不過，長安信托與佑旗方面均表示雙方從未有過合作,。長安信托相關(guān)人士稱,，上述房地產(chǎn)信托項(xiàng)目尚未對外發(fā)行，也未對存量客戶開始推介,，且無水印和公章的電子文件均不作為公司正式對外的材料,。佑旗方面告訴記者，經(jīng)內(nèi)部排查,，發(fā)現(xiàn)該推介人是公司前員工,，已于5月底離職，且其在職時(shí)并非投資總監(jiān),，僅是一名普通銷售人員,，這是一起前員工“飛單”事件。

與此同時(shí),，有另一位自稱中融信托上海恒天財(cái)富的員工,，向記者推介一款信托公司主動(dòng)管理型產(chǎn)品,。該員工的話術(shù)中變相表達(dá)了“保本”的意思，“信托公司要承擔(dān)全部損失,，唯一的風(fēng)險(xiǎn)是中融信托倒閉,。”

多位信托行業(yè)人士在接受采訪時(shí)表示,，監(jiān)管早已明確禁止第三方代銷,。最早在2008年，監(jiān)管就提出禁止信托公司委托非金融機(jī)構(gòu)推介信托計(jì)劃,。此后多次發(fā)文重申并加強(qiáng)這一要求,。

此外，針對銷售過程中的行為,，《信托公司管理辦法》等多份文件規(guī)定,，信托公司不得承諾信托財(cái)產(chǎn)不受損失或者保證最低收益。

監(jiān)管高壓之下,，信托代銷亂象仍時(shí)有發(fā)生,，應(yīng)該如何治理和防范呢？

“投資總監(jiān)”在微信上介紹項(xiàng)目,。

代銷質(zhì)疑

“投資總監(jiān)”電話推介地產(chǎn)信托項(xiàng)目 第三方財(cái)富公司違規(guī)代銷,？

近日，新京報(bào)記者接到一通推介電話,，對方稱近期有一個(gè)上海某地產(chǎn)集團(tuán)在崇明島的房地產(chǎn)信托正在預(yù)售期,，是“近半年比較優(yōu)質(zhì)，可以排前三的項(xiàng)目,?！睂Ψ酵ㄟ^微信向記者出示的名片顯示，其職務(wù)為上海佑旗投資管理有限公司投資總監(jiān),。

上述“投資總監(jiān)”還發(fā)來了“上海某地產(chǎn)項(xiàng)目”的盡調(diào)報(bào)告,、信托合同、信托計(jì)劃說明書,、風(fēng)險(xiǎn)申明書,、簡版推介和PPT推介材料共6份電子文件。

據(jù)其提供的電子版信托計(jì)劃說明書,，對方推介的信托全稱“長安寧·上?！痢脸缑麝惣益?zhèn)項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”(簡稱“上海某地產(chǎn)項(xiàng)目”)，受托人為長安信托,，融資方是“上?！痢练康禺a(chǎn)開發(fā)集團(tuán)有限公司”，募集規(guī)模不超過7億元。據(jù)簡版推介材料顯示,，“上海某地產(chǎn)項(xiàng)目”預(yù)期收益率為9.3%,，期限是12+6個(gè)月，100萬元起投,，按季付息,。

“不過，現(xiàn)在個(gè)人投資200萬幾乎都不收了,，門檻上升到300萬,。”該推介人士稱,，還有大機(jī)構(gòu)的資金在兜底,，預(yù)計(jì)正式開售后，最多兩周就能結(jié)束募集,。存續(xù)期方面是12個(gè)月加6個(gè)月,，“也很有可能12個(gè)月就提前兌付了”。那么,，是否存在違規(guī)代銷呢？

國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示,，佑旗成立于2013年4月,，住所位于上海市崇明區(qū)，經(jīng)營范圍包括投資管理,、商務(wù)信息咨詢,、企業(yè)管理咨詢、市場營銷策劃,、企業(yè)形象策劃,，注冊資本500萬元，法定代表人是劉蕾,。另綜合企查查,，佑旗屬于第三方財(cái)富管理行業(yè)，有兩名自然人股東,，其中劉蕾出資450萬元,，持股90%；張丹霞出資50萬元,，持股10%,。

根據(jù)2014年出臺(tái)的99號(hào)文及其執(zhí)行細(xì)則規(guī)定，“禁止信托公司委托非金融機(jī)構(gòu)以提供咨詢,、顧問,、居間等方式直接或間接推介信托計(jì)劃，切斷第三方風(fēng)險(xiǎn)向信托傳遞的渠道,，避免法律風(fēng)險(xiǎn),?！?/p>

需要注意的是，第三方財(cái)富公司不持有銀行,、基金,、保險(xiǎn)等金融牌照，且不納入銀保監(jiān)會(huì)或證監(jiān)會(huì)監(jiān)管,，并不屬于金融機(jī)構(gòu),。

對此，一位信托公司內(nèi)部人士對記者表示,，一般的第三方財(cái)富管理公司是不能代銷的,，必須有代理許可證才可以，比如銀行等,。但不排除有的第三方財(cái)富管理公司打擦邊球,，比如把潛在客戶推薦給信托公司理財(cái)師，剩下由理財(cái)師來對接,，就算不上嚴(yán)格意義上的代銷,。

作為項(xiàng)目“總包方”的佑旗，名字不會(huì)出現(xiàn)在信托合同中,。上述“投資總監(jiān)”稱,，管理方是信托公司，合同上只會(huì)顯示信托公司的名字,。

當(dāng)記者詢問佑旗是否為長安信托銷售渠道時(shí),，上述“投資總監(jiān)”表示，公司是“信托總包”的身份,，與信托公司一起包裝產(chǎn)品,。“比如有一個(gè)政府征信項(xiàng)目,，有可能先找到佑旗,，佑旗再找合適的信托公司進(jìn)行對接，信托公司對項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等方面的評估,，可以的話,，由佑旗再(和政府)溝通，把這個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行串接,，之后派給分銷商,，再到信托理財(cái)師、再到客戶,?！逼渲校咒N商一部分是指佑旗在全國各地的合作方。

對此,，一位信托行業(yè)人士對新京報(bào)記者表示,，對于是否有第三方財(cái)富公司與信托公司共同包裝產(chǎn)品，有的公司制度比較靈活,，不排除財(cái)富管理中心負(fù)責(zé)人就是某一個(gè)業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人,，那么又可以做產(chǎn)品，又可以找客戶,，“是以信托公司現(xiàn)有編制員工身份來進(jìn)行的,。”“單純的第三方財(cái)富管理公司,，這樣做是不合規(guī)的,。它們不光不能代銷產(chǎn)品，更不能做業(yè)務(wù),?！?/p>

對于上述推介人提及的情況，記者向長安信托方面予以求證,，長安信托方面回應(yīng)記者稱,，根據(jù)監(jiān)管要求，金融產(chǎn)品的代銷機(jī)構(gòu)必須為金融機(jī)構(gòu),。未經(jīng)公司審批通過,，任何部門及個(gè)人不得違規(guī)開展代銷業(yè)務(wù)。