當(dāng)勤奮與智慧已獲全球認(rèn)可,，中國企業(yè)家群體中相當(dāng)一部分人還有一個(gè)特點(diǎn)值得被認(rèn)可,，那就是節(jié)儉。

金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的是風(fēng)險(xiǎn),，能夠讓以重金托付的第一代企業(yè)家獲得長期收益,。以財(cái)富管理圈突出代表——信托業(yè)為例,，當(dāng)前要穩(wěn)住“創(chuàng)一代”的錢和心,，需要順勢(shì)而為,。

■ 現(xiàn)狀：代代相傳的，應(yīng)該是正確的財(cái)富觀

歲末年初,，多家財(cái)富管理機(jī)構(gòu),、研究院圍繞中國企業(yè)家財(cái)富傳承情況發(fā)布了報(bào)告。這些報(bào)告得出的趨勢(shì)性結(jié)論值得我們關(guān)注——第一,，多年來,，財(cái)富不斷積累的中國企業(yè)家與本土金融機(jī)構(gòu)之間積累下了信任基礎(chǔ)；第二,，中國家族傳承和家族管理的痛點(diǎn)集中家族繼承人,、財(cái)產(chǎn)隔離、家族治理及法律稅務(wù)四大方面,；第三,，雖然以“一站式”全面綜合金融專業(yè)服務(wù)為代表的企業(yè)家家族工作室方興未艾，但家族信托“永續(xù)傳承”“防范子女揮霍”“激勵(lì)約束后代”等積極功能已獲得第一代創(chuàng)業(yè)者的普遍認(rèn)可,。

家族財(cái)富傳承是一個(gè)世界性課題,，值得深入研究。也正是如此,，家族信托迎來巨大的發(fā)展機(jī)遇,。近年來，愈發(fā)受到超高凈值人群的歡迎,。對(duì)于海外許多古老的家族,，家族信托是一個(gè)非常普遍的財(cái)富管理模式。例如一些英國老牌家族,，他們所持有的信托多達(dá)十余種,，通過家族信托進(jìn)行財(cái)富的合理分配。更為重要的是,，企業(yè)家正努力向子孫后代傳遞正確的財(cái)富價(jià)值觀,，鼓勵(lì)他們不僅僅局限于“信托受益者”這一身份。

■ 案例：遞進(jìn)式服務(wù)考驗(yàn)信托業(yè)服務(wù)能力

2020年,，光大信托家族財(cái)富項(xiàng)目累計(jì)新增簽約設(shè)立規(guī)模約為209億元,，服務(wù)客戶突破1000個(gè)，是業(yè)內(nèi)唯一一家為自營客戶提供家族財(cái)富管理服務(wù)當(dāng)年新增規(guī)模突破200億元的信托公司,。

規(guī)模背后是信任,。事實(shí)上，光大信托開始籌備組建家族辦公室是在2018年10月,。兩年來,，光大信托規(guī)模、營業(yè)收入等核心經(jīng)營數(shù)據(jù)呈跨越式發(fā)展,。

2019年12月,，光大信托在經(jīng)歷多輪競(jìng)爭(zhēng)后,，拿到了為一位中國企業(yè)家量身定制資金規(guī)模預(yù)計(jì)20億元家族信托的資格，在持續(xù)的服務(wù)中,，上述團(tuán)隊(duì)?wèi){借專業(yè)方案設(shè)計(jì)及資產(chǎn)管理能力,，贏得了客戶信任，截至2020年底,，該客戶實(shí)繳資金規(guī)模超過30億元,。

2020年12月，光大信托又為一家上市公司股東量身定制了規(guī)模50億元的家族信托,，與其設(shè)立的獨(dú)立家族辦公室合作共同服務(wù)于企業(yè)家客戶,，將家族發(fā)展傳承安排與家族企業(yè)發(fā)展統(tǒng)籌安排，保障家族財(cái)富安全傳承,，助力家族企業(yè)長青,。

