資產(chǎn)負(fù)債兩端發(fā)力 引更多活水服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

記者調(diào)查：目前經(jīng)營貸流入樓市難

銀保監(jiān)會近日連發(fā)兩大重磅政策,，一個(gè)是銀保監(jiān)會辦公廳聯(lián)合住建部辦公廳,、人民銀行辦公廳印發(fā)《關(guān)于防止經(jīng)營用途貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域的通知》（以下簡稱《通知》），嚴(yán)打經(jīng)營貸違規(guī)流入房地產(chǎn)；一個(gè)是發(fā)布《商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理辦法》，規(guī)范銀行攬儲行為。

記者觀察到,，近期，監(jiān)管從加強(qiáng)資產(chǎn)和負(fù)債兩端頻頻發(fā)力,，以確保信貸資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì),，而非房地產(chǎn)、股市等,，同時(shí)降低負(fù)債成本,，以確保帶動融資成本下降。業(yè)內(nèi)人士感慨：“這是一系列相關(guān)聯(lián)的治理整頓措施,?？梢姡龑?dǎo)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),，降低融資成本,，金融監(jiān)管是動了真格,。”

路徑1：首付資金來源面臨最嚴(yán)審查

根據(jù)前述《通知》,，主要是從加強(qiáng)借款人資質(zhì)核查,，加強(qiáng)信貸需求審核，加強(qiáng)貸款期限管理,，加強(qiáng)貸款抵押物管理,，加強(qiáng)貸中貸后管理，加強(qiáng)銀行內(nèi)部管理,，加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)管理,，繼續(xù)支持好實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，強(qiáng)化協(xié)同監(jiān)督檢查等九方面提出了要求,，目的是防止經(jīng)營用途貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)領(lǐng)域。

據(jù)介紹,，后續(xù)各銀保監(jiān)局,、地方住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部門、人民銀行分支機(jī)構(gòu)要聯(lián)合開展一次經(jīng)營用途貸款違規(guī)流入房地產(chǎn)問題專項(xiàng)排查,，于2021年5月31日前完成排查工作,，并加大對違規(guī)問題督促整改和處罰力度。

實(shí)際上,，此前多個(gè)熱點(diǎn)城市監(jiān)管部門已就轄內(nèi)商業(yè)銀行開展專項(xiàng)核查,，并出臺專門制度等強(qiáng)監(jiān)管措施，嚴(yán)控經(jīng)營貸違規(guī)進(jìn)入樓市的行為,。如廣東銀保監(jiān)局3月16日宣布,，發(fā)現(xiàn)涉嫌違規(guī)流入樓市的問題貸款金額2.77億元，涉及920戶,。

值得一提的是,，為了更有效地堵住經(jīng)營貸流入樓市，根據(jù)監(jiān)管窗口指導(dǎo),，3月17日開始,，以四大國有銀行為首的廣州銀行業(yè)，對首付款實(shí)施審查新政,。據(jù)了解,，即日起，申請個(gè)人房貸必須提供首付款支付賬戶近6個(gè)月的流水,。首付款來源必須是家庭自有的,，或者是直系親屬自有的，禁止各種借貸資金被用于首付款,。具體是,，如果賬戶半年前已持有八成以上首付資金的可直接認(rèn)定具備資質(zhì),，可以是存款、理財(cái)資金或者股票等,。如果首付款是半年內(nèi)轉(zhuǎn)入的,，需解釋資金來源。父母等直系親屬轉(zhuǎn)入的,，也要提供相關(guān)流水證明以證明是其自有資金,。

在調(diào)查中，多家銀行及貸款中介均向廣州日報(bào)全媒體記者表示,，近期對首付款來源審查之嚴(yán)前所未有,，目前經(jīng)營貸流入樓市幾乎不可能，不僅手續(xù)繁雜,，而且強(qiáng)監(jiān)管之下銀行工作人員也不愿意去冒這個(gè)險(xiǎn)了,。

路徑2：限房貸額度

除了嚴(yán)查首付資金來源，今年1月1日起,，央行,、銀保監(jiān)會開始實(shí)施銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，分5檔機(jī)構(gòu)分類分檔設(shè)置房地產(chǎn)貸款占比上限,、個(gè)人住房貸款占比上限,。

廣州方面的紅線設(shè)置更嚴(yán)，1月底當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管窗口指導(dǎo)下,，廣州銀行業(yè)個(gè)人按揭貸款被“雙管控”：新增個(gè)人住房貸款占比不能超過12.6%,，每個(gè)月新增個(gè)人住房貸款額度不能超過2020年10月、11月,、12月三個(gè)月的平均放款額度,，而且所有銀行一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。

記者觀察到,，房貸集中度管理新規(guī)落地見效,，今年年初開始，多地就出現(xiàn)了銀行房貸額度普遍告急的情況,，房貸應(yīng)聲上漲,。融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，今年以來,，全國房貸款平均利率持續(xù)上漲,，3月全國首套房貸款平均利率為5.28%，環(huán)比上漲2BP,。

業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì)今年房貸利率總體或延續(xù)反彈態(tài)勢,。

路徑3：降資金成本

對于限定房貸額度，嚴(yán)查經(jīng)營貸違規(guī)流入樓市的原因,，銀保監(jiān)會等三部門相關(guān)負(fù)責(zé)人就《通知》答記者問時(shí)都多次強(qiáng)調(diào),，近期一些企業(yè)和個(gè)人違規(guī)將經(jīng)營用途貸款投向房地產(chǎn)領(lǐng)域問題突出,，一是影響房地產(chǎn)調(diào)控政策效果，二是擠占支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)發(fā)展的信貸資源,?！啊锻ㄖ穱?yán)肅治理此類違規(guī)行為，將釋放更多信貸資源服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展,，促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán),。”相關(guān)人士表示,。

