曾經(jīng)風(fēng)光無限的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”近期收益率持續(xù)下滑，已逼近5%紅線,；另一方面，受大額贖回條件收緊、轉(zhuǎn)賬,、消費(fèi)等功能受限影響,，用戶數(shù)量急劇下降,，資金“搬家”趨勢明顯,。業(yè)內(nèi)專家稱，互聯(lián)網(wǎng)金融正從初期的“拼收益”向“拼服務(wù)”轉(zhuǎn)變,，建議投資者“長短結(jié)合”組合理財,，尤其在資金利率下行階段，不妨多配置一些中短期產(chǎn)品提前鎖定收益,。

　　互聯(lián)網(wǎng)理財收益率持續(xù)下滑

　　4月以來,，市場資金面相對寬松，受此影響,，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶軍團(tuán)”的收益率持續(xù)回落,，“破五”只是時間問題而已。截至26日,，天弘“余額寶”7日年化收益率為5.13%,；微信理財通“財富寶”7日年化收益率為5.24%,；此外，網(wǎng)易“現(xiàn)金寶”,、京東“小金庫”,、蘇寧“零錢寶”等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的7日年化收益率均回落至5.0%左右。

　　據(jù)新浪互聯(lián)網(wǎng)理財基金統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,，52只網(wǎng)絡(luò)基金理財產(chǎn)品中,，目前只有24只基金的7日年化收益率超過5%，占比不到五成,。而去年底,，由于資金面緊張等原因，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”收益率曾一度扶搖直上,，保持在6%左右,，部分產(chǎn)品甚至高達(dá)7%。

　　今年以來,，“陡然生變”的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”的購買和贖回政策令不少“寶寶粉絲”鬧心不已,。從24日起，余額寶轉(zhuǎn)出到銀行卡金額低于5萬元,，可兩小時到賬,，若累計轉(zhuǎn)出金額大于5萬元時，資金到賬時間為T＋2日,。而微信理財通則規(guī)定,，提交到華夏財富寶基金的贖回業(yè)務(wù)到賬時間調(diào)整為贖回的第二個工作日，這意味著理財通已暫停贖回T＋0模式,。

　　銀率網(wǎng)分析師殷燕敏認(rèn)為,，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”之所以比普通貨幣基金更受關(guān)注，正因為其擁有T＋0實時贖回的功能,，才能與銀行活期存款媲美,，凸顯收益優(yōu)勢，如果實時贖回不能實現(xiàn),，對于用戶的體驗將大打折扣,。

　　銀行業(yè)人士稱，此前,，“寶寶”類產(chǎn)品之所以可以實現(xiàn)T＋0到賬,，其實是由產(chǎn)品對接的基金公司先行墊付資金。最新數(shù)據(jù)顯示,，截至一季度末,，貨幣基金規(guī)模已達(dá)1.44萬億元。

　　資金“搬家”轉(zhuǎn)回銀行

　　業(yè)內(nèi)分析人士稱，盡管目前存款利率尚未實現(xiàn)完全市場化,，但是在互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”的推動下,，銀行已經(jīng)坐不住了。來自普華永道的數(shù)據(jù)顯示,，截至2013年年末,，十大上市銀行的存款總額為65.07萬億元，同比增長9.53%,，比2012年的12.1%放緩了近3個百分點,。

　　既要守住客戶，更要留住存款,，銀行紛紛聯(lián)手基金公司,，推出各種類互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，收益率直逼互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”,。截至26日,，興業(yè)銀行掌柜錢包7日年化收益率為5.87%，中銀“活期寶”7日年化收益率為5.26%,，民生“如意寶”7日年化收益率為5.15%,，平安銀行近期最高收益達(dá)5.58%。

　　記者了解到,，銀行系“寶寶”無存款限額,、贖回條件比互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”更具靈活性，一些銀行還在嘗試推出創(chuàng)新產(chǎn)品,。如中信銀行宣稱即將推出名為“薪金寶”的貨幣市場存款賬戶,，直接用ATM機(jī)就能贖回，信用卡賬單可以直接使用貨幣基金償還等,。

　　記者了解,，由于各類“寶寶”產(chǎn)品目前高收益主要來源于銀行協(xié)議存款，銀行業(yè)在一定程度上可以影響“寶寶”產(chǎn)品的收益率預(yù)期,，因此,，一旦銀行業(yè)愿意主動變革，銀行版的“寶寶”產(chǎn)品在收益率上也更具優(yōu)勢,，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類理財產(chǎn)品或受到?jīng)_擊,。

　　此外，由于銀行的“寶寶”系產(chǎn)品收益不低,，而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品始終在安全性上仍有隱患,，不少人開始把互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”賬戶的錢重新轉(zhuǎn)回銀行,，購買銀行推出的理財產(chǎn)品,。

　　“互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品總給人不踏實的感覺，且在贖回條件方面還是會受制于銀行，既然收益率差不多,，肯定是選擇相對安全的傳統(tǒng)銀行,，此外銀行的后臺風(fēng)控和客戶服務(wù)也較互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更成熟一些。”深圳民生銀行某支行的小鄭說,。

　　建議配置中短期產(chǎn)品

　　銀率網(wǎng)金融分析師毛亞斌認(rèn)為,，現(xiàn)在各大銀行也都推出了自己的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”，但是仔細(xì)研究一下產(chǎn)品,，就會發(fā)現(xiàn),，其實銀行“寶寶”和互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”并沒有實質(zhì)區(qū)別，比收益成了眼下各類互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”比拼的唯一方式,。

　　“在存款競爭日趨白熱化的情況下,，單純在收益率上較勁已無新意，誰的服務(wù)更貼心,、誰就能贏得客戶,，互聯(lián)網(wǎng)理財正在從‘拼收益’轉(zhuǎn)向‘拼服務(wù)’。”毛亞斌說,。

　　工商銀行廣東省分行的理財經(jīng)理劉女士建議投資者,，可“長短結(jié)合”組合理財，1萬元以內(nèi)的流動資金可放入互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”,，享受高于定存收益同時可隨時支?。怀^1萬元以上5萬元以下的資金可以購買1個月至3個月期限的短期理財產(chǎn)品,，目前這類產(chǎn)品的收益率在4.3%—4.8%之間,；如果是5萬元以上，短期內(nèi)不急于使用的資金,，建議購買6個月至1年期的中期理財產(chǎn)品,，目前這類產(chǎn)品平均收益率在5.6%上下，可以提前鎖定收益,。