先給小伙伴提個(gè)醒：第十二屆全國(guó)人民代表大會(huì)第四次會(huì)議和政協(xié)第十二屆全國(guó)委員會(huì)第四次會(huì)議,，也就是“兩會(huì)”將分別于2016年3月5日和3月3日在北京開(kāi)幕。

“兩會(huì)”每年都開(kāi),，每年都給當(dāng)年投資主題定下重要基調(diào),，牽動(dòng)著市場(chǎng)的神經(jīng)。如去年國(guó)防軍工,、一帶一路,、互聯(lián)網(wǎng)+、工業(yè)4.0等熱詞帶來(lái)巨大的投資機(jī)會(huì),，今年“兩會(huì)”也值得格外重視,。

中國(guó)基金報(bào)記者根據(jù)市場(chǎng)人士近期研究分析發(fā)現(xiàn)，供給側(cè)改革,、國(guó)企改革,、綠色環(huán)保、TMT,、以及國(guó)防軍工或成為較受關(guān)注的熱點(diǎn),。投資者不妨關(guān)注相關(guān)基金，做足準(zhǔn)備工作,，一旦出現(xiàn)投資機(jī)會(huì),，可大膽布局。

供給側(cè)改革

關(guān)注重配煤炭有色地產(chǎn)基金

“兩會(huì)”預(yù)備行情中,，供給側(cè)改革相關(guān)概念最受關(guān)注,。2月23日就有以鋼鐵、煤炭,、有色,、建材、房地產(chǎn)為代表的供給側(cè)改革概念領(lǐng)漲,。這一主題可以說(shuō)是今年“兩會(huì)”最大的看點(diǎn),，投資者可重點(diǎn)關(guān)注重配煤炭、有色,、地產(chǎn)等周期板塊基金,。

究竟有哪些基金重倉(cāng)持有這些領(lǐng)域呢？首先看重配采礦業(yè)的基金,，去年底華夏上證能源ETF,、匯添富中證能源ETF,、富國(guó)中證煤炭、中融中證煤炭,、廣發(fā)中證全指能源ETF和招商中證煤炭,，配置該行業(yè)市值占凈值比超70%。

其次看重配建筑業(yè)基金,，則有南方中證高鐵產(chǎn)業(yè),、鵬華中證高鐵產(chǎn)業(yè)、工銀瑞信高鐵產(chǎn)業(yè),、中海中證高鐵產(chǎn)業(yè),，去年底配置該行業(yè)比例超30%。另外,，不少“一帶一路”的基金去年底配置該行業(yè)比例也超過(guò)20%,。

最后看看重配房地產(chǎn)行業(yè)的基金，則有華安中證細(xì)分地產(chǎn)ETF,、鵬華中證800地產(chǎn),、招商滬深300地產(chǎn)、天弘中證全指房地產(chǎn)A,、國(guó)泰國(guó)證房地產(chǎn)等,，去年底配置比例超80%。

此外,，凱石金融產(chǎn)品研究中心首席分析師桑柳玉發(fā)布報(bào)告顯示,，商品價(jià)格反彈+供給側(cè)改革利好周期主題基金。該報(bào)告分析,，周期風(fēng)格指數(shù)基金中,，如周期類主題基金有海富通上證周期ETF及其聯(lián)接基金，而能源則有華夏上證能源ETF,、匯添富中證能源ETF,、廣發(fā)中證全指能源ETF及其聯(lián)接基金；資源則有鵬華中證A股資源產(chǎn)業(yè),、銀華中證內(nèi)地資源主題,、博時(shí)自然資源ETF及其聯(lián)接基金、民生加銀中證內(nèi)地資源,；而材料則有華夏上證原材料ETF、南方中證500原材料ETF,、廣發(fā)中證全指原材料ETF及其聯(lián)接基金,；而工業(yè)則有南方中證500工業(yè)ETF。

