二,、 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)社會信用關(guān)系（債權(quán)債務(wù)關(guān)系）的組合,，其在組合信用關(guān)系的效率和社會化程度方面具有傳統(tǒng)金融無可比擬的優(yōu)勢,，順應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)時代信用經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在需要，代表著人類經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展方向,，我們必須敏銳地洞察世界互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的戰(zhàn)略機(jī)遇期，堅定不移地全力快速推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展,。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式是決定其興衰成敗的頂層設(shè)計,，而對其起決定性作用的則是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展規(guī)律。因此,，正確認(rèn)識和把握這一規(guī)律,，將使中國擁有構(gòu)建國際互聯(lián)網(wǎng)金融體系的戰(zhàn)略主動,。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出以下規(guī)律特征：

　　1、 互聯(lián)網(wǎng)金融在國民經(jīng)濟(jì)體系中究竟有何積極作用是發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融必須回答的首要問題,。實體經(jīng)濟(jì)是互聯(lián)網(wǎng)金融的根本,，用數(shù)字化方式集聚社會資本之目的是為了創(chuàng)新滿足實體經(jīng)濟(jì)融資需求的新模式，增加其財富創(chuàng)造驅(qū)動力,，而絕不是為金融投機(jī)搭建新平臺,。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)的準(zhǔn)確定位將會使其快速成為國民經(jīng)濟(jì)的有機(jī)組成部分,，獲得生機(jī)勃發(fā)的無限發(fā)展空間,。

　　2、 明確互聯(lián)網(wǎng)金融責(zé)任主體是實現(xiàn)其直接融資功能的前提,。資金所有者作為債權(quán)人,，實體經(jīng)濟(jì)作為債務(wù)人，獨立第三方公正評級作為媒介,，是運用互聯(lián)網(wǎng)公開直接融資的主體架構(gòu),。

　　3、 互聯(lián)網(wǎng)金融必須遵循借貸關(guān)系的基本規(guī)則,?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是實現(xiàn)社會化信用關(guān)系組合的高級形態(tài)，是數(shù)字化金融的發(fā)展形態(tài),，它并沒有改變金融借貸關(guān)系的本質(zhì),，因此，對借貸關(guān)系起決定性作用的基本規(guī)則,，如債務(wù)人的正當(dāng)盈利及償債能力,，依然是發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融所必須遵循的。

　　4,、 債權(quán)人應(yīng)該成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主宰,。互聯(lián)網(wǎng)金融是一個高度公共化的融資平臺,，債權(quán)人作為資本的供給方,，理應(yīng)擁有互聯(lián)網(wǎng)金融的主導(dǎo)權(quán)，但互聯(lián)網(wǎng)金融作為非契約式的公共資金交易行為很難形成保障債權(quán)人利益的剛性環(huán)境條件,，一旦信用關(guān)系形成,，債權(quán)人就成為弱勢群體，針對這一特性,，賦予互聯(lián)網(wǎng)債權(quán)人對債務(wù)人的監(jiān)督權(quán)利,，作為保護(hù)其利益的手段，是防止債務(wù)人主導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融,，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)信用關(guān)系顛覆性破壞的創(chuàng)新舉措,。

　　5,、 公開性是互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)特征。融資需求的公開表達(dá)是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的原動力,，債務(wù)人信息公開的全面性,、真實性、專業(yè)性,、規(guī)范性,、及時性是其信用承諾和償債意愿的表達(dá)，是一種信用契約,，構(gòu)建保障債務(wù)人信息公開的制度環(huán)境是規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的第一需要,。

　　6、 效率性是互聯(lián)網(wǎng)金融存在的價值所在,。債權(quán)人與債務(wù)人通過互聯(lián)網(wǎng)構(gòu)建信用關(guān)系就是為了便捷,，效率是構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融的核心環(huán)境要素。

　　7,、 安全性是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之本,。由公開性和效率性所決定，影響互聯(lián)網(wǎng)金融安全的因素有其特殊性,，互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性更為脆弱,，其創(chuàng)新安全機(jī)制的要求更高。

　　8,、 公正信用評級是互聯(lián)網(wǎng)金融安全發(fā)展的內(nèi)在需求,。互聯(lián)網(wǎng)債務(wù)人公開表達(dá)是吸引債權(quán)人投資的唯一依據(jù),，債務(wù)人出于自身利益,，不會自覺公開其真實信息，這必然加劇互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險信息不對稱,，成為威脅互聯(lián)網(wǎng)金融安全發(fā)展的根源,，確立專事于揭示債務(wù)人信用風(fēng)險的獨立第三方公正評級在互聯(lián)網(wǎng)金融的主體地位，是保護(hù)債權(quán)人利益的內(nèi)在需要,。

　　9,、 債務(wù)人信用記錄是互聯(lián)網(wǎng)金融的重要治理機(jī)制,。全程公開債務(wù)人翔實信用記錄,，將其履約記錄昭告于天下，形成約束債務(wù)人違約行為的公共環(huán)境,，是互聯(lián)網(wǎng)金融公開性的邏輯選擇,。

　　10、 建立互聯(lián)網(wǎng)債務(wù)人黑名單管理機(jī)制是對債務(wù)人違約行為的最大震懾,。債務(wù)人是以公開信用承諾通過互聯(lián)網(wǎng)向債權(quán)人借款的,，黑名單是其違背信用承諾必然受到的懲戒,。不僅應(yīng)禁止違約者終身從事金融活動，而且要讓其所有的經(jīng)濟(jì)社會活動時時處處受限,，才能使債務(wù)人不想失信,、不能失信、不敢失信,。