互聯(lián)網(wǎng)金融需要邊發(fā)展邊規(guī)范

　　———全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”考察綜述

　　■互聯(lián)網(wǎng)金融這一業(yè)態(tài)是行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展,，也是對傳統(tǒng)金融的重要補(bǔ)充,，其零距離、低成本,、參與的民主性和自由度等特點(diǎn),，決定了互聯(lián)網(wǎng)金融具有旺盛的生命力,、創(chuàng)新力和創(chuàng)造力,。但同時(shí),，互聯(lián)網(wǎng)金融市場需要邊發(fā)展邊規(guī)范門檻和監(jiān)管,。

　　■互聯(lián)網(wǎng)金融的模式日新月異,，違規(guī)屢見不鮮，與其坐等監(jiān)管法規(guī)出臺,，不如利用現(xiàn)有的法律法規(guī)直接出手,，對自融、自保,、自用,、虛構(gòu)借款人、虛構(gòu)借款目的的案例進(jìn)行明確懲罰,，使得行業(yè)能夠正本清源,，直接淘汰一批不規(guī)范或惡意欺詐的平臺，幫助規(guī)范的平臺進(jìn)行發(fā)展,。

　　在阿里巴巴集團(tuán)赴美上市的前夜,，9月17日，以全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會副主任,、中國銀監(jiān)會原主席劉明康為組長的全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”考察組一行前往其杭州總部實(shí)地了解小微金融發(fā)展情況,。此前,，9月15日，該考察組在北京召開了包括一行三會等監(jiān)管部門,、專家學(xué)者和業(yè)界代表參加的情況介紹會,。9月18日，劉明康在接受本報(bào)記者專訪時(shí)表示,，“互聯(lián)網(wǎng)金融這一業(yè)態(tài)是行業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展,，也是對傳統(tǒng)金融的重要補(bǔ)充，其零距離,、低成本,、參與的民主性和自由度等特點(diǎn)，決定了互聯(lián)網(wǎng)金融具有旺盛的生命力,、創(chuàng)新力和創(chuàng)造力,。不過，任何金融行業(yè)都有自己的客觀規(guī)律,，違反規(guī)律可能會形成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),、維穩(wěn)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)，我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融市場需要邊發(fā)展邊規(guī)范,，一是規(guī)范門檻,，二是規(guī)范監(jiān)管。從事金融業(yè)的時(shí)間越長,，敬畏心越大,，總的來說，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)發(fā)展正在逐步回歸到正常,。”

　　■■核心本質(zhì)還是金融中介

　　2013年被稱為中國互聯(lián)網(wǎng)金融元年,，仿佛一夜之間，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融紅遍大江南北,，有數(shù)據(jù)顯示,，到今年上半年，全國網(wǎng)民6億多,，余額寶的用戶超過了1億,；浙江省保監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，華泰保險(xiǎn)推出的網(wǎng)絡(luò)購物運(yùn)費(fèi)損失保險(xiǎn)在“光棍節(jié)”當(dāng)天保費(fèi)收入9000萬元,，每筆保單只有幾毛錢,，傳統(tǒng)保險(xiǎn)經(jīng)營模式中連保單的物化成本都不夠，而互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代一切皆有可能,；誕生于國外的互聯(lián)網(wǎng)金融從來沒有迎來如此火爆的景象,。

　　“對于互聯(lián)網(wǎng)金融，我個(gè)人感覺現(xiàn)在有點(diǎn)魚龍混雜,，互聯(lián)網(wǎng)金融是個(gè)筐,，什么都能往里裝,，到了這種常態(tài)。”中國社科院金融所所長助理,、金融市場研究室主任楊濤直言,。在楊濤看來，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的火爆有著特殊的國情,，一是大家對傳統(tǒng)金融體系有所不滿,。無論是資金的供給者和資金的需求者，在傳統(tǒng)金融體系當(dāng)中還有很多難以滿足的地方,，互聯(lián)網(wǎng)金融催生了老百姓的熱情,。二是民間資本的積累與投資熱點(diǎn)的缺乏。一方面民間財(cái)富迅速積累,，都非常饑渴,；另一方面實(shí)體部門近年來邊際資本收益率增長乏力，互聯(lián)網(wǎng)金融有很大的想象空間,。三是民間融資與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合產(chǎn)生了許多新的業(yè)態(tài)和模式,，互聯(lián)網(wǎng)金融對于正規(guī)金融體系的補(bǔ)充作用是突出的。四是不同于西方國家草根金融的發(fā)展路徑,，我國的金融體系一開始就是高富帥,，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步激發(fā)了實(shí)體部門參與金融創(chuàng)新的動(dòng)力和需求。

