政策加碼 春天已來

今年政府工作報告對解決“小微企業(yè)融資難,、融資貴”方面問題著墨頗多,，引發(fā)代表委員們的熱議。而在全國兩會后,，緩解中小企業(yè)融資難融資貴問題也多次出現(xiàn)在高層會議的“議事清單”上,，仍然熱度不減。

3月24日召開的國務院常務會議提出,，為保持對小微企業(yè)的金融支持力度不減,，確保小微企業(yè)融資更便利、綜合融資成本穩(wěn)中有降,，會議決定,，在前期已將兩項直達貨幣政策工具延續(xù)實施至今年一季度的基礎上，進一步延長實施期限到今年底,，對小微企業(yè)再幫扶一把,，更好發(fā)揮他們在穩(wěn)就業(yè)中的重要作用。

3月25日,，中共中央政治局常委,、國務院總理李克強在南京主持召開部分地方政府主要負責人視頻座談會時再次表示，要加強對實體經(jīng)濟的金融服務,，多措并舉確保小微企業(yè)融資更便利,、綜合融資成本穩(wěn)中有降。

國家對此問題的高度重視以及一系列連續(xù)有力的政策舉措再次表明,，大力扶持小微企業(yè)發(fā)展絕對不是“雷聲大 雨點小”,，解決融資難融資貴問題已是刻不容緩。

“國家多次強調(diào)和全方位政策支持給我們中小微企業(yè)帶來了信心和實實在在的利好,?！标戔暩嬖V記者，他所在的安徽鈺隆新能源科技集團有限公司是一家創(chuàng)業(yè)初期只有1500萬元資產(chǎn),，年銷售收入2000萬元的小門店,，現(xiàn)在通過各方的支持以及多年的努力已經(jīng)發(fā)展成為一家年資產(chǎn)8000萬元，年銷售收入上億元的發(fā)展型企業(yè)。

而身為董事長陸鈺深知企業(yè)在發(fā)展過程中受到的資金鏈困擾,?！霸?011-2018年的8年間企業(yè)經(jīng)營資金大部分來源于企業(yè)自籌資金，只有20%部分是向金融機構申請的個人抵押貸款,。不過之后國家政策開始向中小企業(yè)逐步傾斜,，通過企業(yè)征信記錄，公司開始從金融機構申請到第一筆信用貸款,，這讓企業(yè)資金周轉得到了很大的改善,。”

陸鈺坦言,，從近幾年國家針對中小企業(yè)傾斜政策的持續(xù)加碼,，特別是新冠肺炎疫情發(fā)生以后出臺的一系列針對性措施，讓企業(yè)真正享受到了國家的政策優(yōu)惠,，也真正感受到中小企業(yè)發(fā)展的春天已經(jīng)到來,。

從了解的相關數(shù)據(jù)來看，2020年,，人民銀行會同有關部門通過降低利率,、減少收費,、貸款延期還本付息等措施,，引導金融系統(tǒng)已經(jīng)實現(xiàn)向實體經(jīng)濟讓利1.5萬億元的目標。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)則顯示,，2020年末,，全國普惠型小微企業(yè)貸款余額已達15.3萬億元，增速超過30%,，其中5家大型銀行增長54.8%,。

而隨著全國兩會助小微金融工作單的確定，并提出要求大型商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)貸款增長30%以上,，創(chuàng)新供應鏈金融服務模式等,，業(yè)界紛紛表示在新冠肺炎疫情之后，“十四五”開局之年,，中小微企業(yè)有望迎來更大利好,，春天已來。

系統(tǒng)發(fā)力 創(chuàng)新供應鏈金融服務

小微企業(yè)生存不易,，特別是在新冠肺炎疫情沖擊下更是發(fā)展不易,，在這一形勢下，政策持續(xù)加碼勢成必然,，這也讓中小微企業(yè)吃下“定心丸”,。

不過正如多位受訪人士表示，今年政府工作報告中之所以對中小微企業(yè)融資問題筆墨加重，也說明在新階段這個老難題要著力解決,，重點解決,，而要更好地解決好這個問題除了加大金融機構的直接支持以外，還要重視外部環(huán)境對其造成的制約,，需要系統(tǒng)發(fā)力,，畢竟小微融資不能單靠銀行。

據(jù)中國中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會調(diào)研的數(shù)據(jù)顯示,，80%的中小微企業(yè)融資需求是因為資金周轉和經(jīng)營失敗,。對此，河北省武強縣政協(xié)委員,、中國中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會副秘書長兼會員部部長孫士達在接受記者采訪時表示,，他們在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，目前中小微企業(yè)應收賬款普遍存在風險漫延,。因流動資金匱乏,，企業(yè)普遍采用“你欠我”“我欠你”的賒賬銷售模式，造成供應鏈中存在大量應收賬款現(xiàn)象,。

“比如中小微企業(yè)從銀行貸款用于原材料購買,，加工生產(chǎn)后供貨給上游產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)，但掌握主動權的核心企業(yè)通常不會及時付款,，導致下游中小微企業(yè)繼續(xù)高息貸款維持資金鏈運轉,。如此長期被拖欠，企業(yè)就將面臨倒閉并造成銀行大量的死賬,、壞賬,。特別是在目前這個特殊時期，從企業(yè)恢復到正常生產(chǎn),、正常銷售,、正常回款,，更是存在著時間滯后和一些不確定的因素,，給中小微企業(yè)資金周轉運行帶來巨大困難?！?/p>

