新華社北京11月3日電 題：改革將從科創(chuàng)板“試驗田”穩(wěn)步推向全市場——證監(jiān)會主席易會滿就資本市場改革開放熱點(diǎn)話題接受新華社記者專訪

新華社記者趙曉輝、劉慧,、許晟

自去年11月黃浦江畔一聲宣告,，一年時間里，設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制相關(guān)改革順利落地,，科創(chuàng)板平穩(wěn)運(yùn)行已滿百天,。作為“試驗田”，科創(chuàng)板改革取得哪些突破,？如何評價科創(chuàng)板成效,？未來改革經(jīng)驗將如何推廣到全市場？全面深化資本市場改革如何穩(wěn)步推進(jìn),？資本市場雙向開放如何,？證監(jiān)會主席易會滿就相關(guān)話題接受新華社記者專訪。

一年來科創(chuàng)板改革取得了哪些突破,？

“試點(diǎn)注冊制是科創(chuàng)板改革最大的制度突破,，是整個資本市場改革的方向標(biāo)。處在資本市場改革‘牽一發(fā)而動全身’的地位,?！币讜M說，科創(chuàng)板運(yùn)行100多天來,，注冊制試點(diǎn)平穩(wěn)有序,，改革緊緊抓住信息披露這個核心,，推動發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu),、交易所歸位盡責(zé),，審核注冊各環(huán)節(jié)公開透明，實際效果基本得到了市場認(rèn)可,。目前,，從企業(yè)申請受理到完成注冊平均用時不足4個月。

與注冊制配套的系列基本制度改革也經(jīng)受住了市場檢驗,。發(fā)行交易,、投資者適當(dāng)性管理、退出機(jī)制,、持續(xù)監(jiān)管等制度創(chuàng)新平穩(wěn)有序,。

“科創(chuàng)板的另一項重大突破在于支持了一批符合科創(chuàng)定位的企業(yè)上市，支持科技創(chuàng)新的效果初顯,?！币讜M說。截至近期,，上交所已經(jīng)受理了168家企業(yè)科創(chuàng)板申請,，已審核通過84家，證監(jiān)會注冊60家,。不少科創(chuàng)板企業(yè)在細(xì)分領(lǐng)域是領(lǐng)軍者,，業(yè)績增速明顯高于全市場，上市帶來的增信效應(yīng),、聲譽(yù)效應(yīng),、示范效應(yīng)開始顯現(xiàn)?！敖?jīng)過一段時間,，相信科創(chuàng)板會培育出偉大的科技公司?！?/p>

科創(chuàng)板改革怎樣算成功,？

“從科創(chuàng)板開市以來的情況看，改革取得了初步成效,，可以用‘符合預(yù)期,，基本平穩(wěn)’8個字來評價?！币讜M說,。

根據(jù)上交所數(shù)據(jù)，40家科創(chuàng)板公司上市首日平均上漲150%，截至10月底,，首批25只股票較發(fā)行價上漲約90%，股價趨于理性,；開通科創(chuàng)板交易權(quán)限的投資者已有440多萬,；科創(chuàng)板日均成交金額142億元，占同期滬深兩市成交的3%,，交易活躍度較高,。

“近期一些科創(chuàng)板上市公司股價出現(xiàn)分化，是市場逐步回歸理性的必然過程,，更加市場化的資源配置功能也必須通過充分博弈來發(fā)揮,。”易會滿表示,。

數(shù)據(jù)顯示,，新股上市前5個交易日博弈比較充分，沒有出現(xiàn)暴漲暴跌,。在設(shè)有漲跌幅限制的交易日,，9成以上的個股漲跌幅在10%以內(nèi)。從交易秩序看,，開市至今發(fā)現(xiàn)9起異常交易行為,，未發(fā)現(xiàn)重大的交易違法違規(guī)情況。

“對于科創(chuàng)板要有信心,，也要有包容和耐心,。”他認(rèn)為,，科創(chuàng)板改革肩負(fù)著兩大使命,，一是通過資本市場的力量推動經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，二是用這塊“試驗田”推動資本市場基本制度改革,。改革成功與否不能簡單用個別股票短期表現(xiàn)衡量,，要從更長時間維度去觀察有沒有把握好科創(chuàng)定位，能不能培育出優(yōu)秀科創(chuàng)企業(yè),，是不是形成了行之有效的制度創(chuàng)新,。

未來科創(chuàng)板“試驗田”作用如何發(fā)揮？

“發(fā)揮科創(chuàng)板‘試驗田’作用,，不是簡單照搬照抄,。我們將統(tǒng)籌各層次市場的功能定位，結(jié)合市場實際,，在充分評估論證,、確保市場穩(wěn)定前提下，穩(wěn)妥有序推進(jìn)改革?！币讜M說,。

他表示，首先要穩(wěn)步推行注冊制,，真正把選擇權(quán)交給市場,，更大程度提升資本市場資源配置效率?！凹涌焱七M(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制,，結(jié)合證券法修訂，研究逐步推開,?！?/p>

