)白丹青（又名白志明）擁有90%股權(quán)的公司,。

銀河SOHO的D座18層是華贏集團(tuán)總部；B座17層是華贏凱來理財(cái)業(yè)務(wù)部,；其他樓層分布著“投趣網(wǎng)”,、“山姆大叔快餐”、“世農(nóng)科技”,、“中國(guó)建設(shè)企業(yè)聯(lián)合集團(tuán)有限公司”等多家“華贏系”旗下的企業(yè)總部,。

多方資料顯示，華贏凱來真正的主業(yè)為投資理財(cái),，旗下這些實(shí)體公司也都曾以理財(cái)融資的項(xiàng)目出現(xiàn),。

華贏凱來除了銀河SOHO總部外，還在北京各區(qū)開了100多家實(shí)體店,，在河北,、山東,、黑龍江、吉林,、天津,、湖北、江蘇,、深圳等地也設(shè)有分公司和實(shí)體店,。

2014年5月14日,，華贏凱來董事長(zhǎng)白丹青在“2014中國(guó)金融論壇”上稱,，不到9個(gè)月的時(shí)間，華贏凱來一口氣在北京開了9個(gè)公司,，13個(gè)網(wǎng)點(diǎn),，員工發(fā)展到1000人。再用兩年時(shí)間,，實(shí)現(xiàn)一個(gè)縣市區(qū)開20多個(gè)辦事處,，320家理財(cái)門店，一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)35人,，達(dá)到一萬人的理財(cái)規(guī)模,。

這些話在華贏凱來內(nèi)部人士那里獲得印證。2015年上半年,，華贏凱來在北京朝陽,、東城、豐臺(tái)等地開了近60家分公司,，在外地開設(shè)50多家分公司,，每個(gè)分公司下面還有數(shù)目不等的實(shí)體門店。

華贏凱來一位要求匿名的員工說,，在公司內(nèi)部有一套金字塔式的考核機(jī)制,。比如，介紹新員工入職,，介紹人可以分享新員工的業(yè)績(jī)提成,。

此外，一名員工如能拉起8人的團(tuán)隊(duì),，連續(xù)3個(gè)月人均每月不低于20萬元業(yè)績(jī),，華贏凱來就會(huì)為其新開一家門店，讓其獨(dú)立運(yùn)營(yíng),。

因此,，在華贏凱來的理財(cái)團(tuán)隊(duì)中，新的門店呈裂變式的擴(kuò)張,。有很多一個(gè)家族的人,，夫妻倆都在一個(gè)團(tuán)隊(duì)的情況,。

截至目前，白丹青掌管的華贏系,，總員工3800多名,，其在職的理財(cái)銷售人員達(dá)1300多名。

另外,，華贏凱來內(nèi)部人士稱,，集團(tuán)內(nèi)部走線下線上相互配合的戰(zhàn)略。線下的客戶往線上導(dǎo)流,。在其旗下的3家P2P網(wǎng)站“投趣網(wǎng)”,、“融頭”、“華金所”,，投資項(xiàng)目也與線下門店一致,。

子虛烏有的巴鐵訂單

8月7日，一名要求匿名的華贏凱來員工透露,，目前華贏凱來融資規(guī)模已達(dá)100多億元,。

據(jù)華贏凱來一份業(yè)績(jī)表顯示，去年8月該公司在北京的60家辦事處,，共融資2.6億多元,。對(duì)此，華贏凱來董事長(zhǎng)白丹青拒絕回應(yīng),。

據(jù)多位華贏凱來理財(cái)經(jīng)理稱,，這個(gè)業(yè)績(jī)得益于其線上線下不斷擴(kuò)張的理財(cái)團(tuán)隊(duì)。

如此龐大的理財(cái)隊(duì)伍,，主要銷售什么理財(cái)產(chǎn)品,？

北京市多家華贏凱來門店給出的答案是“巴鐵”或“政府PPP項(xiàng)目”。（所謂ppp模式public-private-partnership,，指的是政府和社會(huì)資本合作提供公共產(chǎn)品或服務(wù),，根據(jù)社會(huì)資本參與程度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)）

