優(yōu)惠力度有限 產(chǎn)品收益偏低 投保流程復雜

【焦點關注】試點一年,，稅延養(yǎng)老險叫好容易叫座難

5月1日,，在上海市、福建省(含廈門市)、蘇州工業(yè)園區(qū)三地試點實施的個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險落地滿一年。

一年來，這項在啟動前已醞釀10年之久的商業(yè)養(yǎng)老保險受到了多方關注,。業(yè)內(nèi)外對其推動多層次養(yǎng)老保障體系建設、撬動我國養(yǎng)老保險第三支柱發(fā)展寄予厚望,。

然而,，試點一年以來，稅延養(yǎng)老保險業(yè)務卻遭受冷遇,。截至2018年底,，試點三地稅延養(yǎng)老保險累計實現(xiàn)保費僅7160萬元，承保件數(shù)不足4萬件,。市場效果與政策預期相差甚遠,，不禁讓人納悶，稅延養(yǎng)老保險為何“叫好不叫座”,？

設計初衷力圖“三贏”

去年4月,，財政部等五部委聯(lián)合發(fā)布《關于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》，明確自2018年5月1日起,，在上海市,、福建省、蘇州工業(yè)園區(qū)三地實施稅延養(yǎng)老保險試點,，投保人每月最高可稅前抵扣1000元,。

根據(jù)相關政策，購買稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品的投保人,，可以在稅前列支保費,，等到退休后領取保險金時再繳納個人所得稅,。按照設計初衷，稅延養(yǎng)老保險可獲“三贏”,。

對于投保人而言,，其退休后的收入通常低于其工作時的收入，因此退休后再繳納的個人所得稅較低,，再扣除通脹因素,，投保人的稅收負擔將大大減輕；對保險業(yè)而言,，稅延型養(yǎng)老保險不但能增加營業(yè)額,、拓展業(yè)務，還可吸引更多投資,；對于政府而言,，盡管當期收入有所下降，但稅延養(yǎng)老保險可以彌補養(yǎng)老資金的缺口,，保險公司營業(yè)額的增長也能帶來稅收的增長……

而根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù),，2018年我國60周歲及以上人口接近2.5億。全國老齡辦副主任吳玉韶曾介紹,，預計到2050年前后，我國老年人口數(shù)將達到峰值4.87億,。這是一個龐大的養(yǎng)老市場,，各保險公司無不爭相入局。

4月1日,，銀保監(jiān)會發(fā)布了第五批經(jīng)營個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務的保險公司名單,。目前，全國已有23家保險公司經(jīng)營稅延養(yǎng)老保險,，相關產(chǎn)品數(shù)量多達60多項,。

一家市場機構(gòu)發(fā)布的研報顯示，在比較樂觀的情景下,，稅延養(yǎng)老險能帶來1650億元保費增量,，即使在較悲觀的情景下，仍然能帶來1180億元左右的保費收入,。而且這只是靜態(tài)測算,，如果再考慮人均收入增長、個稅改革帶來稅基增加和居民養(yǎng)老消費態(tài)度轉(zhuǎn)變等影響因素,，個稅遞延將有望為行業(yè)帶來超過2000億元的保費增量,。

試點效果“不溫不火”

理想很豐滿，現(xiàn)實卻很骨感,。根據(jù)同業(yè)交流數(shù)據(jù),，截至2018年底,，稅延養(yǎng)老保險累計實現(xiàn)保費7160萬元，承保件數(shù)3.9萬件,。

“我覺得可能和大家預期還是有差異,。”在4月10日舉行的《中國養(yǎng)老金精算報告2019～2050》發(fā)布式暨養(yǎng)老保險降費形勢研討會上,，平安養(yǎng)老保險股份公司董事長甘為民坦言,。

甘為民介紹，從去年5月到今年3月,，稅延養(yǎng)老保險開出保單4萬多件,，保費收入1億元。這意味著今年以來,，稅延養(yǎng)老保險業(yè)務的增長出現(xiàn)了進一步放緩,。

有保險公司測算，全國范圍內(nèi)稅延養(yǎng)老保險的潛在客戶為8000萬人,。個稅優(yōu)惠新政后,，受個稅起征點上升以及子女教育、獨生子女贍養(yǎng)老人,、個人房貸等個稅抵扣新政策影響,，稅延養(yǎng)老保險政策的紅利有所下降。

曾參與稅延養(yǎng)老保險政策制定研究工作的中國太保集團戰(zhàn)略研究中心副主任周燕芳表示,，當初在制定稅延養(yǎng)老保險政策時,，很大程度上是參考原來的個稅計算方式。由于個稅政策調(diào)整的出臺,，稅延養(yǎng)老保險也面臨著“升級換代”的問題,。

此外，產(chǎn)品收益偏低,、投保流程復雜等問題,，也使得稅延養(yǎng)老保險的吸引力有所“打折”。據(jù)統(tǒng)計,，目前,，在市場上60多種稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品中，固定收益集中在2.5%～3.5%之間,。北京一家險企工作人員向記者表示,，當前稅延養(yǎng)老保險整體收益趨同，加上業(yè)務流程復雜,、辦理稅前扣除環(huán)節(jié)繁瑣,，競爭力并不明顯。

還有專家表示,，在納稅申報機制還不健全的情況下,，消費者對于個稅延遞政策的敏感度較低,，對政策優(yōu)惠的感知效果也相對較差，而且政策設計的稅收優(yōu)惠力度本就有限,，這些都影響了稅延養(yǎng)老保險業(yè)務的推廣,。

未來要提高政策的實惠性

5月1日，稅延養(yǎng)老保險制度落地一年之際,，也是我國最大規(guī)模的社保降費啟動之日,。老齡化提速及社保政策的調(diào)整，使得我國養(yǎng)老保障體系第一支柱不斷承壓,，加快推進多層次養(yǎng)老保障體系建設迫在眉睫,。

與此同時，養(yǎng)老保障體系的第二支柱企業(yè)年金(職業(yè)年金)剛剛起步,。已建立年金的企業(yè)數(shù)量占比只有0.35%,，參保人數(shù)僅為2700萬人。近年來,，參與年金計劃的員工人數(shù)甚至出現(xiàn)走低之勢,。

在此背景下，以商業(yè)養(yǎng)老保險為代表的第三支柱被各界寄予厚望,。在業(yè)界看來,，稅延養(yǎng)老保險是保險業(yè)參與養(yǎng)老保險第三支柱發(fā)展的重要支點，發(fā)展空間巨大,，急需明確發(fā)展定位,、優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策、提升供給效率,、擴大試點，完善稅延養(yǎng)老保險發(fā)展的政策框架,。

讓稅延養(yǎng)老保險告別“叫好不叫座”,，多位專家表示，關鍵在于提高政策的實惠性,。國務院發(fā)展研究中心保險研究室副主任朱俊生表示,，稅延型養(yǎng)老保險對于普通的消費者而言，最大的意義就在于可以減少投保負擔,，如果稅收優(yōu)惠力度不明顯,，效果就會大打折扣。朱俊生建議在購買環(huán)節(jié)放寬稅前抵扣標準,，同時降低領取環(huán)節(jié)的征稅稅率,。

還有不少專家呼吁擴大試點范圍及參與的金融機構(gòu)和產(chǎn)品范圍。周燕芳認為,，經(jīng)過前期探索,，三地試點相關參與方已積累了一定經(jīng)驗,，可逐步擴大稅延養(yǎng)老保險試點范圍，如擴大至長三角地區(qū),，最終放寬至全國,。