今年政府工作報(bào)告也將貨幣政策支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)放在了更突出的位置,。并在具體措施上著墨頗多，如延續(xù)延期還本付息政策,、要求商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)貸款增長仍需保持30%以上等,。同時(shí)提出，優(yōu)化存款利率監(jiān)管,，推動實(shí)際貸款利率進(jìn)一步降低,，繼續(xù)引導(dǎo)金融系統(tǒng)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利。

如何推動實(shí)際貸款利率進(jìn)一步降低呢,？最新發(fā)布的《商業(yè)銀行負(fù)債質(zhì)量管理辦法》，提出了商業(yè)銀行不得設(shè)定以存款時(shí)點(diǎn)規(guī)模為要求的考評指標(biāo),，不得以創(chuàng)新為名變相逃避監(jiān)管等內(nèi)容,，銀行過度追求負(fù)債擴(kuò)張和短期利潤的行為被念上“緊箍咒”。

此外,，今年以來,，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)存款、異地存款管理密集出臺,，目前,，各大互聯(lián)網(wǎng)平臺均已下架存款產(chǎn)品，靠檔計(jì)息存款產(chǎn)品今年也全部被叫停,，周期付息型產(chǎn)品,、結(jié)構(gòu)性存款等產(chǎn)品也在逐漸減少?？梢哉f,，銀行存款進(jìn)入了嚴(yán)監(jiān)管時(shí)代，高息存款買少見少,。

“存款是銀行的資金成本,，只講進(jìn)一步推動降低貸款成本，不提降低存款成本,，會對銀行造成極大壓力,，使得其貸款利率下行空間有限,。”國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛分析道,，對存款利率進(jìn)行監(jiān)管,，就是要規(guī)范存款的利率競爭市場，有效地推動存款利率的平穩(wěn)下行,，為貸款利率進(jìn)一步下行創(chuàng)造更大的空間,。

預(yù)測：加息降息概率不大 結(jié)構(gòu)性定向支持實(shí)體

有國有大行相關(guān)人士指出，近期,，銀行對經(jīng)營貸違規(guī)流入樓市的排查,，以及房貸首付款的審查力度之嚴(yán)，可以說是前所未有的,。對高息攬儲的政策也是一個(gè)接一個(gè),，目的就是為了降低銀行的資金成本，從而降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本,?！敖鹑谥С謱?shí)體經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)，需要‘開正門’,，也要‘堵后門’,，確保寶貴的信貸資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，而不是房地產(chǎn),、股市等,。”該人士認(rèn)為,。

那么,，今年央行放水力度有多大？會降準(zhǔn)降息嗎,？

民生銀行首席研究員溫彬指出,，今年貨幣政策的前提是保持宏觀杠桿率的穩(wěn)定，這意味著貨幣供應(yīng)量和社融增速將逐漸回落,，與名義GDP增速相匹配,，總量信用擴(kuò)張或比去年有所下降。但是更強(qiáng)調(diào)精準(zhǔn)的支持,，對象也很明確,，就是要重點(diǎn)支持制造業(yè)、科技創(chuàng)新,、綠色發(fā)展,、小微企業(yè)這些關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。

銀保監(jiān)會在3月2日的發(fā)布會上也表示,，2020年中國房地產(chǎn)貸款增速8年首次低于各項(xiàng)貸款增速,，未來房地產(chǎn)貸款的增速可能會繼續(xù)降低,。

值得注意的是，3月22日,，貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）1年期,、5年期仍然“按兵不動”，已經(jīng)連續(xù)11個(gè)月未作調(diào)整,。溫彬認(rèn)為,，這正是意味著今年貨幣政策將更加兼顧穩(wěn)增長和防風(fēng)險(xiǎn)，加息和降息的概率都不大,，但會通過結(jié)構(gòu)性政策加強(qiáng)對重點(diǎn)領(lǐng)域,、薄弱環(huán)節(jié)的定向支持。（文/全媒體記者 林曉麗 圖/視覺中國）

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部分商業(yè)銀行調(diào)整貴金屬業(yè)務(wù)

廣州日報(bào)訊 （全媒體記者井楠） 3月中旬到上周末,，部分商業(yè)銀行宣布關(guān)?；蛘{(diào)整、限制了貴金屬相關(guān)業(yè)務(wù),。其中,，浦發(fā)銀行上周末在官網(wǎng)發(fā)布公告：近期將對代理上海黃金交易所個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，對持倉上限下調(diào),，保證金比例上調(diào),，開倉交易將通過柜面渠道辦理，將對近3個(gè)月無持倉無交易的客戶清倉,。

興業(yè)銀行三月中旬公告稱,，為控制市場風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資者權(quán)益,，將關(guān)停賬戶貴金屬業(yè)務(wù)。系統(tǒng)將在4月6日起停止新開倉交易,；現(xiàn)有持倉請于今年9月30日自主平倉,；9月30日后尚未平倉的，銀行將代為平倉,。

銀行業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為：該類行為是廣大商業(yè)銀行響應(yīng)監(jiān)管政策,、針對近期國際黃金價(jià)格波動而采取的防范市場風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資者權(quán)益的調(diào)整性行為,，主要的產(chǎn)品調(diào)整對象為有放大倍數(shù)的黃金期貨T+D產(chǎn)品,。期貨的高杠桿是利用較低的保證金來實(shí)現(xiàn)的，保證金比例升高,，客戶就必須降低杠桿,。

去年11月到12月，面對國際金價(jià)大幅度波動,，工商銀行,、建設(shè)銀行,、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行,、招商銀行,、平安銀行等陸續(xù)就貴金屬交易做出風(fēng)險(xiǎn)提示，并調(diào)整了貴金屬業(yè)務(wù)的交易規(guī)則,。