編者按：一年一度的全國“兩會”是資本市場關注的重要事件,。過去一年,，市場從5000點高位跌落,，投資者信心遭受重挫,，今年的“兩會”能否傳遞春的信息,？能否如去年那樣催生“互聯(lián)網(wǎng)+”、“環(huán)保”等強勢主題。

在今年“兩會”召開之前,，市場熱點已開始醞釀，基金對于心儀的投資主題也有所布局,。多位基金經(jīng)理不約而同看好消費升級等六大主題機會,，而改革、安全,、健康是多數(shù)基金經(jīng)理認同的“兩會”投資關鍵詞,。

2月下旬，市場開始進入“兩會”行情醞釀期,，猴年第一周市場出現(xiàn)明顯回暖,。“兩會”召開在即,，養(yǎng)老金入市和深港通開通預期都有所增強,，加之年初投資者情緒偏樂觀，股市也有望走出一波主題性行情,。那么,，今年的“兩會”主題行情將花落誰家？哪些板塊可能走出獨立行情,？

主題一：消費升級板塊

無論是2015年全國電影440.69億元的總票房，還是全民健身上升為國家戰(zhàn)略,；無論是瘋狂的奶粉海外代購,，還是被“馬桶蓋”刺痛的中國制造，國內(nèi)消費者對提升生活品質(zhì)的迫切需求,，讓二級市場看到了消費升級的巨大潛力,。華夏穩(wěn)增基金經(jīng)理、華夏經(jīng)濟轉(zhuǎn)型擬任基金經(jīng)理彭海偉表示,，由于國民收入增加和人口結(jié)構(gòu)變遷,，消費升級市場潛力巨大，看好90后消費主題（電競/動漫/影視）,、教育,、養(yǎng)老、醫(yī)療服務等新興消費板塊,。

益民服務領先基金經(jīng)理李道瀅也認為,，中央推進的供給側(cè)改革,，從創(chuàng)造需求端來看，就是提倡新型消費服務,，其中文化傳媒,、體育教育、娛樂休閑,、醫(yī)療衛(wèi)生等板塊都具備成長性機會,。天弘周期策略基金經(jīng)理陳國光也看好細分的傳媒領域，他認為,，隨著電影,、網(wǎng)絡劇消費高速增長，行業(yè)景氣度將持續(xù)走高,。

主題二：供給側(cè)改革

去年12月份召開的中央經(jīng)濟工作會議提出,，2016年及今后一個時期，要在適度擴大總需求的同時,，著力加強供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,。提出了去產(chǎn)能、去杠桿,、去庫存,、降成本、補短板五大任務,，預計供給側(cè)改革將是未來較長一段時間政府工作的重點,。李道瀅認為，中央推進的供給側(cè)改革落實到二級市場,，煤炭,、鋼鐵、有色,、建材等周期板塊存在階段性投資機會,。

主題三：

虛擬現(xiàn)實等技術創(chuàng)新領域

隨著智能手機、平板電腦等電子產(chǎn)品日益普及,，優(yōu)質(zhì)應用體驗的產(chǎn)品有望迅速擴張,。虛擬現(xiàn)實雖是2015年才逐步落地的創(chuàng)新技術，但除了在娛樂,、游戲上的應用外,，仿真教學、在線旅游,、購物體驗等應用需求也有望爆發(fā),，并可能改變新一輪產(chǎn)業(yè)和消費生態(tài)，受到市場各路資金的追捧。

陳國光認為,，2016年將是虛擬現(xiàn)實（VR）的元年,，2015年VR領域獲得的大量融資使得VR產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，預計2016年VR硬件,、內(nèi)容都將會有爆發(fā)式的增長,。李道瀅也表示，虛擬現(xiàn)實,、云計算,、大數(shù)據(jù)、無人駕駛,、移動支付等技術創(chuàng)新領域存在主題性機會,。

主題四：

高端裝備與人工智能

在全球逐步邁入工業(yè)4.0的背景下，中國制造也進入了政策黃金期,。目前《中國制造2025發(fā)展規(guī)劃》已推出,，把智能提升中國制造業(yè)整體競爭力作為主要目標，開啟了中國工業(yè)4.0發(fā)展的大幕,，作為工業(yè)4.0的核心,，人工智能也備受二級市場關注。

彭海偉認為,，勞動力成本上升,，資本對人力的替代帶來的裝備制造業(yè)升級以及高附加值產(chǎn)業(yè)比例增加，高端裝備,、人工智能值得長期看好,。

陳國光也表示，“人工智能將引領新一輪科技革命,，目前深度學習,、模式識別、機器識別等技術取得了相當?shù)倪M步,，世界各大科技巨頭都在積極研究開發(fā)人工智能,，預計需求也將繼續(xù)爆發(fā)式增長?！?/p>

主題五：環(huán)保板塊

去年“兩會”之后，環(huán)保一度成為二級市場投資熱點,，隨著我國可持續(xù)發(fā)展的緊迫性凸顯,，經(jīng)濟社會永續(xù)發(fā)展，人們對生活質(zhì)量和生態(tài)資本的要求越來越高,。環(huán)保部人士曾在去年底表示,，“十三五”期間，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的全社會投資有望達到17萬億元,。進入2016年,，隨著全國各地“兩會”陸續(xù)召開,，多省市部署了2016年環(huán)保重點工作，推進地方環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,?？梢钥吹剑憫h(huán)保的呼聲,，打造綠色經(jīng)濟升級版的時代要求還會持續(xù)升溫,。

彭海偉認為，經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型方向必然需要減少污染排放,，節(jié)能環(huán)保行業(yè)景氣度將會持續(xù),。尤其是PPP模式的推進，2015年只是協(xié)議簽訂,，未來將進入業(yè)績兌現(xiàn)期,，環(huán)保板塊值得關注。

主題六：互聯(lián)網(wǎng)板塊

2015年“兩會”,，李克強總理在政府工作報告中首次提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃,，推動移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算,、大數(shù)據(jù),、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，促進電子商務,、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展,。“互聯(lián)網(wǎng)+”代表互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)行業(yè)深度融合,，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)在社會資源配置中的作用,，形成更廣泛的以互聯(lián)網(wǎng)為基礎設施和實現(xiàn)工具的經(jīng)濟發(fā)展新形態(tài)。

彭海偉認為,，“互聯(lián)網(wǎng)+”符合未來經(jīng)濟轉(zhuǎn)型方向,，互聯(lián)網(wǎng)對企業(yè)的影響還會繼續(xù)，云計算,、大數(shù)據(jù)會迎來行業(yè)拐點,，還會有一些相關股票有較好的行情。

陳國光也表示,，去年的“互聯(lián)網(wǎng)+”主題熱炒至今,，既有政策的推動，又有產(chǎn)業(yè)基本面的切實提升,，有基本面推動的主題投資才能夠持續(xù)發(fā)酵,。