接近華贏凱來的一位人士透露，2015年,，白丹青耗資6000萬元,，從巴鐵發(fā)明者宋有洲那里買斷專利。而其接手巴鐵后,，華贏凱來立即聘請(qǐng)國(guó)內(nèi)知名公關(guān)策劃公司,，宣傳巴鐵融資項(xiàng)目。

今年7月,，在華贏凱來內(nèi)部會(huì)上,，白丹青要求將巴鐵調(diào)整為集團(tuán)今后發(fā)展的重心，“線上線下相結(jié)合，重點(diǎn)推進(jìn),，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體提速,。”

一位要求匿名的華贏凱來理財(cái)經(jīng)理稱,，新員工到公司需先學(xué)習(xí)投資項(xiàng)目,，巴鐵就是今年集團(tuán)內(nèi)部不斷強(qiáng)化的項(xiàng)目。

這位內(nèi)部員工不定期要接受巴鐵項(xiàng)目培訓(xùn),。其內(nèi)容包括,，“巴鐵是華贏凱來?yè)碛凶灾鳟a(chǎn)權(quán)的新型交通工具，目前已跟多個(gè)地方政府達(dá)成合作協(xié)議,，未來總投資規(guī)模達(dá)到1300億元,。”

此外,，這位理財(cái)經(jīng)理還被要求對(duì)客戶介紹,，“巴西政府已簽下150輛巴鐵訂單,，每臺(tái)售價(jià)3000萬元,，公司可凈賺45億元?！?/p>

新京報(bào)記者得到華贏凱來專門針對(duì)巴鐵項(xiàng)目印發(fā)的基金招募書,。上面宣稱，“30年內(nèi),，30個(gè)二線城市的巴鐵項(xiàng)目,，總計(jì)可創(chuàng)造約10.8萬億元收益?！?/p>

華贏凱來一許姓理財(cái)經(jīng)理介紹,，巴鐵公司是政府PPP項(xiàng)目，客戶把錢投給巴鐵公司,，相當(dāng)于客戶把錢投給政府,。

許姓經(jīng)理舉例稱，巴鐵公司已與河南省周口市,、天津河北區(qū),、秦皇島北戴河區(qū)、河南南陽市簽訂合作框架協(xié)議,。

那么,，事實(shí)果真如此嗎？

“巴西政府訂單那個(gè)是子虛烏有”,，上述要求匿名的華贏凱來理財(cái)經(jīng)理承認(rèn),，這樣說的目的是為打消客戶的疑慮。

就巴鐵公司所宣稱與多家地方政府簽訂合作框架協(xié)議一事，河南周口有關(guān)部門表示,，巴鐵公司簽訂是土地協(xié)議,，相當(dāng)于在當(dāng)?shù)厝α艘粔K地，并未動(dòng)工,。

8月3日,，巴鐵在北戴河火車站附近的富民路亮相。面對(duì)媒體質(zhì)疑,，當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門回應(yīng)稱,，巴鐵項(xiàng)目?jī)H是關(guān)于一截500米道路使用權(quán)的旅游項(xiàng)目協(xié)議。協(xié)議到期后,，巴鐵公司需要將路面恢復(fù)原樣,。

截至目前，巴鐵公司對(duì)外宣稱有合作意向的地方政府均表示,，未考慮立項(xiàng)上巴鐵項(xiàng)目,。

華贏凱來理財(cái)顧問介紹，巴鐵基金已經(jīng)發(fā)行兩期,，分別是天爾元豐（基金編碼S65396）,、天爾益通（基金編碼S67628）。截至8月初,，巴鐵基金至少吸金3億元,。

而在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站上，兩只基金備注的投資領(lǐng)域并非巴鐵,。天爾元豐對(duì)準(zhǔn)的是天津綠圣蓬源農(nóng)業(yè)科技有限公司,；天爾益通基金對(duì)準(zhǔn)的是北京宏偉超達(dá)儀器制造有限公司。

