焦慮——信貸投放進(jìn)退兩難

采訪某股份制銀行信貸員小張的時(shí)候，他正在打電話,。先是用“連哄帶嚇”的語氣向一位企業(yè)負(fù)責(zé)人催收逾期貸款,，然后又以干凈利索的口吻拒絕了一家企業(yè)的貸款申請。

“降不了的杠桿成了壞賬,，新的杠桿又不敢隨便加,，業(yè)務(wù)很難做,。”他告訴記者,，每到新一期逾期數(shù)據(jù)下發(fā)時(shí)就非常緊張,，又不敢輕易開展新項(xiàng)目，現(xiàn)在自己的收入還不到前幾年高峰期的三分之一,。

信貸員糾結(jié)的背后,，是當(dāng)前銀行業(yè)普遍面臨“兩難”。

“銀行人進(jìn)入了一個(gè)‘焦慮時(shí)刻’,?！逼桨层y行行長邵平直言，原來風(fēng)險(xiǎn)較小的國企債務(wù),、地方政府擔(dān)保的信用債也開始爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn),，新增資產(chǎn)缺乏“安全區(qū)”，銀行正腹背受敵,。

而從去產(chǎn)能去杠桿的角度看,，國有大行比股份行任務(wù)更艱巨，因?yàn)楹笳叻e壓了更多國有企業(yè)債務(wù),。

某國有大行遼寧省分行信貸與投放管理部負(fù)責(zé)人表示,，盡管知道一些企業(yè)負(fù)債率較高，但仍讓其“借新還舊”來維持,?！艾F(xiàn)在項(xiàng)目儲備跟不上，醫(yī)療,、科技企業(yè)等新興產(chǎn)業(yè),，一戶也就貸幾千萬，對業(yè)績貢獻(xiàn)小,，而且都是輕資產(chǎn),，沒什么抵押，風(fēng)險(xiǎn)還高,?！?/p>

困境——利潤增長壓力重重

進(jìn)退兩難之中，銀行風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)上升,，利潤增長壓力重重,。

不斷增加的壞賬損失正在消耗銀行利潤。今年一季度１６家上市銀行凈利潤同比僅增２．８％,。

機(jī)構(gòu)普遍預(yù)測,，在二季度規(guī)模增速和息差同步下行以及資產(chǎn)質(zhì)量壓力尚未有明顯改善的情況下，整個(gè)上半年銀行凈利潤增速還將下降,。

重重壓力下,，金融市場在去產(chǎn)能、去杠桿中也出現(xiàn)了一些新變化,。

“近期債券市場接連出現(xiàn)違約事件,，放大了信用風(fēng)險(xiǎn)，市場投資者拋售債券,，變得越來越謹(jǐn)慎,，債券發(fā)行難度越來越大?！苯ㄔO(shè)銀行遼寧省分行公司業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理李碩表示,。

記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，出于有無政府信用托底的風(fēng)險(xiǎn)考慮,，銀行特別是東北和中西部地區(qū)銀行大多去掉了民營企業(yè)貸款,，將資金集中到國有企業(yè)特別是大型央企。

“經(jīng)濟(jì)下行壓力下,，金融機(jī)構(gòu)將資源分配給安全度相對較高的領(lǐng)域,，看似不合理，卻符合金融邏輯,?！北本┐髮W(xué)國家發(fā)展研究院副院長黃益平認(rèn)為，但不同類型企業(yè)杠桿率分化加重,，顯然不利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長,，還會加大金融風(fēng)險(xiǎn)。

突圍：“苦日子”倒逼銀行改革

“當(dāng)前,，中國銀行業(yè)面臨自２００４年國有銀行改制上市以來最嚴(yán)峻的經(jīng)營壓力,。銀行業(yè)需要做好長期作戰(zhàn)的準(zhǔn)備，苦練內(nèi)功,，迎接漫長嚴(yán)冬的考驗(yàn),。”銀監(jiān)會國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會主席于學(xué)軍為銀行敲響了警鐘,。

一位股份行人士苦笑著說,，現(xiàn)在的苦日子，是在還歷史的欠賬,。

事實(shí)上,，產(chǎn)能過剩和企業(yè)杠桿率高企，與過去幾年銀行高歌猛進(jìn),、急速擴(kuò)張信貸規(guī)模有著相當(dāng)大的關(guān)系,。

“摒棄短視的激進(jìn)，回歸到長遠(yuǎn)的理性,，才是商業(yè)銀行的經(jīng)營之道,?！鄙燮秸f。

記者在調(diào)研中看到,，在北京,、上海、浙江,、江蘇等發(fā)達(dá)地區(qū),，金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)在調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，平穩(wěn)退出“壞杠桿”,、合理增加“好杠桿”,。

某銀行北京分行人士告訴記者，上半年各家銀行對北上廣深等一線城市的個(gè)人住房按揭貸款均予以傾斜,，房貸利率優(yōu)惠幅度也非常大,。

給居民部門加杠桿的同時(shí)，銀行改變傳統(tǒng)以信貸為主的經(jīng)營模式,，為客戶提供投行類,、產(chǎn)業(yè)基金、投貸聯(lián)動等更豐富的產(chǎn)品和更綜合的服務(wù),，已是大勢所趨,。

“核心還是圍繞優(yōu)質(zhì)企業(yè)，提高經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的能力和服務(wù)企業(yè)的水平,?！迸d業(yè)銀行沈陽分行行長蔡斌介紹說，該分行上半年完成了幾單民營企業(yè)并購業(yè)務(wù),，為企業(yè)提供了評估,、交易服務(wù)以及并購貸款，盡管業(yè)務(wù)難度加大了,，但客戶認(rèn)同度比原來更高,，利潤提升了。

“既然不可能‘躺著賺錢’,，那就站起來,，看誰跑得快，跑得穩(wěn),?！辈瘫笳f。（完）