　　盡管互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)態(tài)十分豐富,，但調(diào)研組成員普遍認(rèn)為,，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心本質(zhì)還是金融。“互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通訊技術(shù),，實(shí)現(xiàn)資訊融通,、支付投資、信息中介服務(wù)在內(nèi)的新型的金融業(yè)務(wù)模式,。這里面既包括了傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供金融服務(wù),，也包括現(xiàn)在所謂的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界從事金融業(yè)務(wù),，是一個(gè)廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，它沒有改變金融風(fēng)險(xiǎn)固有的一些風(fēng)險(xiǎn)屬性,。”中國人民銀行條法司副司長劉向民給出了權(quán)威定義,。

　　■■加強(qiáng)監(jiān)管成為業(yè)界共識

　　一出生就頂著創(chuàng)新帽子的互聯(lián)網(wǎng)金融，在監(jiān)管部門的寬容和善意中迅速膨脹,，一段時(shí)間,，業(yè)內(nèi)甚至有誰提出加強(qiáng)監(jiān)管誰就是反對創(chuàng)新的顧慮，“讓子彈飛一會兒”的氛圍使得每一位從事互聯(lián)網(wǎng)或金融業(yè)務(wù)的人都有跨界發(fā)展的沖動(dòng),。據(jù)專家介紹,，“我們現(xiàn)在要做一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺,，花幾十塊錢，就可以拿到一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)的域名,，幾千塊錢就可以租借虛擬服務(wù)器,，幾萬塊錢就可以買一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的模板，很少的成本就可以搞一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)站,。”有委員在會上講述了一個(gè)極端案例,，“某互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)站上午10點(diǎn)鐘上線，下午4點(diǎn)鐘收錢走路,，兩億多資金拿走了,。”

　　讓記者意外的是，業(yè)界代表在情況介紹會上發(fā)出了加強(qiáng)監(jiān)管的最強(qiáng)音,。點(diǎn)融網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人,、首席執(zhí)行官郭宇航指出，一些不法機(jī)構(gòu)冒用P2P業(yè)務(wù)的名義,，甚至虛構(gòu)融資需求,，非法集資詐騙，完全超出了P2P業(yè)務(wù)的概念范疇,，但是這個(gè)帽子還都扣在P2P互聯(lián)網(wǎng)金融頭上,。郭宇航呼吁，“互聯(lián)網(wǎng)金融的模式日新月異,，風(fēng)險(xiǎn)日積月累,，監(jiān)管呼之欲出，違規(guī)屢見不鮮,，與其坐等監(jiān)管法規(guī)出臺,，不如利用現(xiàn)有的法律法規(guī)直接出手，對自融,、自保,、自用、虛構(gòu)借款人,、虛構(gòu)借款目的的案例進(jìn)行明確懲罰,，使得行業(yè)能夠正本清源，直接淘汰一批不規(guī)范或惡意欺詐的平臺,，幫助規(guī)范的平臺進(jìn)行發(fā)展,。”

　　時(shí)刻關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的劉明康也指出，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不能以信息中介為名,，行信用中介之實(shí),，“P2P可以在網(wǎng)上找對象，撮合借貸雙方進(jìn)行資金匹配，這是一個(gè)好平臺,，但不能在現(xiàn)金池里貸款,，否則與銀行有什么區(qū)別？如果從事的是信用中介的服務(wù),，需要申請牌照,，接受相應(yīng)的監(jiān)管。”

　　國務(wù)院發(fā)展研究中心金融所綜合研究室主任陳道富提醒,，“現(xiàn)在來看,，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)開始陸續(xù)暴露：第一類是發(fā)展初期的欺詐風(fēng)險(xiǎn)。很多人是帶著不良目的進(jìn)來的,，因?yàn)檫M(jìn)入門檻太低,，本來就是來圈錢，騙了就走,；第二類是金融能力不足導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn),。在經(jīng)營初期能夠良性運(yùn)轉(zhuǎn)，由于技術(shù),、專業(yè)能力和資本的不足,，造成經(jīng)營困難從而卷款跑人；第三類是也有能力,，動(dòng)機(jī)優(yōu)良,，但是宏觀背景和行業(yè)變化產(chǎn)生的市場風(fēng)險(xiǎn)讓尚處弱小的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)難以抗拒。”陳道富表示,，互聯(lián)網(wǎng)金融目前的規(guī)模還不足以構(gòu)成一個(gè)巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),，但隨著時(shí)間積累，它的相互傳染性,、不透明性,，問題不可小覷。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展也讓地方監(jiān)管部門始料未及,，許多人看到這一業(yè)態(tài)帶來的巨大經(jīng)濟(jì)價(jià)值,，如阿里巴巴集團(tuán)去年在浙江省杭州市余杭區(qū)納稅超過70億元，但無序發(fā)展和標(biāo)準(zhǔn)缺失讓身處一線的地方監(jiān)管部門十分頭疼,，“搞得好是創(chuàng)新,，搞不好成包袱。現(xiàn)在是誰愛干就干,，賺錢是自己的，賠錢是大眾的,。群眾實(shí)踐已經(jīng)走到這一步,，希望《互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管指導(dǎo)意見》能夠盡早出臺，避免監(jiān)管缺位及監(jiān)管重疊等問題。”