8月15日,，華贏凱來理財(cái)顧問葉蘭稱,，巴鐵被媒體質(zhì)疑后，公司董事長(zhǎng)白丹青最近多次召開投資者見面會(huì),，予以安撫,。公司也不再向投資者主動(dòng)推介巴鐵理財(cái)項(xiàng)目。

自融自擔(dān)的融資模式

除了巴鐵外,，華贏凱來的線下理財(cái)門店和線上P2P網(wǎng)站,，招攬投資的項(xiàng)目還有20多個(gè)。

8月3日,，在銀河SOHO的B座17層,，一位華贏凱來分公司的許姓經(jīng)理正帶著客戶到總部參觀。

據(jù)他介紹,，他們分店位于北京豐臺(tái)區(qū),。這次約客戶到總部,，是讓客戶見識(shí)華贏凱來的實(shí)力。

許經(jīng)理拿出一份已簽約的《出借咨詢與服務(wù)協(xié)議》,，甲方是出借方（客戶）,，乙方為華贏凱來，擔(dān)保方為中國(guó)建設(shè)企業(yè)聯(lián)合集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱中建聯(lián)）,。

這份協(xié)議中,，華贏凱來將給甲方匹配20萬元的借款人，年化利息11%,。

隨后,，許經(jīng)理又拿出一份對(duì)應(yīng)的《債權(quán)轉(zhuǎn)讓列表》。上面明確“辛集市富盛經(jīng)濟(jì)開發(fā)有限公司”（以下簡(jiǎn)稱辛集富盛公司）為借款人,。擔(dān)保方仍為中建聯(lián),。

“辛集市富盛公司是當(dāng)?shù)卣闪⒌钠髽I(yè)，代表辛集市政府接受投資,?！痹S經(jīng)理拿著協(xié)議，言辭確鑿地介紹這是一個(gè)PPP項(xiàng)目,。

而據(jù)新京報(bào)記者掌握的一份中建聯(lián)內(nèi)部審計(jì)報(bào)告顯示,，辛集富盛公司是華贏凱來針對(duì)“河北一集市場(chǎng)升級(jí)改造項(xiàng)目”成立的項(xiàng)目公司，隸屬于中建聯(lián),。該公司法定代表人張津赫為中建聯(lián)項(xiàng)目投資管理中心總經(jīng)理,。

據(jù)香港公司注冊(cè)資料顯示,，中建聯(lián)為白丹青在香港成立的獨(dú)資公司,，注冊(cè)資金10億港元。

至此證實(shí),，白丹青通過華贏凱來簽訂的借款協(xié)議,，由自己的公司中建聯(lián)擔(dān)保，匹配的借款人名義上是另一家公司,，實(shí)際仍是白丹青自己所屬,。

北京的張女士也提供了一份她與華贏凱來簽訂的“月月贏”理財(cái)合同。在《債權(quán)轉(zhuǎn)讓列表》中,，張女士的5萬元理財(cái)款對(duì)應(yīng)的借款人是“南漳天恒房地產(chǎn)開發(fā)有限公司”,。

而據(jù)中建聯(lián)內(nèi)部資料顯示，南漳天恒房地產(chǎn)公司同樣為其下屬企業(yè),。該公司法定代表人梁耀武為中建聯(lián)項(xiàng)目預(yù)算經(jīng)理,。

除此之外，中建聯(lián)下設(shè)公司還包括：北京建企企業(yè)管理有限公司,、金鄉(xiāng)縣眾益置業(yè)有限公司,、東明天恒房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、壽光市光華投資有限公司、單縣宏達(dá)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司,、山西中聯(lián)富地房地產(chǎn)開發(fā)有限公司,、任丘市華贏茂源投資有限公司、河北富勛房地產(chǎn)開發(fā)有限公司,、山東耀勝達(dá)置業(yè)有限公司,。

