新華社北京12月18日電題：“即使沒(méi)有房產(chǎn)抵押,，也不再寸步難行”——珠三角小微企業(yè)融資情況調(diào)查

新華社記者李延霞

在一系列利好政策出臺(tái)的背景下，小微企業(yè)融資形勢(shì)有何變化？記者近日深入小微企業(yè)眾多的珠三角地區(qū)發(fā)現(xiàn),，在服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的雙重考量下，銀行業(yè)小微金融服務(wù)有了諸多創(chuàng)新,，不少企業(yè)從中受益,。與此同時(shí)，一些經(jīng)歷過(guò)考驗(yàn)的企業(yè),，融資理念也逐漸走向理性成熟,。

企業(yè)的感受：沒(méi)想到的全新信貸模式

赫茲曼電力（廣東）有限公司總經(jīng)理李家良沒(méi)想到，公司對(duì)大客戶的應(yīng)收賬款也能用來(lái)融資,?！耙郧皼](méi)有房產(chǎn)等抵押物，在銀行貸款簡(jiǎn)直是寸步難行,。沒(méi)想到會(huì)有這么好的創(chuàng)新產(chǎn)品,，我們用應(yīng)收賬款拿到了500萬(wàn)元的貸款,。”他說(shuō),。

李家良所說(shuō)的是農(nóng)行廣東省分行推出的“工貿(mào)速誠(chéng)貸”,，一款向擁有核心企業(yè)應(yīng)收賬款的小微企業(yè)發(fā)放的免抵押的信用貸款。

赫茲曼電力是一家主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開(kāi)關(guān),、變壓器,、電氣儀器等的高新技術(shù)企業(yè)?！肮敬罅抠Y金用在研發(fā)方面,，不像有些購(gòu)買(mǎi)大量土地的企業(yè)有抵押物。正值快速發(fā)展期,，股東甚至拿自己的房產(chǎn)做抵押,，但資金還是不夠，農(nóng)行在關(guān)鍵時(shí)候給了我們關(guān)鍵支持,?！崩罴伊颊f(shuō)。

李家良的“沒(méi)想到”不是個(gè)例,。位于廣東佛山的奧達(dá)信電器有限公司主要從事紅酒柜,、酒店冰箱的生產(chǎn)出口。公司總經(jīng)理梁立昶同樣沒(méi)想到,，公司在銀行5年的代發(fā)工資記錄幫助他拿到了一筆200萬(wàn)元的貸款,。

農(nóng)行廣東省分行推出的“工資貸”，無(wú)需抵押擔(dān)保,，企業(yè)憑借在農(nóng)行的一定時(shí)間的代發(fā)工資記錄就能申請(qǐng)到相應(yīng)額度的貸款,。“因?yàn)槿鄙俚盅何?，企業(yè)融資一直比較難,，這筆貸款解決了企業(yè)增加訂單、設(shè)備升級(jí)方面的資金需求,?！绷毫㈥普f(shuō)。

應(yīng)收賬款,、代發(fā)工資,，納稅、結(jié)算流水等數(shù)據(jù)正在被越來(lái)越多的商業(yè)銀行納入授信依據(jù)的范圍,，全新的信貸模式推動(dòng)了小微金融業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng),。

背后的力量：技術(shù)進(jìn)步和制度保障

全新的信貸模式給小微企業(yè)帶來(lái)更多的融資機(jī)會(huì)，而這背后,，科技力量和制度保障是重要支撐,。

“抵押擔(dān)保最安全,，但企業(yè)提供不了，這要求我們進(jìn)行創(chuàng)新,，既要保證資產(chǎn)安全,，又要滿足企業(yè)的發(fā)展需求?！鞭r(nóng)行深圳華僑城支行行長(zhǎng)羅捷方說(shuō),。

一直以來(lái)，社會(huì)普遍詬病銀行熱衷當(dāng)“當(dāng)鋪”,，但這背后是銀行對(duì)信息不對(duì)稱(chēng),、風(fēng)險(xiǎn)難把控的擔(dān)憂?！耙恍┬∥⑵髽I(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表不完善,，有的甚至是為了貸款做出來(lái)的，而我們卻要圍著并不真實(shí)的報(bào)表去審查,?！鞭r(nóng)行廣東順德分行副行長(zhǎng)馬紅櫻說(shuō)。

