上半年,國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)強(qiáng)勁,這為銀行業(yè)發(fā)展提供了良好的外部環(huán)境,不良貸款率普遍下降,行業(yè)盈利水平明顯提升。受市場利率上升,、美元加息,、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化和成本控制等因素影響,銀行業(yè)凈息差企穩(wěn)回升。在中間業(yè)務(wù)方面,由于各銀行經(jīng)營風(fēng)格不同,差異十分明顯

A股上市公司半年報業(yè)績披露已經(jīng)收官,。在宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中向好的背景下,不少銀行撥備前利潤增速有所回升,。上市銀行尤其是國有大行的收入結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化,凈利息收入增速提升成為一大亮點(diǎn),在本外幣結(jié)算、銀行卡等中間業(yè)務(wù)方面,各個銀行表現(xiàn)則有所分化,。

盈利增速保持穩(wěn)定

數(shù)據(jù)顯示,A股銀行板塊上半年實現(xiàn)營業(yè)收入19598.18億元,同比小幅下跌1.27%,但實現(xiàn)凈利潤7746億元,同比增長4.92%,。這顯示出,受益于撥備持續(xù)反哺等因素,銀行凈利潤增速快于營收增速的態(tài)勢明顯。

從四大國有商業(yè)銀行來看,工行,、建行,、農(nóng)行、中行上半年歸屬于母公司股東的凈利潤分別為1529.95億元,、1383.34億元,、1085.93億元、1036.90億元,同比分別增長1.85%,、3.69%,、3.28%、11.45%,這一數(shù)據(jù)較去年顯著改善,。

工商銀行董事長易會滿表示,工行上半年撥備前利潤增長7.7%,這是近幾年的較高水平;凈利潤增長了近2%,比去年每個季度有所改善,資產(chǎn)質(zhì)量也呈現(xiàn)趨好、向穩(wěn)的大態(tài)勢,。

他表示,宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展決定了金融的發(fā)展,上半年我國經(jīng)濟(jì)增速好于預(yù)期,經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化,。經(jīng)濟(jì)增長呈現(xiàn)底部企穩(wěn)并局部回暖向好態(tài)勢,這給我國銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量改善,、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定增長,提供了非常好的外部環(huán)境。

從股份制銀行來看,上半年招商銀行,、興業(yè)銀行,、浦發(fā)銀行等實現(xiàn)凈利潤分別為392.59億元、316.01億元,、281.65億元,同比分別增長11.43%,、7.34%、5.21%,在所有股份制銀行中表現(xiàn)較為搶眼,。

民生證券分析師李鋒表示,招商銀行的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和計提撥備是其上半年業(yè)績增長的主要因素,均對利潤增長貢獻(xiàn)較大,。

此外,部分體量相對較小的城商行上半年業(yè)績增速較快。數(shù)據(jù)顯示,貴陽銀行,、南京銀行,、寧波銀行、吳江銀行4家銀行上半年凈利潤同比增幅超過10%,。作為農(nóng)商行的江陰銀行上半年凈利潤為3.52億元,同比下滑2.57%,成為銀行板塊唯一盈利下滑的上市銀行,。

以上半年盈利增速同比高達(dá)23.26%的貴陽銀行為例,其半年報顯示,報告期內(nèi),公司持續(xù)加強(qiáng)對地方經(jīng)濟(jì)、實體經(jīng)濟(jì)的支持力度,推進(jìn)大公司,、大零售,、大同業(yè)和大投行四大板塊的協(xié)同發(fā)展,不斷完善業(yè)務(wù)治理體系,實現(xiàn)了較好的經(jīng)營業(yè)績。

凈息差企穩(wěn)回升

從收入結(jié)構(gòu)來看,銀行盈利大幅改善的主要原因是凈息差明顯回升,。平安證券分析師勵雅敏表示,25家上市銀行上半年實現(xiàn)凈利息收入同比增速為0.9%,今年一季度則為-2.4%,這是過去6個季度以來銀行凈利息收入同比首次回歸正增長,其中國有大行的凈利息收入增長較為突出,。