易會滿介紹，資本市場基礎(chǔ)制度改革也將引入科創(chuàng)板經(jīng)驗,。

在發(fā)行承銷環(huán)節(jié),，壓實中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，形成以機(jī)構(gòu)投資者為參與主體的詢價,、定價,、配售等機(jī)制，實現(xiàn)新股發(fā)行市場化定價,。在交易環(huán)節(jié),，放寬漲跌幅限制，配套完善盤中臨時停牌,、“價格籠子”等市場穩(wěn)定機(jī)制,。優(yōu)化融資融券機(jī)制，促進(jìn)多空平衡,。在持續(xù)監(jiān)管環(huán)節(jié),，提高信息披露質(zhì)量和針對性，樹立以信息披露為核心的監(jiān)管理念,。并購重組由交易所審核,，涉及發(fā)行股票的，實施注冊制,。在退市環(huán)節(jié),，創(chuàng)新退市方式，優(yōu)化退市指標(biāo),，簡化退市流程,。

對于增量改革和存量改革的關(guān)系，他說,，“今后是存量和增量的共同改革,，情況更復(fù)雜、要求更高，要堅持底線思維,，用增量帶動存量,，同時考慮存量實際情況，在整體市場預(yù)期穩(wěn)定的大環(huán)境下穩(wěn)步推進(jìn),?！?/p>

全面深化資本市場改革如何穩(wěn)步推進(jìn)？

“對于資本市場長期存在的體制機(jī)制問題,，不能久拖不決，也不能頭痛醫(yī)頭,、腳痛醫(yī)腳,，全面深化資本市場改革要考慮治標(biāo)與治本、當(dāng)前與長遠(yuǎn)的關(guān)系,?！币讜M表示。

證監(jiān)會近期明確了12個方面的改革任務(wù),。易會滿說,，部分論證充分、條件成熟的改革舉措已陸續(xù)出臺,，目前正抓緊制定提高上市公司質(zhì)量行動計劃,，要盡快出臺上市公司分拆上市規(guī)則，推動證券法修改,，加強(qiáng)資本市場法治供給與投資者保護(hù),，加快轉(zhuǎn)變證監(jiān)會職能，進(jìn)一步簡政放權(quán)等,。

在他看來,，資本市場改革有其特殊性。一方面,，投資者眾多,，關(guān)聯(lián)利益廣泛。另一方面,，作為晴雨表,，資本市場是經(jīng)濟(jì)社會運(yùn)行中各方面情況的綜合集中反映。這導(dǎo)致資本市場改革相較于其他領(lǐng)域可能有著更強(qiáng)的不確定性,。

“要在不確定性中找準(zhǔn)確定性,，創(chuàng)造改革條件，尋找改革窗口,，通過頂層設(shè)計排出改革時間表,。”易會滿說，將不斷評估影響改革的各項因素,，堅持“穩(wěn)中求進(jìn),、做好協(xié)調(diào)、能辦快辦”原則,，保持定力,，一步一個腳印讓改革措施穩(wěn)步落地。

他認(rèn)為,，檢驗改革成果有兩條標(biāo)準(zhǔn),，一是能否真正改善、穩(wěn)定市場預(yù)期,，二是能否真正給市場帶來信心,。

資本市場開放“快車道”如何繼續(xù)提升體驗？

易會滿說,，近年來隨著證券,、基金、期貨公司外資股比限制逐漸放開,，中國資本市場在產(chǎn)品,、機(jī)構(gòu)和服務(wù)領(lǐng)域的開放水平正持續(xù)提升。隨著互聯(lián)互通機(jī)制不斷完善,，外資投資A股市場的速度進(jìn)一步加快,，參與度大幅提升。與此同時,，A股納入明晟,、標(biāo)普道瓊斯、富時羅素等國際知名指數(shù)的比例逐步提高,。

“我國資本市場‘走出去’與‘引進(jìn)來’渠道日益豐富,，影響力不斷提升，充分表明國際投資者對中國資本市場改革和中國經(jīng)濟(jì)長期健康發(fā)展的信心,?！币讜M說。

他表示,，今年6月陸家嘴論壇上宣布的9條開放舉措已經(jīng)落實了5條,，剩余的4條年底前也將基本落地，包括進(jìn)一步修訂QFII,、RQFII制度規(guī)則,，抓緊發(fā)布H股全流通工作指引，拓展境外機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入交易所債券市場投資渠道,，以及持續(xù)擴(kuò)大期貨特定品種范圍,，以更大力度引入境外交易者等,。同時，正抓緊修訂完善配套監(jiān)管規(guī)則,，明年取消證券,、基金和期貨公司外資股比限制。

“資本市場開放,，不是為開放而開放,，一方面是融入全球金融市場，更重要的是為了推進(jìn)改革,?！币讜M說，開放的同時一定要加強(qiáng)風(fēng)險的管控,，做到“放得開,、看得清、管得住”,。