“光大信托家族財(cái)富業(yè)務(wù)，是光大信托轉(zhuǎn)型發(fā)展回歸信托本源的重要方向之一,，這一業(yè)務(wù)受到了光大集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)的高度重視和大力支持,。換句話說，我們?cè)谶^去兩年取得快速發(fā)展,，其實(shí)是動(dòng)力十足,。”在接受人民政協(xié)報(bào)記者采訪時(shí),，光大信托黨委書記,、董事長閆桂軍這樣表示。

信托好不好,，產(chǎn)品服務(wù)說了算,。在閆桂軍看來，家族財(cái)富業(yè)務(wù)必須多層次,、全系列,、有特點(diǎn)，要從財(cái)覆蓋到財(cái)富,，從家覆蓋到家族,，從家族信托延展到家族辦公室，這是個(gè)遞進(jìn)關(guān)系,。

“完善的產(chǎn)品系列能夠覆蓋中產(chǎn)家庭集約式財(cái)富管理與規(guī)劃需求,，也能夠滿足高凈值家庭金融服務(wù)和家庭事務(wù)綜合服務(wù)需求，并為超高凈值家族提供定制化解決方案,，滿足客戶財(cái)富保值增值,、財(cái)富管理規(guī)劃、財(cái)富保護(hù)傳承、家庭成員保障及公益慈善等典型需求,?！遍Z桂軍說。

去年一年,，光大信托家族辦公室在行業(yè)內(nèi)首創(chuàng)基金化家族財(cái)富信托,，致力于讓更廣大的中產(chǎn)階級(jí)體驗(yàn)家族財(cái)富管理綜合服務(wù),。

“站在200億元規(guī)模之上展望未來,，我們依然會(huì)把為客戶提升價(jià)值放在核心位置，持續(xù)不斷創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù)的模式和內(nèi)涵,，為客戶,、為渠道合作伙伴提供優(yōu)質(zhì)的、特色的,、多元的服務(wù),，進(jìn)一步發(fā)揮信托制度優(yōu)勢(shì)、重塑信托文化,?！睂?duì)此，閆桂軍說他很有信心,。

■ 提示：完善頂層設(shè)計(jì),，為家族信托“正名”

“我所了解到的一個(gè)情況是，很多中國企業(yè)家去境外設(shè)立家族信托,。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),，近幾年，在境外設(shè)立家族信托財(cái)產(chǎn)價(jià)值超過8000億元,。目前,，國內(nèi)多家信托公司開展了家族信托服務(wù)，到去年6月底,，設(shè)立家族信托9049個(gè),，財(cái)產(chǎn)價(jià)值1863.52億元。但由于家族信托資產(chǎn)主要為現(xiàn)金,，導(dǎo)致上市公司股票,、非上市公司股權(quán)以及不動(dòng)產(chǎn)很難成為信托財(cái)產(chǎn)，極大地限制了家族信托功能,，制約了我國家族信托的發(fā)展,，造成了中國企業(yè)家財(cái)富管理與傳承的困局?！比珖f(xié)委員,、中國證監(jiān)會(huì)原主席肖鋼在過去一年密切關(guān)注國內(nèi)家族信托業(yè)的發(fā)展。

經(jīng)過多次調(diào)研，肖鋼認(rèn)為,，當(dāng)前信托業(yè)服務(wù)高凈值客戶存在著一些問題,，核心一點(diǎn)是信托法對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移界定模糊。

“我國信托法將信托定義為委托人將財(cái)產(chǎn)‘委托給’受托人的行為,。國際通行的信托制度建立在委托人將信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)轉(zhuǎn)移到受托人名下,，這是信托的本質(zhì)屬性和制度保障。由于沒有實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移,，信托財(cái)產(chǎn)的歸屬不明確,、獨(dú)立性不足，很難實(shí)現(xiàn)家族信托的核心功能,?！睂?duì)此，肖鋼說,，目前我國有3200萬家民營企業(yè),，這些企業(yè)的掌門人對(duì)家族信托的需求十分強(qiáng)烈，為促進(jìn)中國企業(yè)家財(cái)富保護(hù)與傳承,，規(guī)范發(fā)展家族信托業(yè)務(wù),，建議加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，將家族信托作為保護(hù)企業(yè)產(chǎn)權(quán),、促進(jìn)企業(yè)傳承,、擴(kuò)大民間投資的基礎(chǔ)性制度供給。