互聯網金融大大降低了金融產品和服務的門檻,，越來越多的民眾參與到金融交易活動中,，變成金融消費者,。但金融交易內在的復雜多樣和專業(yè)性仍然存在,，再與高技術含量的互聯網結合在一起,，金融消費者準確理解與掌握互聯網金融產品和服務實質的難度加大，自身合法權益更易受到侵害,。而且由于參與者數量眾多,，合力強大，一旦涉及面廣,、影響者多的重大利益問題未得到妥善處理,，可能對金融市場和經濟環(huán)境造成較大沖擊，影響社會和諧穩(wěn)定,。因此,，互聯網金融時代更加有必要關注和重視金融消費者權益保護。

　　同樣是一筆閑錢,，今天的人們打理它的渠道可要比過去多上許多：存銀行吃利息,？如果你對流動性差但資金安全有保障的定期存款情有獨鐘，這也是不錯的選擇,；但不知從何時開始,，不少人習慣了靠互聯網金融打理閑錢，錢就存在手機里,，或者說就存在某個第三方支付平臺上,，無論是消費、還信用卡,、偶爾在朋友圈里發(fā)個拼人氣紅包,，還是在網貸平臺上搶購一兩款短期較高收益的眾籌項目，這些錢都可以聽從你的命令,，快速達成交易,。

　　總之，錢還是那些錢,，只是隨著金融創(chuàng)新的日臻提速,，更多普通人變成了金融消費者。這是一種可喜的變化，只不過,，在進行操作支付轉賬一系列流程時,，投資理財者是否了解其中隱藏的金融風險？一旦發(fā)生糾紛,，什么才是投資理財者保護自身財產不受損失的法寶,？

　　金融安全問題提上日程

　　這個夏天對于中國金融創(chuàng)新者而言，可謂收獲頗豐,，其中最具代表性的事件無外乎中國人民銀行等十部委發(fā)布了《關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）,。不過，細讀這份令業(yè)界等待多時的互聯網金融發(fā)展“家規(guī)”,，你會發(fā)現,，在鼓勵創(chuàng)新、明確各類型的互聯網金融業(yè)態(tài)歸誰管的同時,，《指導意見》在保護金融消費者權益方面也并不吝惜筆墨,。

　　監(jiān)管層擔心的第一條是拿出真金白銀的投資者是否“合格”?！吨笇б庖姟访鞔_提出,，從業(yè)者有向客戶進行充分的信息披露，詳細說明交易模式和參與方的權利和義務,，并公布經營活動和財務狀況,，保證投資者充分了解機構運作狀況、評估其風控和穩(wěn)健經營能力,。同時,，要研究建立互聯網金融的合格投資者制度，提升投資者保護水平,。

　　換句話說,，如果一位投資者，連自己所參與的金融投資運作模式都不了解,，就貿然參與其中,，則其無法被冠以“合格”身份，其投資行為及后果或無法受到應有保護,。

　　而在消費者權益保護方面,，監(jiān)管者的思路也很清晰：研究制定互聯網金融消費者教育規(guī)劃，及時發(fā)布維權提示,；加強互聯網金融產品合同內容,、免責條款規(guī)定等與消費者利益相關的信息披露工作，依法監(jiān)督處理經營者利用合同格式條款侵害消費者合法權益的違法,、違規(guī)行為,；構建在線爭議解決,、現場接待受理、監(jiān)管部門受理投訴,、第三方調解以及仲裁,、訴訟等多元化糾紛解決機制；細化完善互聯網金融個人信息保護的原則,、標準和操作流程,；嚴禁網絡銷售金融產品過程中的不實宣傳、強制捆綁銷售,；另外,，從業(yè)機構還應當切實提升技術安全水平,，妥善保管客戶資料和交易信息,，不得非法買賣、泄露客戶個人信息,。

　　業(yè)界人士分析,，在起草《指導意見》時，最牽扯監(jiān)管者精力的或許并非對各業(yè)態(tài)的定位描述和歸口管理,，事實上,，這些內容早在去年年中就已經漸次清晰。而要在一個儲蓄大國,，特別是在金融消費者并不算成熟的階段,，為中國式金融創(chuàng)新“正名”，將金融消費安全的重要性講深講透,，或者才是真正的難點,。

　　投資者權益保護難點不少

　　雖然思路清晰，但有一些麻煩事仍難以避免,，比如如何判斷這個投資者是合格的,，這一看似很簡單的問題，在傳統銀行業(yè)那里似乎都無法得到完全解決,。

　　在興業(yè)銀行首席經濟學家魯政委看來,，投資者保護所體現的是民法精神，即自己的權利自己主張,，在交易契約達成時,，投資者要盡到合理關注的義務，“但現在最突出的問題是,，金融產品讓客戶賺錢了,，就萬事大吉，如果客戶賠錢了,，很多人選擇將責任推給金融機構,，說機構沒有完整告知,，沒有講明風險，銷售行為不當,，如果金融機構不賠償損失,，投資者多數會起訴。一旦起訴,，敗訴的往往是金融機構,，這里最為關鍵的因素是金融機構不得不考慮法律執(zhí)行的成本。舉證成了問題,，比如銀行在銷售理財產品時要求客戶做問卷,，還要求單設一個區(qū)域，將銷售者和客戶的對話錄音錄像,，而在實際操作中,，即使這些流程都完成了，出現問題后金融機構往往仍處于被動,。”

