網(wǎng)絡渠道應用多,、資產(chǎn)配置意識強,、專業(yè)服務受推崇——

年輕人漸成理財“主力軍”

9月5日，在2020年中國國際服務貿易交易會金融服務專題展區(qū),，參觀者體驗銀行智能機器人提供的金融服務。新華社記者 魯 鵬攝

在打破剛性兌付的背景下,，理財產(chǎn)品穩(wěn)賺不賠或將成為回憶,，投資者應理性看待產(chǎn)品凈值波動。程 碩作（新華社發(fā)）

近年來,，隨著中國居民財富增長以及金融知識普及,，越來越多的人開始有了主動理財?shù)囊庾R。無論是傳統(tǒng)的銀行理財,、券商理財產(chǎn)品,，還是以支付寶、理財通為代表的線上理財平臺,，抑或是直接進行自主投資,，理財?shù)那馈⒎N類更加豐富多元,，選擇日益增多,。

目前理財主體、理財渠道有哪些新變化,？不同群體理財偏好有哪些區(qū)別,？

理財人群日益年輕化

尤迪是復旦大學一名在讀研究生。別看年紀不大,，他已經(jīng)是一位具有五年理財經(jīng)驗的“老手”了,。高中畢業(yè)時，尤迪收到家里親戚給的幾萬塊錢,，便琢磨怎么讓這些錢保值增值,。于是，他開始在網(wǎng)上自學相應的理財知識,。

大三時,，尤迪看中了陸金所上的一款股票型基金。“與固收類產(chǎn)品相比,，我覺得股票型基金收益更高一些,、存取也比較靈活。所以投了試試,?！庇鹊媳硎荆约翰捎弥悄芏ㄍ兜姆绞?，通過大數(shù)據(jù)分析參照基金歷史表現(xiàn),，然后決定當期投入多少錢。每周平均定投1000元左右的資金,，一年下來也能有不錯的收益,。在尤迪看來，自己雖然還沒步入社會,，但提前培養(yǎng)理財技能,，將暫時用不到的錢拿來投資，不僅可以防止自己亂花錢,，還可以為將來的生活提早奠定基礎,。

家住江蘇鹽城的小伙子鄧偉今年28歲，在銀行工作的他對于理財很感興趣,，但是也更加謹慎,。鄧偉告訴筆者，自己除了配置少部分錢在專注醫(yī)藥,、食品等行業(yè)的股票型基金上,，其余90%的錢都放在支付寶上一些銀行定期存款類產(chǎn)品。

“我剛結婚,，不能把所有錢都拿來冒險嘛,！在同等期限條件下，支付寶上銀行定期存款利息比線下銀行高些,，一般能有4%左右的收益率,，風險也相對較低?！编噦フf,。

8月10日，上海高金金融研究院聯(lián)合支付寶發(fā)布的《2020國人理財趨勢報告》顯示,，中國人正告別單一儲蓄的思維,，近四成網(wǎng)上理財?shù)挠脩粢呀?jīng)有了把短期開銷、保險保障和投資增值的錢做“三筆錢”配置的習慣,。從支付寶提供的相關數(shù)據(jù)來看,，35歲以下用戶接近六成,。報告發(fā)現(xiàn)，比起父母輩,，“90后”更愿意把雞蛋放進不同的籃子里,；同時，剛剛興起的智能投顧用戶中,，超一半是“90后”,，且持倉普遍較高。

日益年輕化的理財人群在地域上,、性別上也呈現(xiàn)出鮮明特點,。上海高金金融研究院聯(lián)席院長李峰介紹，如果將支付寶理財分按用戶的地域信息取平均值,，上海,、北京、江蘇,、天津,、浙江、湖北,、四川、廣東,、山東,、重慶等地用戶理財觀念普遍較強，呈現(xiàn)既能消費也會理財?shù)奶攸c,。分性別來看,，女性的平均“理財分”比男性高25分，意味著女性比男性更關注理財,。

互聯(lián)網(wǎng)渠道吸引力增強

理財客戶人群日益年輕化的同時,，還伴隨著理財方式和手段的變化。

不久前,，騰訊理財通和國家金融與發(fā)展實驗室課題組聯(lián)合發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)理財市場：行為,、風險與對策——互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)報告（2019）》就對居民理財?shù)淖钚绿卣鬟M行了細致刻畫。

研究人員通過問卷調查發(fā)現(xiàn),，有69.73%的人有過零錢通,、余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的投資經(jīng)歷，有30.27%的投資者沒有互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品投資經(jīng)歷,。因此,，總體來看，當下市場對互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品認可度較高,，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品市場仍有開拓空間,。