據(jù)工商資料顯示，這些公司有些直接由白丹青和其妻子孔艷霞控股,，有些由華贏凱來內(nèi)部員工控股,。

在這些公司的財(cái)務(wù)報(bào)表中，均有白丹青,、孔艷霞,、華贏凱來數(shù)千萬元的資金往來記錄。

這些公司在華贏凱來線上線下多以理財(cái)項(xiàng)目的借款人出現(xiàn),。這些公司對(duì)應(yīng)的項(xiàng)目包括：山東金鄉(xiāng)黨校項(xiàng)目,、湖北南漳中國(guó)有機(jī)谷項(xiàng)目、壽光科技園,、東明城鄉(xiāng)規(guī)劃建設(shè)項(xiàng)目等20多個(gè),。

新京報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，華贏凱來旗下的“投趣網(wǎng)”,、“融頭”,、“華金所”三家P2P網(wǎng)站上，發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)都是上述白丹青控股的中建聯(lián)下屬企業(yè)對(duì)應(yīng)項(xiàng)目,。其中,，投趣網(wǎng)上的理財(cái)投資項(xiàng)目“金鄉(xiāng)1號(hào)”，融資方為金鄉(xiāng)縣眾益置業(yè)有限公司,。投趣網(wǎng)另有多款理財(cái)產(chǎn)品,，融資方為山西中聯(lián)富地房地產(chǎn)開發(fā)有限公司；在“融頭”網(wǎng)的理財(cái)產(chǎn)品中,，借款企業(yè)多數(shù)為中建聯(lián)下設(shè)公司,。如去年4月發(fā)布的“月月盈”產(chǎn)品，其借款方任丘市華贏茂源投資有限公司,；在“華金所”平臺(tái)上,，投資理財(cái)產(chǎn)品的借款方有東明天恒房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、南漳天恒房地產(chǎn)開發(fā)有限公司,。

作為華贏凱來主打的P2P平臺(tái)投趣網(wǎng),，一份華贏凱來內(nèi)部審計(jì)報(bào)告顯示，2015年1月-2016年1月,，注冊(cè)用戶22萬多人,，用戶總投資額達(dá)1.58億元,。

北京澤永律師事務(wù)所王永杰律師認(rèn)為，以投趣網(wǎng)“金鄉(xiāng)1號(hào)”理財(cái)產(chǎn)品為例,，該項(xiàng)目借款方為金鄉(xiāng)縣眾益置業(yè)有限公司,、擔(dān)保方北京華贏凱來投資擔(dān)保有限公司、融資方“投趣網(wǎng)”,這三方若經(jīng)證實(shí)實(shí)際控制人均為白丹青的話,，則屬于自融自擔(dān),，這就涉嫌“非法集資”。

虛虛實(shí)實(shí)的“政府項(xiàng)目”

華贏凱來官方網(wǎng)站稱：華贏集團(tuán)是政府與社會(huì)資本合作PPP模式的開創(chuàng)者和引領(lǐng)者,，目前已與山東濟(jì)寧,、乳山、壽光,、菏澤,、河北邢臺(tái)、任丘,、湖北襄陽,、荊門、湖南常德,、吉首等政府部門累計(jì)簽約投資PPP項(xiàng)目達(dá)5000億元,。

與政府的合作，成為華贏凱來宣傳自己的“金字招牌”,。

而記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),，這些華贏凱來宣傳的政府合作項(xiàng)目，卻多數(shù)與巴鐵一樣,，或者尚未立項(xiàng),，或者因?yàn)橘Y金回收困難，處在虧損狀態(tài),。

一份中建聯(lián)內(nèi)部資料顯示,，2013年10月23日，金鄉(xiāng)黨校項(xiàng)目簽訂框架協(xié)議,，涉及金額1.5億元。隨后這個(gè)項(xiàng)目出現(xiàn)在投趣網(wǎng)（最易貸）上,，名為“金鄉(xiāng)一號(hào)”,。華贏凱來的高管王立江是這個(gè)項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人。

8月13日,，王立江告訴新京報(bào)記者,，金鄉(xiāng)黨校的工程實(shí)際上已經(jīng)停工?！绊?xiàng)目一期已經(jīng)完了,，后續(xù)土地問題沒有解決,，就不能做了?！?/p>