　　實體柜臺尚且如此,，互聯網金融平臺之上，要完成一系列的投資者保護工作,，難點或許更多,。

　　“互聯網之上的投資理財，最容易出現的問題是機構與投資者之間沒有設置防火墻,。”據一位業(yè)界人士介紹,，以網絡貸款為例，投資者還面臨著一種叫做“利益裹挾”的風險：“按照規(guī)定,，網絡貸款平臺只能提供媒介服務,，不承擔強制擔保的責任，換句話說,，我作為平臺只為借貸雙方提供信息服務,，但如果貸款者欠錢不還，我沒有義務幫他還,。但現在有一些平臺并不是純中介業(yè)務,，往往是他們找到一個貸款者，這個人為了融資可以承受更高的利率成本,，但平臺給予投資者的收益率要低于這個利率成本,，平臺從中賺取差價。這種低吸高貸賺取利差的行為,，將平臺自身也卷入其中,，如果貸款者跑路了，平臺作為交易關聯者,，是否應當承擔對投資者的賠償義務,？這個問題還亟待規(guī)范,。”上述人士表示。

　　另外,，無論是互聯網金融產品,，還是傳統金融產品，有個共同點是大家所處同一個宏觀環(huán)境：實體經濟疲軟,，產能過剩問題沒有得到根本解決,。而此時金融市場的異常活躍,，本身就隱藏著風險,。

　　人民銀行發(fā)布的第二季度《中國貨幣政策執(zhí)行報告》，在“下一階段貨幣政策思路”提到,，有效防范系統性金融風險,，切實維護金融體系穩(wěn)定。繼續(xù)加強對地方政府性債務,、房地產市場,、產能過剩行業(yè),、各類影子銀行業(yè)務,、企業(yè)互保聯保等風險領域的監(jiān)測分析，動態(tài)排查風險隱患,，督促金融機構及有關方面做好各種情景下的應對預案,。

　　對此業(yè)界人士表示，互聯網金融帶來的眾多產品,，其融資去向一旦涉及過剩產能或者政策敏感地帶,，加之項目本身缺乏審計，或也將為投資者帶來損失,。

　　“互聯網金融大大降低了金融產品和服務的門檻,，越來越多的民眾參與到金融交易活動中，變成金融消費者,。但金融交易內在的復雜多樣和專業(yè)性仍然存在,，再與高技術含量的互聯網結合在一起，金融消費者準確理解和掌握互聯網金融產品和服務實質的難度加大,，自身合法權益更易受到侵害,。而且由于參與者數量眾多，合力強大,，一旦涉及面廣,、影響者多的重大利益問題未得到妥善處理，可能對金融市場和經濟環(huán)境造成較大沖擊,，影響社會和諧穩(wěn)定,。因此,，互聯網金融時代更加有必要關注和重視金融消費者權益保護。”中國人民銀行金融消費權益保護局局長焦瑾璞這樣對本報記者表示,。

　　投資者教育是對

　　投資者權益的最好保護

　　一個國家,，或者一個地區(qū)投資者權益保護得越好，資本市場就會越發(fā)達,，抵御金融風險的能力也會越強,，對經濟的促進作用也就更大。

　　在美國,，美聯儲成立了獨立的消費者金融保護局,，下設金融知識辦公室專門負責投資者教育，同時,，美國證券交易委員會于1994年就設立了“投資者教育及援助辦公室”,；在英國，金融服務監(jiān)管局在其網站上開通了消費者幫助頁面,，內容包括對各種投資產品或服務的介紹,、消費者權利保護的法規(guī)、客戶投訴及賠償的方式和途徑等,。而在韓國,、日本、泰國,、加拿大等國家,，金融消費者權益保護也被置于相當重要的位置。在我國,，一行三會以及相關協會也已經在金融消費者保護方面拉開了攻勢,。

　　與此同時，國際上還普遍認可這樣一種說法,，即“良好的投資者教育是對投資者權益的最好保護”,。值得一說的是，一些國家已經將金融消費教育作為一項課程,，向中小學生普及,。而這種說法，在剛剛過去的A股指數巨震中,，或者已經得到了印證,。業(yè)界普遍表示，即便股市打通了多空并舉的渠道,，但場外配資和加杠桿是投資者的自主選擇,，如果此前投資者教育工作到位，風險揭示有力度,，或者能將一部分即將走上借錢炒股的投資者攔住,。

　　當然,，教育培養(yǎng)一名合格的金融消費者需要花費更多的時間。“金融消費者人數眾多,，知識水平參差不齊,，學習渠道和方式不一，應該將互聯網知識和金融知識充分結合,，針對不同目標群體,，探索多樣化的教育模式，開展有針對性的金融消費者教育,。”焦瑾璞同時表示,，金融產品和服務的供給機構也要充分進行風險提示和提高透明度，不能在銷售中只講對自己有利的一面,，不能有欺詐銷售,，更不能有隱瞞行為，也不能憑技術優(yōu)勢和信息優(yōu)勢強勢推銷,、錯誤引導消費者,，也就是說“把你賣了、你還幫著數錢”,。要督促,、引導互聯網金融產品和服務提供者處理好營銷和教育的關系，強化其教育責任,。同時,，要加強與媒體的溝通合作，開展全方位,、多角度的金融消費者教育活動。