2021年政府工作報告首次單獨提及“創(chuàng)新供應鏈金融服務模式”,，這意味著供應鏈金融已上升為國家戰(zhàn)略，其在解決中小微企業(yè)融資問題和金融脫實向虛等方面的作用得到了國家層面的認可和扶持,。而對于規(guī)模小實力弱的中小企業(yè)來說,，應收賬款、存貨是中小微企業(yè)的主要資產(chǎn),，供應鏈金融的實踐核心就在于將核心企業(yè)的信用能力延伸至供應鏈上下游中小企業(yè),，通過應收賬款質(zhì)押,、預付賬款融資等模式解決融資難問題。

“供應鏈上下游內(nèi)部是相互了解的,?？捎晒溨械暮诵钠髽I(yè)與金融機構合作，確保銀行貸款精準服務于產(chǎn)業(yè)鏈的資金需求,，更重要的是由于資金的封閉循補使用,，消除了銀行貸款資金的后顧之憂，同時還可幫助產(chǎn)業(yè)鏈中研發(fā)能力弱的企業(yè)轉型升級,?！睂O士達表示。

對此,，中國中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會副會長,、三葉供應鏈管理有限公司董事長葉焙在接受記者采訪時也提出，應積極鼓勵各商業(yè)銀行與專業(yè)供應鏈金融服務企業(yè)深度合作,，在供應鏈金融貸款中,，銀行與供應鏈金融服務企業(yè)可以各行其責，銀行主要負責提供資金,，供應鏈金融服務企業(yè)側重負責資金使用場景的設計,、服務，把貸款資金與供應鏈產(chǎn)業(yè)鏈深度融合,，確保資金使用在真實的交易場景同時又確保資金的使用安全,。

“可以打造由各級政府主導的地方供應鏈金融服務中心，把銀行的普惠金融資金和各地供應鏈金融服務中心有效結合并管住使用方向,，這樣可以最大限度地把普惠金融資金以供應鏈金融的形式精準服務于中小微企業(yè),，降低金融風險,，提升普惠金融資金的使用效率,。”葉焙還建議說,。

打鐵還需自身硬

國家政策加碼支持,，系統(tǒng)發(fā)力解決外部環(huán)境，但歸根結底還要考慮為何中小微企業(yè)融資那么難,？

根據(jù)記者采訪的情況來看,，這主要是因為中小微企業(yè)一般規(guī)模較小，缺乏規(guī)范高效的治理結構和足夠的資本規(guī)模,，這直接會導致小微企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和盈利空間存在較大的不確定性和風險,，會給大多數(shù)采取銀行借款的小微企業(yè)帶來信用障礙。同時由于資金補充能力較差,，缺乏足夠的抵押資產(chǎn),，并且貸款數(shù)量少、次數(shù)多、時間不固定,，甚至有小微企業(yè)通過財務數(shù)據(jù)的造假以獲得融資資格,。歷史數(shù)據(jù)、抵押貸款,、財務報表上較差的表現(xiàn)也都難以達到資本市場的要求,，這些都使得民企的信用等級偏低，難以獲得銀行和資本市場的信任,。

綜上所述,，多位中小微企業(yè)負責人在接受采訪時也紛紛強調(diào)，目前小微企業(yè)正迎來良好的創(chuàng)新發(fā)展環(huán)境,，企業(yè)融資環(huán)境在改善,，市場準入限制在放寬，在這種利好趨勢下,，小微企業(yè)在追尋政策春風的同時,，更要加強企業(yè)內(nèi)部建設，回歸經(jīng)營生產(chǎn)的本質(zhì),，不斷完善自身信用體系和治理結構,，提升核心競爭力。

總之一句話,，打鐵還需自身硬,。

對此，合肥市政協(xié)委員,、合肥黎明自動化設備有限公司董事長穆饒明提出,，中小微企業(yè)在發(fā)展中不能因小而自我輕視，更要注重經(jīng)營素質(zhì)和企業(yè)信譽,。在發(fā)展中應規(guī)范化經(jīng)營,，合理控制杠桿，根據(jù)企業(yè)自身能力和規(guī)模,，做好財務管理,，合理制定融資計劃，防范多元化風險,，爭取盡可能多的融資機會,。他建議，企業(yè)在生命周期的不同階段,，可以采用不同的融資方式,，比如，權益性融資比較適合企業(yè)初創(chuàng)和成長時期,，對進入穩(wěn)定期的企業(yè)更適合債務型的融資,。

不過,，萬航星空科技發(fā)展有限公司總經(jīng)理王偉任在接受采訪時也提出，任何一家中小微企業(yè)都勢必要經(jīng)歷一個從小到大,，由弱到強的過程,；對于民營企業(yè)甚至一些初創(chuàng)型中小企業(yè)來說，規(guī)模小,、實力弱確實是客觀存在問題,，短時間沒有辦法改變，還是希望金融機構應該積極去選擇和重點支持優(yōu)勢優(yōu)質(zhì)企業(yè),。

而如何選擇和服務優(yōu)勢民營企業(yè)成為金融機構的解決融資難,、融資貴的關鍵環(huán)節(jié)。對此,，穆饒明建議,，可充分應用數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈,、大數(shù)據(jù)等新技術,，將“公開大數(shù)據(jù)+政務數(shù)據(jù)+第三方數(shù)據(jù)”相結合，建立健全無形資產(chǎn)評估與交易體系,，增加企業(yè)財務,、稅務、政務等多維數(shù)據(jù)的透明度,，真實反映企業(yè)經(jīng)營情況,，保護投資者利益，加快中小企業(yè)征信體系建設,。