早在２０１４年,，中國保監(jiān)會就發(fā)布關(guān)于開展“以房養(yǎng)老”即老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的指導(dǎo)意見,。試點城市為北京,、上海,、廣州,、武漢,，試點期間自２０１４年７月１日起至２０１６年６月３０日止,。如今兩年過去了,，效果卻并不明顯,。據(jù)統(tǒng)計,，截至今年５月２０日，全國反向業(yè)務(wù)投保人共７８人５９戶,，辦完所有流程的是４７人３８戶,。其中北京１８人１２戶，上海１３人１１戶,，廣州１４人１１戶,，武漢２人１戶。如此應(yīng)者寥寥的結(jié)果,，恐怕連制度設(shè)計者都沒有想到,。

　　應(yīng)該說，在我國老齡化程度日益加深,、養(yǎng)老保險資金缺口巨大的背景下,，“以房養(yǎng)老”模式的提出有益于豐富養(yǎng)老模式、彌補養(yǎng)老金的不足,，是緩解養(yǎng)老壓力的一種積極嘗試,。但即便如此，“以房養(yǎng)老”模式由于制度不全,、操作困難等問題,，在我國并不很順利,。

　　“以房養(yǎng)老”模式是從國外引進(jìn)的“舶來品”，但面對中國的制度環(huán)境,，會面臨明顯的“水土不服”,。在美國、加拿大等國,，“以房養(yǎng)老”業(yè)務(wù)之所以能夠順利開展,，是有一系列的制度環(huán)境作為保障的。比如這些國家普遍都有遺產(chǎn)稅或個人資產(chǎn)增值稅制度,，假如房屋等財產(chǎn)由子女繼承,，那么就需要交納不菲的遺產(chǎn)稅或個人資產(chǎn)增值稅。這就使得部分民眾愿意用“以房養(yǎng)老”的方式進(jìn)行養(yǎng)老,。相比之下,，中國目前尚未有遺產(chǎn)稅制度，而且父輩向子女遺傳房產(chǎn)是一種根深蒂固的傳統(tǒng)文化,。在這種情況下,，愿意將房產(chǎn)拿給金融機構(gòu)作抵押進(jìn)行養(yǎng)老的需求就很少。

　　在中國市場,，“以房養(yǎng)老”同樣存在巨大的不確定性,，會抑制供需雙方的積極性?！耙苑筐B(yǎng)老”就是老人將自己的產(chǎn)權(quán)房抵押給金融機構(gòu),，以定期取得一定數(shù)額養(yǎng)老金或者接受老年公寓服務(wù)的一種養(yǎng)老方式。當(dāng)老人去世后,，房產(chǎn)出售用于歸還貸款,，其升值部分歸金融機構(gòu)所有。在這里,，房子會升值還是會貶值,、老人的壽命有多長,、市場利率水平的高低等因素,，都會對供需雙方產(chǎn)生直接影響。對銀行,、保險公司等機構(gòu)來說,，正向按揭貸款的風(fēng)險是隨著時間的推移不斷減小的，而“倒按揭”恰恰相反,，時間越長風(fēng)險越大,。如何確定“倒按揭”利率也是一大難題，貸款額少,，老人不樂意,；貸款期長,，機構(gòu)又可能吃虧。

　　同時,，“以房養(yǎng)老”還存在適用人群窄,，保障功能有限的缺陷。從國內(nèi)外的實踐經(jīng)驗來看,，適合“以房養(yǎng)老”的人群大致有三類：老人與子女分開居住,，使得房屋的出租或者抵押不至于影響正常生活；老人擁有對房子的產(chǎn)權(quán),，才有出租或者抵押房屋的權(quán)利,。老人經(jīng)濟狀況適中，因經(jīng)濟條件很好無“以房養(yǎng)老”必要,，經(jīng)濟條件過低不具“以房養(yǎng)老”條件,。換句話說，“以房養(yǎng)老”不是“雪中送炭”似的養(yǎng)老保險,，而是具有一定的“錦上添花”功能,。

　　“以房養(yǎng)老”固然符合金融創(chuàng)新和養(yǎng)老模式創(chuàng)新的需要，但恐怕其難以成為養(yǎng)老模式的主流,。再加上制度上的缺陷和操作上的種種困難,，難保“以房養(yǎng)老”模式不變成“中看不中用”的擺設(shè),。只有上述難題能夠得到有效解決,，“以房養(yǎng)老”才能被普通民眾所接受，真正成為普通民眾養(yǎng)老的一種放心選擇,。