　　■■創(chuàng)新監(jiān)管方式引人思考

　　作為金融中介的互聯(lián)網(wǎng)金融,，加強(qiáng)監(jiān)管本是題中之意,。全國政協(xié)委員、天津財(cái)經(jīng)大學(xué)副校長王愛儉表示,，“金融領(lǐng)域門檻是非常高的,，天津的渤海銀行歷時(shí)多年才批下來，現(xiàn)在一兩年,，放任互聯(lián)網(wǎng)金融做得這么大,，后頭的風(fēng)險(xiǎn)也會無限大。”全國政協(xié)委員,、中國工商銀行原行長楊凱生也表示,，“不要把互聯(lián)網(wǎng)金融看得那么懸乎，什么都是創(chuàng)新,，一創(chuàng)新就不能管了,，一管就是打擊創(chuàng)新、遏制創(chuàng)新,，監(jiān)管好像都理不直氣不壯,，這也有點(diǎn)問題。”

　　在劉明康看來,，主要服務(wù)小微企業(yè)和個(gè)人的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)法人注冊地多在基層,，經(jīng)營范圍卻無疆化，不僅跨省際,，甚至跨國界,，嶄新的業(yè)態(tài)亟須我國在法規(guī)建設(shè)和金融基礎(chǔ)設(shè)施上加強(qiáng)力度，對協(xié)同監(jiān)管帶來很大挑戰(zhàn),，促進(jìn)監(jiān)管體制和機(jī)制進(jìn)一步完善的思考,。

　　與會者普遍認(rèn)為，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融,，消費(fèi)者和投資者保護(hù)是個(gè)核心,，這是保證行業(yè)力量均衡的關(guān)鍵點(diǎn)。面對法律法規(guī)相對滯后的現(xiàn)狀,，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授,、金融法研究所所長黃震建議，“互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域應(yīng)該倡導(dǎo)法院在沒有明確法律規(guī)定下,，可以創(chuàng)制一定的判例,，來指引我們的一些部門和市場主體，進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展,。通過法院對行業(yè)慣例加以確認(rèn),，然后形成新的規(guī)則，這樣一種轉(zhuǎn)化機(jī)制，有利于新生事物的規(guī)范發(fā)展,。”多位委員還表示,，要以線上線下一致的原則性監(jiān)管為出發(fā)點(diǎn)，逐步完善規(guī)則性監(jiān)管體系,，“線上線下要一致,，不同的機(jī)構(gòu)，只要辦金融機(jī)構(gòu),，監(jiān)管就應(yīng)該一致,。至于有些法規(guī)沒有覆蓋到，就要抓緊立法,，依法監(jiān)管才能公平競爭,，否則的話越搞越亂。”地方監(jiān)管部門則強(qiáng)烈呼吁,，“互聯(lián)網(wǎng)金融不能光看名字,，其實(shí)際在干什么更重要，有些從業(yè)者自己明天干什么都不太清楚,。因此,，加強(qiáng)行業(yè)自律、明確底線思維,、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控是務(wù)實(shí)做法,，在經(jīng)營場所公示違法行為和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)提示，實(shí)現(xiàn)包容發(fā)展和規(guī)范并舉的目的,。”

　　互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融相比,，呈現(xiàn)出移動(dòng)化、實(shí)時(shí)化,、在線化的特征,，傳統(tǒng)金融監(jiān)管制度、規(guī)范和方法有許多不相適應(yīng)的地方,。作為第一個(gè)“吃螃蟹”的人,，上海拍拍貸金融信息服務(wù)有限公司首席執(zhí)行官張俊建議，“我們成立于2007年的6月,，直接服務(wù)全國范圍的400多萬用戶,。一是希望我們的監(jiān)管部門做好頂層設(shè)計(jì)和分層監(jiān)管，摸清行業(yè),，對癥下藥,，比如什么是P2P，互聯(lián)網(wǎng)金融是如何分類,，都要明確定義,；二是科技監(jiān)管和數(shù)據(jù)監(jiān)管,。我們現(xiàn)在開展基于互聯(lián)網(wǎng)上的業(yè)務(wù)，納入監(jiān)管的企業(yè),，都可以開監(jiān)管的接口，讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)隨時(shí)調(diào)查數(shù)據(jù)情況,，同時(shí)加快完善征信系統(tǒng)建設(shè)和相關(guān)機(jī)構(gòu)的信息披露機(jī)制,。”