騰訊理財通的這份報告還顯示，60%的投資者認為投資互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品主要是為了財富增值，52.2%的投資者認為主要為了財富保值,，36.59%的投資者主要為了流動性管理,，29.27%的投資者認為互聯(lián)網(wǎng)理財操作方便、簡單,、快捷,。在性別差異方面，男性相對于女性更看重財富的保值和增值,；在資金規(guī)模上,，投資規(guī)模分布較為均勻，大部分金額均在3萬元以下,；在渠道偏好上,，超過50%的人將“投資門檻符合投資需要”“產(chǎn)品收益符合投資需要”“品牌值得信任”列為選擇互聯(lián)網(wǎng)理財平臺的主要理由。

隨著“80后”,、“90后”成為理財主體,，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)玫礁嗾J同。在年輕人看來,，互聯(lián)網(wǎng)理財極為方便,，只需在手機上下載相關APP，就可以根據(jù)個人的風險評級推薦不同的投資策略,，投資顧問會幫助選擇基金投資,，還可以根據(jù)市場行情進行調整?！拔抑灰彦X放進去就行了,，其他的就交給專業(yè)人士。我也可以隨時查看收益情況,，進行操作,。”一位年輕客戶說,。

相比之下,，年紀較大的人對傳統(tǒng)線下理財渠道更為青睞?！般y行里看得見,、摸得著，有問題了可以找得到人,，線上的理財總感覺不太放心,！”在揚州一家酒店做客房服務工作的卞女士說，自己跟女兒學會了使用手機APP理財,，但目前,，卞女士只拿出了兩三萬元通過互聯(lián)網(wǎng)渠道進行理財,，其余“大頭兒”都還放在銀行。

9月4日,，中國人民大學財政金融學院聯(lián)合螞蟻集團研究院發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)理財與消費升級研究報告》顯示,，互聯(lián)網(wǎng)理財平臺培養(yǎng)了下沉人群的理財習慣。其中,，三線及以下城市和農(nóng)村的“小鎮(zhèn)青年”理財人數(shù)年增長14.13%,，高于城市青年3.34%的負增長。預計2022年,，下沉人群的可投資金融資產(chǎn)規(guī)模有望達到101.7萬億元,，互聯(lián)網(wǎng)理財在下沉人群中的市場規(guī)模有望達到4.7萬億元。

“相較于傳統(tǒng)理財業(yè)務,，互聯(lián)網(wǎng)線上理財降低了門檻,，讓不同地區(qū)和背景的人都能平等享受到金融服務，真正做到了金融的普惠,?！敝袊嗣翊髮W金融科技研究所執(zhí)行所長宋科說。

理性風格正在形成

值得注意的是,，伴隨著理財人群與理財渠道發(fā)生了悄然變化,，人們的理財思路也逐漸向長期、穩(wěn)健,、理性的風格靠攏,。

在重慶一家航空公司工作的吳皓軒告訴筆者，自己理財知識不多,，相比親身參與資本市場投資，自己更傾向于追求一個可以預期的穩(wěn)健收益,?！罢f實話，網(wǎng)上的理財產(chǎn)品很多,，我也不知道買哪個,。如果僅僅根據(jù)平臺的推送和一些證券公司的推薦購買，不太放心,，經(jīng)常關注著收益,，看到虧了錢就會趕快撤出。時間一長,，我覺得還是把錢放在余額寶里比較省心,。”吳浩軒說,。

從相關數(shù)據(jù)中也能看出居民理財?shù)钠?。?jù)螞蟻集團財富事業(yè)群總經(jīng)理王珺介紹,，支付寶平臺上近四成基民的持倉在一年以上，但也有三成基民買入后不到一個月就會清倉,。不同風格群體之間的收益差距較大：持倉不滿一個月的人只有一半能賺到錢,，但持倉滿一年的近九成人都能賺到錢。定投1只基金獲得的平均收益率是不定投的4倍,。

“很多人陷入追漲殺跌,，一方面是沒有相應的意識，但更大的問題還是在于不知道買什么,、怎么買,、買得對不對。今年,，我們和行業(yè)專家一起打造支付寶理財智庫,，為消費者提供更加全流程的陪伴和全方位的溝通，并推出支付寶金選品牌,?！蓖醅B說，支付寶金選專區(qū)已上線穩(wěn)健類產(chǎn)品,，這次會升級權益類基金,，集合頂尖機構的績優(yōu)產(chǎn)品，讓人們能更省心地理財,。

華夏基金總經(jīng)理李一梅表示,，以往居民理財選擇仍較為單一，比如有的人只愛把錢存銀行,、有的人只炒股,，這些都有點“走極端”?！安贿^,，如今越來越多人開始有了‘科學資產(chǎn)配置’的概念，新的全民理財時代到了,?！痹诶钜幻房磥恚殡S互聯(lián)網(wǎng)成長起來的年輕人,，將會比上一代更具有理財意識,，也將更信任專業(yè)理財。（王俊嶺 成萬吉）