主動(dòng)管理型周期主題基金,，則有泰達(dá)宏利周期[0.82%],、大摩資源優(yōu)選,、景順長(zhǎng)城資源壟斷、中海能源策略,、新華泛資源優(yōu)勢(shì),、景順長(zhǎng)城能源基建、易方達(dá)資源行業(yè),、嘉實(shí)周期優(yōu)選,、華寶興業(yè)資源優(yōu)選。其中易方達(dá)資源,、華寶興業(yè)資源去年底周期行業(yè)配比最高,。業(yè)績(jī)方面，近3年和近5年業(yè)績(jī)綜合考慮,，新華泛資源和景順長(zhǎng)城能源基建表現(xiàn)最為出色,。

投資者在選擇時(shí)需要注意以下3點(diǎn)，第一是看主題機(jī)會(huì),，選擇看準(zhǔn)的行業(yè)基金布局,；第二是主動(dòng)型基金看長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀的品種；第三,，不少指數(shù)型ETF品種,，不宜過(guò)分戀戰(zhàn)、注意波段操作,。

國(guó)企改革主題基金

投資看點(diǎn)不同

伴隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型,，國(guó)企改革概念始終受到關(guān)注，也是“兩會(huì)”期間必然提到的主題,。布局相關(guān)主題基金時(shí),，可以注意這些基金的看點(diǎn)略有不同。

中國(guó)基金報(bào)記者統(tǒng)計(jì),，當(dāng)前市場(chǎng)上名為“國(guó)企改革”或者“改革”的基金產(chǎn)品超過(guò)40只,。值得關(guān)注的是，這些國(guó)企改革基金主要分為3類：一類是國(guó)企改革分級(jí)基金,，如富國(guó)國(guó)企改革,、易方達(dá)國(guó)企改革、南方中證國(guó)企改革,，投資者在布局時(shí),，第一要注意他們所跟蹤指數(shù)的標(biāo)的。其次是要看分級(jí)基金折溢價(jià)情況,、規(guī)模大小等,，在目前情況下，最好選擇溢價(jià)小,、規(guī)模較大利于操作的品種,。若愿意進(jìn)行溢價(jià)套利的投資者,，最好注意市場(chǎng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)和套利資金的規(guī)模；第三,，最好遠(yuǎn)離瀕臨下折的分級(jí)B級(jí)基金,。

還需要提醒的是，對(duì)于不太熟悉分級(jí)基金運(yùn)作的投資者,，最好不要選擇分級(jí)基金,。

而第二類則主要是主動(dòng)偏股型基金，如建信改革,、工銀瑞信國(guó)企改革主題,、光大國(guó)企改革主題、鵬華改革紅利,、博時(shí)國(guó)企改革主題,，這類基金重點(diǎn)看業(yè)績(jī)情況，最好選擇長(zhǎng)期業(yè)績(jī)較好的品種,。

第三類則是靈活配置型基金,，這類基金倉(cāng)位更為靈活，進(jìn)可攻退可守,，不過(guò)更考驗(yàn)基金經(jīng)理的投資能力,。目前廣發(fā)改革先鋒、景順長(zhǎng)城改革機(jī)遇,、中加改革紅利,、興業(yè)國(guó)企改革、東興改革精選,、交銀國(guó)企改革,、長(zhǎng)信改革紅利都屬于此類，不過(guò)這類基金有些并非完全投資國(guó)企改革概念,，若布局主題進(jìn)行波段操作,，仍是指數(shù)型基金更便利。

需要指出的是,，還有一類名字不是“國(guó)企改革”或者“改革”,，但是重配國(guó)企改革概念股的基金。數(shù)據(jù)顯示,， 2015年年報(bào)重倉(cāng)國(guó)企改革股的基金共有449只,，除開(kāi)名字為“國(guó)企改革”的基金外，還有華商新銳,、寶盈核心A,、國(guó)聯(lián)安小盤(pán)等一批是重倉(cāng)央企國(guó)資改革但基金名字不體現(xiàn)的，需要引起重視,。

此外,，投資者布局時(shí)候也要注意規(guī)模大小，在布局“兩會(huì)”主題時(shí),，最好不要選擇規(guī)模太大的基金,。在市場(chǎng)震蕩的大背景下，最好選擇倉(cāng)位靈活的混合型基金為宜,。