又近“金九銀十”,，房子再次成為北上廣深拼搏者的焦點議題,。有數(shù)據(jù)顯示，在上半年個人住房貸款猛增2.3萬億元之后,，7月份住戶部門中長期貸款增加4773億元,，房貸規(guī)模繼續(xù)快速膨脹?，F(xiàn)實中，房貸的折扣優(yōu)惠仍然普遍存在,，各家銀行仍將房貸視為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),。有專業(yè)人士對此表示謹(jǐn)慎憂慮，認(rèn)為居民加杠桿購房的趨勢值得警惕,。

住房抵押貸款是一把典型的雙刃劍,。一方面，動輒數(shù)百萬元的購房款壓得不少人喘不過氣,，多虧房貸“支持”才過了丈母娘這一關(guān),；另一方面，房貸又天然具有杠桿特性,，越加越多,、越發(fā)房價就越高。從特大城市的數(shù)年運作來看,，房貸的松緊度確實與購房能力,、價格成正相關(guān)關(guān)系。因此,，拿捏好房貸的“度”,，尤其是細(xì)化市場的“草根性”，對當(dāng)前的調(diào)控與去杠桿至關(guān)重要,。

房貸應(yīng)對投資,、投機(jī)需求“斷舍離”。在房價暴漲的背景下,，實體企業(yè)的利潤空間有限,，之前還有東莞老板關(guān)掉廠子去炒房的新聞，這不僅加劇了房價上漲預(yù)期,，同時可能造成空心化的被動局面。平抑房價的“泡沫”,，首要的就是要盡快削減非居住用途的投資,、投機(jī)，扼殺金融牟利者濫用房貸或“準(zhǔn)房貸”的一切途徑,，讓房子回歸居住本意,。

那么，對銀行等金融機(jī)構(gòu)來講,，這樣會不會影響資產(chǎn)的配置安全性,？畢竟，房貸較之大多數(shù)組合投資而言,，安全性與收益性的匹配確實比較不錯,。這就要求銀行轉(zhuǎn)換思路,，把寶貴的信貸資金用在保“剛需”上,。相對于富裕階層,、公司老板們，草根性更強的“剛需”往往信用度與還貸的持續(xù)性更強,，貸給他們意味著滴水之恩,，也意味著涌泉相報。

據(jù)報道,，上海不少購房家庭為了享受貸款優(yōu)惠,，選擇了“假離婚”。這在深層次上體現(xiàn)出商業(yè)銀行放貸的“嫌貧愛富”,，沒有投向真正需要支持的“剛需”,。比如，有的家庭確實需要“小換大”,，卻因為“二套”等審批資質(zhì)的認(rèn)定,，無法獲得足額、優(yōu)惠的房貸,。而有的企業(yè)主,、大老板反倒是鉆了政策空子，利用公司抵押擔(dān)保,，或者干脆貸款加成實現(xiàn)購房面積與利潤的最大化,。

對此，不能單純指望商業(yè)銀行自我甄別,，也要靠監(jiān)管機(jī)構(gòu)對購房資質(zhì),、信貸資質(zhì)的核查。實際利率只有5%上下的房貸,，背后有著政府公益性的引導(dǎo)與背書,，很大程度上屬于轉(zhuǎn)移支付式的購房支持。這點“便宜”本質(zhì)上是保障夾心層的購房權(quán)益,，如果只被中高端資本所有者吸取,，顯然只會進(jìn)一步拉大收入差距，形成新的社會不公,。正如中央對收入分配格局的判斷,，“錦上添花”不如“雪中送炭”，盡快改變房貸“嫌貧愛富”的選擇性,，讓它更多灑向當(dāng)期收入不足的年輕人,，大城市才有明天，房地產(chǎn)才有未來。（井橋夕）