專(zhuān)家認(rèn)為,，當(dāng)前不少銀行推出創(chuàng)新金融產(chǎn)品,，一方面是國(guó)家有要求，另一方面是因?yàn)殡S著科技金融的發(fā)展,，用大數(shù)據(jù)評(píng)估小微客戶的信用狀況，比原來(lái)的報(bào)表分析更靠譜,銀行防控風(fēng)險(xiǎn)的能力大大提升,，信貸模式從“抵押”走向“信用”成為可能,。

制度的保障同樣重要。信用風(fēng)險(xiǎn)較大是小微信貸業(yè)務(wù)的特點(diǎn),。為了打消一線員工的顧慮,，農(nóng)行下發(fā)了關(guān)于小微企業(yè)貸款盡職免責(zé)的相關(guān)規(guī)定。

“規(guī)定很細(xì)很量化,，以前要舉證你沒(méi)問(wèn)題才能免責(zé),，現(xiàn)在只要沒(méi)有證據(jù)說(shuō)明你有問(wèn)題，就是沒(méi)問(wèn)題,，這是一大進(jìn)步,。”農(nóng)行廣東省分行普惠金融事業(yè)部總經(jīng)理葉智堅(jiān)表示,。

更多的考量：融資更趨理性成熟

在受益于融資環(huán)境改善的同時(shí),，記者發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前企業(yè)的融資理念更趨理性和成熟,。

“目前解決了第一波資金需求,，明年渠道全部鋪開(kāi)后,，會(huì)有更大需求。希望銀行能探索更多對(duì)科技企業(yè)授信的方式,，包括專(zhuān)利抵押等,。”赫茲曼電力財(cái)務(wù)總監(jiān)毛曉燕說(shuō),。

其實(shí),，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行不是唯一的融資渠道,。但在毛曉燕看來(lái),，當(dāng)前銀行貸款是最合適的方式?！坝锌苿?chuàng)基金找我們談股權(quán)融資,，但價(jià)格不合適。同樣的市盈率,，企業(yè)利潤(rùn)1000萬(wàn)元的時(shí)候和1億元的時(shí)候是不一樣的,。對(duì)處于較快成長(zhǎng)期的企業(yè)來(lái)說(shuō)，銀行的債權(quán)融資方式更合適,?！彼f(shuō)。

深圳市捷先數(shù)碼科技股份有限公司是一家新三板上市的企業(yè),。公司董事長(zhǎng)陳健表示,，除了在新三板募資一次和一次企業(yè)內(nèi)部股權(quán)激勵(lì)外，基本都通過(guò)銀行貸款,?！坝幸恍┵Y金找到我們，但我們要的不僅是資金,，更看重的是市場(chǎng)資源,，更愿意選擇戰(zhàn)略投資而不是財(cái)務(wù)投資?！?/p>

即使是傾向于銀行貸款,，捷先數(shù)碼的資產(chǎn)負(fù)債率也只有20%左右?！皞鶛?quán)融資成本最低,，但其實(shí)企業(yè)承擔(dān)的壓力最大，因?yàn)樽詈笫潜仨氁€的,。每一筆貸款,，從簽字那天開(kāi)始，就要想著如何把它還回去?！?/p>

這種考慮對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)很重要,。他表示，不少科技型中小企業(yè)以研發(fā)見(jiàn)長(zhǎng),、技術(shù)見(jiàn)長(zhǎng),，但在發(fā)展壯大過(guò)程中，企業(yè)內(nèi)部管理尤其現(xiàn)金流管理,，需要慢慢適應(yīng)完善,。

像捷先數(shù)碼這樣注重現(xiàn)金流管理的企業(yè)不是少數(shù)。在不少企業(yè)“喊渴”的情況下,，深圳飛思瑞克科技有限公司總經(jīng)理倪曉表示,，公司資金需求不大，目前沒(méi)有大規(guī)模的擴(kuò)張計(jì)劃,，自有資金足夠,。“新的投資意味著新的風(fēng)險(xiǎn),，步子不能一下邁得太大,。對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，提供合理的服務(wù),、賺取合理的利潤(rùn),，才能走得越來(lái)越穩(wěn)健?！?/p>

“深圳的科創(chuàng)型企業(yè)密集,，企業(yè)經(jīng)營(yíng)較實(shí)，競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力也較強(qiáng),，資金需求是在真正生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中產(chǎn)生的,。對(duì)這樣的企業(yè)，銀行愿意放款,，而企業(yè)自身申請(qǐng)貸款時(shí)也很慎重?！绷_捷方說(shuō),。