而據(jù)華贏凱來內(nèi)部員工透露,，金鄉(xiāng)黨校項(xiàng)目以土地置換工程款，目前土地難出手,，回籠資金也很困難,。

另?yè)?jù)內(nèi)部資料顯示，金鄉(xiāng)縣有關(guān)部門尚拖欠中建聯(lián)在金鄉(xiāng)的項(xiàng)目公司“金鄉(xiāng)縣眾益置業(yè)有限公司”工程款,。對(duì)此,，王立江拒絕回應(yīng)。

目前,，金鄉(xiāng)黨校項(xiàng)目仍是華贏凱來主打的理財(cái)產(chǎn)品,，并包裝成理財(cái)“話術(shù)”要求員工學(xué)習(xí)。

“公司開會(huì)對(duì)我們說金鄉(xiāng)縣黨校項(xiàng)目總投資300億元,?！比A贏凱來一位理財(cái)經(jīng)理說，而據(jù)他的客戶赴金鄉(xiāng)縣考察后反饋,，這個(gè)建在縣城郊區(qū)的項(xiàng)目,，很難想象需要那么多資金。

華贏凱來今年3月通過媒體宣傳,，湖北南漳縣中國(guó)有機(jī)谷項(xiàng)目是公司運(yùn)作的PPP項(xiàng)目典范,。同時(shí)在“融頭”P2P網(wǎng)站上，這個(gè)項(xiàng)目一期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售,，擬融資5000萬元,。

“我們目前引入的全是海外資本，沒有國(guó)內(nèi)資本,?！?月9日，中國(guó)有機(jī)谷總部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,，他們并未授權(quán)華贏凱來為該項(xiàng)目融資,，這種宣傳屬侵權(quán)行為。

另一華贏凱來的理財(cái)產(chǎn)品——中建聯(lián)與山東微山縣驩城鎮(zhèn)簽訂的商業(yè)綜合體項(xiàng)目,，涉及金額90多億元,。8月15日，驩城鎮(zhèn)政府工作人員表示,，當(dāng)?shù)夭]有這個(gè)項(xiàng)目,。

除了政府項(xiàng)目，在華贏凱來的P2P網(wǎng)站“投趣網(wǎng)”上,，還出現(xiàn)一種房屋產(chǎn)權(quán)證抵押擔(dān)保的理財(cái)產(chǎn)品,。

知情人士透露,，華贏凱來“租用”投資人的房屋產(chǎn)權(quán)證書，并約定產(chǎn)權(quán)證信息可在網(wǎng)上公示,。業(yè)主一年可獲得該房屋評(píng)估值2%-3%的收益,。而華贏凱來則將這個(gè)房屋產(chǎn)權(quán)證做成融資標(biāo)的，放在P2P平臺(tái)上當(dāng)做抵押物發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品,。

“主要是為了在P2P網(wǎng)站上制作假標(biāo),，吸引客戶投資?！鄙鲜鲋槿耸糠Q,，這些房屋產(chǎn)權(quán)證并未真正抵押，這種假標(biāo)項(xiàng)目有很大風(fēng)險(xiǎn),。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融所法與金融室副主任尹振濤表示,，P2P平臺(tái)上，資金要跟項(xiàng)目對(duì)應(yīng),，從目前披露的華贏凱來的一些項(xiàng)目來看,，有些項(xiàng)目甚至沒有開工，募集的資金很有可能就沒有做到一一對(duì)應(yīng),。

尹振濤表示,，自融行為現(xiàn)在是監(jiān)管規(guī)定所不允許的最重要的紅線之一。但對(duì)民間融資公司,，目前還存在監(jiān)管方面的問題,。首先民間融資公司很多沒有在金融部門備案，金融部門等監(jiān)管機(jī)構(gòu)不是執(zhí)法部門,，他們不能規(guī)定公司能干什么,、不能干什么，所以他們也不能觸碰到這些公司,。

尹振濤說,，唯一能觸碰這些公司的，只有公安機(jī)關(guān),，但公安機(jī)關(guān)也只能是等到有人報(bào)案了,，他們才能出警。民間融資公司在沒有發(fā)生資金斷裂的時(shí)候,，很難有人去舉報(bào),。