互聯(lián)網金融發(fā)展頂層設計出臺進入沖刺時段,。根據(jù)業(yè)內人士透露,，業(yè)界高度關注的《關于促進互聯(lián)網金融健康發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）已于8月份由央行報送國務院審定，正式版本年內有望面世。對此，包括從業(yè)機構在內的眾多業(yè)界人士期待，即將出臺的政策能夠為互聯(lián)網金融行業(yè)合規(guī)健康發(fā)展指出一條“明路”，使其能夠更好地服務實體經濟。

　　“家規(guī)”制定進程提速

　　在互聯(lián)網不斷普及和民間資本快速積累的雙重背景下,，互聯(lián)網金融業(yè)在我國呈現(xiàn)出跳躍式發(fā)展的軌跡，但與此同時,，以P2P網貸行業(yè)為代表的金融創(chuàng)新業(yè)態(tài)卻在一段時期內處于“無準入門檻,、無行業(yè)標準、無監(jiān)管機構”的三無狀態(tài),。為了改變這一現(xiàn)狀,，從去年底開始，一行三會會同有關部門,，加緊制定鼓勵金融創(chuàng)新,、保護金融消費者權益、促進金融服務實體經濟于一身的互聯(lián)網金融業(yè)監(jiān)管指導方案,。

　　據(jù)了解,，通過多輪意見交流和修改，《指導意見》目前已進入最后完善階段,，今年內有望出臺,。而在《指導意見》醞釀過程中，一行三會相關人士也頻頻利用參加論壇,、發(fā)表演講的機會,，向外界表達自己對于互聯(lián)網金融監(jiān)管的思路。

　　去年年底,，央行副行長劉士余在一次講話中指出,，要鼓勵互聯(lián)網金融創(chuàng)新和發(fā)展，包容失誤,，但絕不能觸碰非法集資,、非法吸收公眾存款兩條法律紅線,。

　　今年1月,，央行條法司副司長劉向民在一次演講中提出，互聯(lián)網金融蘊藏三個方面的風險：一是機構的法律定位不明,，可能觸碰法律的底線,；二是部分互聯(lián)網金融業(yè)務的資金第三方存款制度缺失,，導致資金安全存在隱患；三是內控制度不健全,，可能會引發(fā)經營風險,。

　　今年3月，互聯(lián)網金融成為包括金融監(jiān)管負責人,、銀行家和學者在內的代表委員們討論的熱詞,，大家形成普遍共識：要鼓勵金融創(chuàng)新，引導民間資本扶持實體經濟,；同時,，對于金融業(yè)出現(xiàn)的這些“新面孔”，要加緊制定監(jiān)管條例,，分類,、適度監(jiān)管。

　　此后,，以P2P平臺跑路事件為代表的互聯(lián)網金融風險,，也促進監(jiān)管者加快形成監(jiān)管意見。9月,，全國政協(xié)委員,、銀監(jiān)會原主席劉明康在出席2014夏季達沃斯論壇“重塑中國金融業(yè)”分論壇時透露，目前共有170多家互聯(lián)網金融機構跑路,，“最厲害的是上午10點多上線,，下午拿兩億多就走的。盡管如此,，我們也不能因為幾個失敗案例就感覺大驚小怪,，這是沒有必要的。”劉明康認為,，當下互聯(lián)網金融發(fā)展的階段就如同賽前熱身時期,，熱身后就該有明確的規(guī)則，然后再進行比賽,，“不能一邊比賽一邊產生規(guī)則,，也不能比賽以后再產生規(guī)則，那樣整個賽場就亂了,，因此如何有區(qū)別地引導互聯(lián)網金融科學發(fā)展,、

　　制定相關監(jiān)管規(guī)則是我們面臨的問題之一。”

　　監(jiān)管思路日漸清晰

　　從一行三會人士陸續(xù)發(fā)表的意見,，細心的人匯總出了幾個互聯(lián)網金融監(jiān)管的關鍵詞,。

　　一是分類監(jiān)管。互聯(lián)網金融業(yè)目前囊括了互聯(lián)網支付,、P2P債權融資平臺,、股權眾籌、互聯(lián)網保險等多個業(yè)態(tài),，對于這些業(yè)態(tài)的監(jiān)管,，一行三會從一開始就給出了“是誰的孩子誰管”的方向。

　　根據(jù)目前已經匯總的思路：互聯(lián)網支付業(yè)務歸央行分管,；P2P等網絡借貸業(yè)務歸銀監(jiān)會分管,；股權眾籌融資和互聯(lián)網基金由證監(jiān)會監(jiān)管；互聯(lián)網保險業(yè)務由保監(jiān)會監(jiān)管,。

　　明確分工后,，一行三會將為各分管業(yè)態(tài)劃出必須遵守的底線，比如目前已經明確的P2P平臺為民間借貸范疇,，只能做信息中介平臺,；第三方支付應定位為小額、快捷,、便利,；股權眾籌融資為小額私募；互聯(lián)網基金銷售必須注重信息披露等,。

　　二是行業(yè)自律,。據(jù)了解，監(jiān)管層也在加緊籌備中國互聯(lián)網金融協(xié)會,，希望通過自律約束完善行業(yè)管理,，促進互聯(lián)網金融業(yè)守法經營。

　　三是保護消費者,。這方面,，要建立客戶資金第三方存款制度，要提升透明度,，對信息披露有著更高的要求,，要保護客戶信息安全。

　　四是服務實體經濟,。

　　另有業(yè)界人士透露,，從具體監(jiān)管手段上說，此前監(jiān)管層反復提到的“線上線下實施一致性監(jiān)管”的思路,，或也將在《指導意見》中有所體現(xiàn),。同時，網上信息中介平臺既是P2P平臺的定位,，也可以看成是一個門檻,，對于那些業(yè)務過度依賴線下推進、增大了內控和規(guī)范銷售的難度的機構，會帶來沖擊,。

　　同時，對于互聯(lián)網金融業(yè)一直期待的對接央行征信系統(tǒng)一事,，也有人士表示,，鑒于目前平臺信用風險防范能力參差不齊，為保護消費者權益,，一行三會或將為互聯(lián)網金融業(yè)提供必要的征信扶持,。