原標(biāo)題：不限購城市房貸首付最低兩成（政策解讀）

中國人民銀行,、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2日發(fā)布通知稱,，為進(jìn)一步支持合理住房消費(fèi)，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展,，在不實(shí)施“限購”措施的城市,，居民家庭首次購買普通住房的商業(yè)性個(gè)人住房貸款,，原則上最低首付款比例為25%，各地可向下浮動(dòng)5個(gè)百分點(diǎn),；對(duì)擁有1套住房且相應(yīng)購房貸款未結(jié)清的居民家庭,，為改善居住條件再次申請(qǐng)商業(yè)性個(gè)人住房貸款購買普通住房,，最低首付款比例調(diào)整為不低于30%。

目前,，我國處于城鎮(zhèn)化快速發(fā)展區(qū)間,，新增城鎮(zhèn)人口將會(huì)帶來大量的住房需求，尤其是農(nóng)民工等新市民的購房潛在需求比較大,。同時(shí),，隨著居民家庭收入的不斷提高，改善性住房需求也在不斷增長,，房地產(chǎn)市場(chǎng)仍有保持平穩(wěn)健康發(fā)展的基礎(chǔ),。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，調(diào)整個(gè)人住房貸款政策,，進(jìn)一步支持合理住房消費(fèi)的需要,，重點(diǎn)服務(wù)農(nóng)民工市民化，既有利于惠及民生,，也有利于穩(wěn)增長大局,。

事實(shí)上，此前央行等有關(guān)部門已對(duì)房貸政策進(jìn)行了一系列調(diào)整,。2015年,，人民銀行兩次下調(diào)商業(yè)性個(gè)人住房貸款的最低首付款比例，支持和鼓勵(lì)合理住房消費(fèi),，同時(shí)針對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)區(qū)域分化日趨突出的現(xiàn)實(shí),，在全國范圍內(nèi)建立了依托各省自律機(jī)制自主調(diào)節(jié)的區(qū)域性住房信貸政策體系。

相對(duì)于財(cái)政政策和貨幣政策,，最低首付款比例在應(yīng)對(duì)房地產(chǎn)波動(dòng)方面具有針對(duì)性強(qiáng),、成本小、效果好等優(yōu)勢(shì),。

從國際經(jīng)驗(yàn)看,，最低首付款比例通常因貸款額度、房產(chǎn)價(jià)值,、所處區(qū)域,、購房動(dòng)機(jī)、按揭次數(shù)等因素而不同,，個(gè)人住房貸款最低首付比一般在20%—30%之間，且有些發(fā)達(dá)國家可以通過要求購買抵押按揭保險(xiǎn),，將最低首付款比例降至20%以下,。

從我國實(shí)際情況看，我國住房貸款首付比例政策比較審慎,，首次購買住房的商業(yè)性住房貸款最低首付比25%,，在國際上也處于合理且較為審慎的水平；二套房最低首付款比例為40%，存在一定的下調(diào)空間,。以前過于嚴(yán)格的以單純抑制房地產(chǎn)過熱為目標(biāo)的政策措施,，主要是適應(yīng)當(dāng)時(shí)控制房價(jià)上漲的需要。隨著當(dāng)前房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)入調(diào)整期,，區(qū)域分化有所加劇,，上述政策已經(jīng)不適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展的需要，對(duì)部分家庭改善性購房需求產(chǎn)生了一定抑制,，應(yīng)該及時(shí)予以調(diào)整,。

此次調(diào)整進(jìn)一步強(qiáng)化因地施策的原則和自律機(jī)制的作用，要求對(duì)實(shí)施“限購”措施的城市,，房貸政策仍按原規(guī)定執(zhí)行,。同時(shí)明確，人民銀行,、銀監(jiān)會(huì)各派出機(jī)構(gòu)應(yīng)按照“分類指導(dǎo),、因地施策”的原則，加強(qiáng)與地方政府的溝通,，指導(dǎo)各省級(jí)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制結(jié)合當(dāng)?shù)夭煌鞘袑?shí)際情況自主確定轄區(qū)內(nèi)商業(yè)性個(gè)人住房貸款的最低首付款比例,。