數(shù)據(jù)顯示,上半年末,國有大行的凈利息收入同比增速達(dá)到4.7%,較今年一季度提升了近3個百分點(diǎn)。以中國銀行為例,上半年,該集團(tuán)實現(xiàn)利息凈收入1650.42億元,同比增加101.84億元,增長6.58%,。

中國銀行董事長陳四清表示,今年以來,受市場利率上升,、美元加息、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化和成本控制等因素影響,中國銀行凈息差企穩(wěn)回升,逐季得到改善,。

勵雅敏也表示,今年二季度國有大行息差企穩(wěn)回升主要得益于兩方面因素,一是資產(chǎn)端收益率受整體利率中樞上移以及今年偏緊的流動性環(huán)境影響,定價步入上行通道;二是負(fù)債端成本依然上升,但隨著市場資金的企穩(wěn)和小幅下行,整體幅度較一季度明顯改善,。

相比于國有大行,股份制銀行和城商行的息差收入則改善并不明顯。數(shù)據(jù)顯示,上市股份制銀行與城商行雖然延續(xù)了今年一季度的負(fù)增長,但幅度并未再度擴(kuò)大,。上半年,上市股份制銀行與城商行的凈利息收入分別同比下滑7.0%和4.0%,今年一季度則分別下滑7.8%和3.4%,負(fù)債端同業(yè)負(fù)債成本快速上行的沖擊有所消退,。

勵雅敏認(rèn)為,銀行資產(chǎn)端收益率的上行仍將延續(xù),負(fù)債端結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力對于部分中小銀行依然存在,但沖擊幅度好于上半年。

中間收入業(yè)績分化

上半年,在全行業(yè)營收增速放緩,、凈利潤保持平穩(wěn)增長之際,不同銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增速差異較大,。少數(shù)中間收入基數(shù)較低的中小銀行維持著較快增速,多數(shù)銀行僅實現(xiàn)同比微幅正增長甚或同比下降。

比如,中國銀行上半年實現(xiàn)非利息收入831.94億元,同比減少238.43億元,下降22.28%,。其中,手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入491.87億元,小幅增長2.84%;其他非利息收入340.07億元,大幅下降42.57%,。農(nóng)業(yè)銀行半年報顯示,上半年該行實現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入424.65億元,同比減少86.43億元,下降16.9%,主要是由于代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)以及結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)收入減少。

國泰君安分析師邱冠華表示,上市銀行的代理類,、顧問咨詢類,、理財類業(yè)務(wù)中收同比降幅較明顯,。尤其是代理類業(yè)務(wù),上市銀行這塊收入普遍同比下滑,主要因為今年上半年資本市場、保險業(yè)務(wù)開展方面的環(huán)境發(fā)生較大變化,。在理財業(yè)務(wù)方面,主要因為金融去杠桿推進(jìn)收縮了同業(yè)理財規(guī)模,導(dǎo)致表外理財總規(guī)模出現(xiàn)階段性下滑,。

不過,也有部分銀行發(fā)力其他相關(guān)業(yè)務(wù),非利息收入同比實現(xiàn)增長。光大銀行上半年實現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入159.92億元,同比增長20.94億元,增幅15.07%;手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入在營業(yè)收入中占比34.52%,同比上升4.93個百分點(diǎn),。該行表示,信用卡業(yè)務(wù)表現(xiàn)突出,中收同比增長47.61%;投資銀行,、貿(mào)易金融業(yè)務(wù)收入也實現(xiàn)較快增長。

此外,平安銀行通過移動化,、互聯(lián)網(wǎng)化手段,加速零售轉(zhuǎn)型,提升營銷與盈利能力,。上半年,零售營業(yè)收入與利潤高速增長,存貸款增速領(lǐng)先同業(yè)。其中,信用卡,、消費(fèi)金融,、汽車金融三大業(yè)務(wù)尖兵作用凸顯,綜拓渠道貢獻(xiàn)持續(xù)提升。上半年,該行零售業(yè)務(wù)營業(yè)收入占比達(dá)到40%,、利潤總額占比達(dá)64%,。(經(jīng)濟(jì)日報記者 何 川)